UBS a pour objectif de lancer l'unité de fonds en Chine dans environ deux ans, selon les personnes interrogées. La branche de gestion d'actifs de la banque a commencé à embaucher du personnel clé ces derniers mois pour l'activité prévue, y compris un chef d'entreprise, a dit l'une d'entre elles.

L'impulsion forte pour cette entreprise vient du sommet. Ralph Hamers, directeur général d'UBS depuis novembre 2020, est prêt à faire de nouveaux paris en Chine, en partie en raison du succès qu'y a connu la banque qu'il dirigeait auparavant, ING, a déclaré la deuxième source.

La nouvelle activité étendra la présence d'UBS en Chine, qui comprend déjà une coentreprise de fonds communs de placement et une entreprise de fonds privés.

Elle intervient dans un contexte d'intensification de la concurrence dans le secteur des fonds communs de placement dans la deuxième plus grande économie du monde, intensifiée par la suppression des plafonds de participation étrangère il y a deux ans.

BlackRock Inc a lancé une unité de fonds communs de placement en propriété exclusive en Chine en juin 2021. Ses rivaux mondiaux, dont Fidelity International et Schroders, sont en train de faire de même.

Morgan Stanley et JPMorgan se dirigent vers un contrôle total de leurs coentreprises de fonds existantes en Chine.

UBS a commencé à travailler à la fin de l'année dernière pour mettre en place la nouvelle unité de fonds après l'échec des tentatives d'achat de la pleine propriété de sa coentreprise de fonds communs de placement en Chine et après l'échec des discussions pour former une entreprise de gestion d'actifs commune avec China Life, ont déclaré les sources.

Le partenaire chinois de la coentreprise UBS SDIC Fund Management Co "a clairement indiqué qu'il ne vendrait pas sa participation", a déclaré la deuxième source, obligeant UBS à tracer sa propre voie. UBS détient 49% de UBS SDIC Fund Management.

Le partenaire, SDIC Taikang Trust, a accepté le projet d'UBS de mettre en place une nouvelle activité de fonds en Chine, selon la première source. SDIC Taikang Trust détient une majorité de l'UBS SDIC.

Les deux sources ont refusé d'être nommées car elles n'étaient pas autorisées à parler aux médias sur le sujet.

UBS et UBS SDIC ont refusé de commenter. SDIC Taikang n'a pas répondu à une demande de commentaire de Reuters.

OPPORTUNITÉ DE CROISSANCE

Les banques occidentales n'ont pas freiné leurs plans d'expansion en Chine malgré les vents contraires économiques qui résistent à la croissance de leurs bénéfices mondiaux et les obligent à réduire leurs coûts. Les banques restent concentrées sur les opportunités de croissance à long terme dans le pays.

Mardi, UBS a affiché un bénéfice trimestriel inférieur aux prévisions en raison des turbulences sur les marchés financiers, certains analystes prévoyant que la banque connaîtra des conditions difficiles au second semestre.

Elle est à la recherche de nouvelles opportunités de croissance en Chine depuis l'échec de ses négociations de coentreprise avec China Life, ont indiqué les sources.

UBS et China Life ont entamé des négociations fin 2020 pour former conjointement une entreprise destinée à vendre des produits de gestion de patrimoine aux investisseurs particuliers. L'unité de fonds en propriété exclusive qu'UBS prévoit de mettre en place maintenant est différente dans la mesure où elle vendra des produits de fonds communs de placement.

UBS a lancé une étude de faisabilité pour la mise en place d'une unité de fonds locale au début de 2020 - avant que Hamers ne devienne PDG mondial - mais l'idée a été rejetée à l'époque en raison des préoccupations liées à la réalisation de nouveaux gros investissements et à la longue attente des bénéfices, a déclaré la deuxième source.

Avec le soutien de Hamers pour le nouveau projet, cependant, "cette fois, c'est différent", a déclaré la source.

De manière significative, Hamers avait vu ING réussir en Chine en approfondissant son partenariat avec Bank of Beijing. La banque néerlandaise est désormais le principal actionnaire du créancier chinois. (1 $ = 6,7662 yuan renminbi chinois)