Bien que la Reserve Bank of India n'ait pas encore fixé de date limite pour passer de la norme des principes comptables généralement acceptés (GAAP), Fitch a déclaré que les créanciers s'y attendaient et devraient être en mesure de se recalibrer rapidement aux directives finales.

"La transition aura probablement un impact négatif sur les niveaux de capital des banques, car davantage de charges de dépréciation sont concentrées en début de période, mais devrait apporter des avantages qualitatifs dans la gestion du risque de crédit à plus long terme", a déclaré Fitch dans une note vendredi.

Toutefois, elle a averti que les réponses spécifiques des banques en matière de capital et de gestion des risques pourraient avoir un impact sur leurs notes de viabilité autonomes.

La RBI a introduit un document de discussion la semaine dernière qui suggère aux banques de faire des provisions pour les créances douteuses en utilisant la méthode de la perte de crédit attendue (ECL).

Fitch estime que la transition vers le provisionnement ECL est l'aspect le plus important, du point de vue du crédit, de l'adoption des IFRS et montre l'intention de la RBI de changer de normes comptables.

"Le cadre ECL aborde principalement le problème des provisions procycliques, car les banques sont tenues d'estimer l'ECL avant les événements de crédit défavorables, au lieu de constituer des provisions après que les prêts sont devenus douteux, comme c'est la norme actuelle", a-t-elle déclaré.

L'agence de notation pense que la RBI facilitera le processus d'adoption du provisionnement ECL sur une période allant jusqu'à cinq ans.

Elle a noté que les banques auraient peu de marge de manœuvre pour absorber un stress inattendu si elles augmentaient les exigences de provisionnement en réduisant les ratios de capital plus proches des seuils réglementaires.

Bien que les banques d'État puissent être plus vulnérables que leurs homologues privées, Fitch a déclaré qu'elles disposaient d'une bouée de sauvetage.

"Les notes de défaut d'émetteur des banques d'État sont déterminées par nos attentes selon lesquelles elles recevraient un soutien extraordinaire du gouvernement en cas de besoin, et ne seraient donc pas affectées."