Pour les sept filiales de banques européennes que la Fed supervise et dont les actifs dépassent 100 milliards de dollars, le ratio de capital moyen - une mesure du coussin dont dispose une banque pour faire face à des pertes potentielles - est resté bien au-dessus du minimum réglementaire de 4,5 %.

Il était également plus élevé que le ratio moyen du groupe plus large de 34 banques testées, selon une analyse des résultats par Reuters.

Le ratio de capital moyen des sept créanciers européens s'élevait à 15,2 %, contre 9,7 % pour les 34 banques.

Les opérations américaines de la Deutsche Bank présentaient le ratio le plus élevé de toutes les banques, soit 22,8 %, tandis que le Credit Suisse était le troisième plus élevé du groupe avec un ratio de 20,1 %. HSBC était le traînard du peloton étranger avec un ratio de 7,7 %.

Dans le cadre de son exercice annuel de test de résistance établi à la suite de la crise financière de 2007-2009, la Fed évalue comment les bilans des banques se comporteraient face à une hypothétique grave récession économique. Les résultats dictent le montant du capital dont les banques ont besoin pour être saines et le montant qu'elles peuvent reverser aux actionnaires.

Le scénario très défavorable de cette année a vu l'économie se contracter de 3,5 %, en partie à cause d'un effondrement de la valeur des actifs immobiliers commerciaux, et le taux de chômage bondir à 10 %.

Les quatre autres filiales européennes testées étaient UBS America Holdings, Santander Holdings USA, et BNP Paribas USA.

Bien que les scénarios aient été conçus avant l'invasion de l'Ukraine par la Russie et une forte hausse de l'inflation, les tests devraient rassurer les décideurs politiques sur le fait que les principaux créanciers européens sont suffisamment résistants pour supporter une éventuelle récession cette année ou au début de 2023.

La Banque d'Angleterre a déclaré ce mois-ci qu'elle était convaincue que les prêteurs n'étaient plus "trop gros pour faire faillite", bien qu'elle ait demandé une plus grande clarté sur le montant des liquidités dont trois grandes banques, dont HSBC, auraient besoin si elles devaient être liquidées dans une future crise.

L'Autorité bancaire européenne doit effectuer son prochain test de résistance à l'échelle de l'UE en 2023, mais les investisseurs sont en état d'alerte pour détecter les signes d'une baisse de la qualité des actifs des banques européennes, alors que les taux d'emprunt commencent à augmenter après avoir atteint des niveaux historiquement bas.

En 2020, la Fed a modifié le fonctionnement du test, en abandonnant son modèle "réussite-échec" et en introduisant un régime de capital plus nuancé.

Voir un EXPLIANT sur les tests de résistance ici :