Information financière

T1supplémentaire

Premier trimestre de 2020

Relations avec les investisseurs, BCE

Thane Fotopoulos 514-870-4619

thane.fotopoulos@bell.ca

BCE(1) (2)

Données opérationnelles consolidées

T1

T1

Variation

% de

(en millions de dollars canadiens, sauf les montants liés aux actions) (non audité)

2020

2019

($)

variation

Produits d'exploitation

Tirés des services

5 058

5 045

13

0,3 %

Tirés des produits

622

689

(67)

(9,7) %

Total des produits d'exploitation

5 680

5 734

(54)

(0,9) %

Coûts d'exploitation (A)

(3 163)

(3 256)

93

2,9 %

Coût des services rendus au titre des régimes d'avantages postérieurs à l'emploi

(75)

(69)

(6)

(8,7) %

%$,,$DMXVWpௗ(3)

2 442

2 409

33

1,4 %

0DUJHGX%$,,$DMXVWp࣯ (3)

43,0 %

42,0 %

1,0 pt

Coûts liés aux indemnités de départ, aux acquisitions et autres

(16)

(24)

8

33,3 %

Amortissement des immobilisations corporelles

(868)

(882)

14

1,6 %

Amortissement des immobilisations incorporelles

(234)

(221)

(13)

(5,9) %

Charges financières

Charges d'intérêts

(279)

(283)

4

1,4 %

Intérêts liés aux obligations au titre des avantages postérieurs à l'emploi

(12)

(16)

4

25,0 %

Autres (charges) produits

(55)

101

(156)

n.s.

Impôt sur le résultat

(245)

(293)

48

16,4 %

Bénéfice net

733

791

(58)

(7,3) %

Bénéfice net attribuable aux :

Actionnaires ordinaires

680

740

(60)

(8,1) %

Actionnaires privilégiés

38

38

-

-

Détenteurs de participations ne donnant pas le contrôle

15

13

2

15,4 %

Bénéfice net

733

791

(58)

(7,3) %

Bénéfice net par action ordinaire - de base et dilué

0,75

$

0,82

$

(0,07)

$

(8,5) %

Dividendes par action ordinaire

0,8325

$

0,7925

$

0,04

$

5,0 %

Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation - de base (en millions)

904,1

898,4

Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation - dilué (en millions)

904,5

898,7

Nombre d'actions ordinaires en circulation (en millions)

904,3

898,8

Bénéfice net ajusté et BPA

Bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires

680

740

(60)

(8,1) %

Coûts liés aux indemnités de départ, aux acquisitions et autres

12

18

(6)

(33,3) %

Pertes nettes (profits nets) lié(e)s à la valeur de marché sur dérivés utilisés à titre de couverture économique des régimes

(73)

93

n.s.

de rémunération fondée sur des actions qui sont réglés en instruments de capitaux propres

20

(Profits nets) pertes nettes sur placements

(9)

4

(13)

n.s.

Coûts liés au remboursement anticipé de la dette

12

-

12

n.s.

Charges pour perte de valeur

5

3

2

66,7 %

%pQpILFHQHWDMXVWpௗ(3)

720

692

28

4,0 %

Incidence sur le bénéfice net par action

0,05

$

(0,05)

$

0,10

$

n.s.

BPA ajustéௗ

0,80

$

0,77

$

0,03

$

3,9 %

n.s. : non significatif

(A)Excluent le coût des services rendus au titre des régimes d'avantages postérieurs à l'emploi

BCE Information financière supplémentaire - Premier trimestre de 2020 Page 2

BCE

Données opérationnelles consolidées - Tendance historique

T1 20

TOTAL

(en millions de dollars canadiens, sauf les montants liés aux actions) (non audité)

2019

T4 19

T3 19

T2 19

T1 19

Produits d'exploitation

5 058

Tirés des services

20 737

5 276

5 185

5 231

5 045

Tirés des produits

622

3 227

1 040

799

699

689

Total des produits d'exploitation

5 680

23 964

6 316

5 984

5 930

5 734

Coûts d'exploitation (A)

(3 163)

(13 611)

(3 748)

(3 330)

(3 277)

(3 256)

Coût des services rendus au titre des régimes d'avantages postérieurs à l'emploi

(75)

(247)

(60)

(60)

(58)

(69)

BAIIA ajusté

2 442

10 106

2 508

2 594

2 595

2 409

Marge du BAIIA ajusté

43,0 %

42,2 %

39,7 %

43,3 %

43,8 %

42,0 %

Coûts liés aux indemnités de départ, aux acquisitions et autres

(16)

(114)

(28)

(23)

(39)

(24)

Amortissement des immobilisations corporelles

(868)

(3 496)

(865)

(861)

(888)

(882)

Amortissement des immobilisations incorporelles

(234)

(902)

(228)

(230)

(223)

(221)

Charges financières

Charges d'intérêts

(279)

(1 132)

(286)

(282)

(281)

(283)

Intérêts liés aux obligations au titre des avantages postérieurs à l'emploi

(12)

(63)

(16)

(16)

(15)

(16)

Autres (charges) produits

(55)

(13)

(119)

61

(56)

101

Impôt sur le résultat

(245)

(1 133)

(243)

(321)

(276)

(293)

Bénéfice net

733

3 253

723

922

817

791

Bénéfice net attribuable aux :

680

Actionnaires ordinaires

3 040

672

867

761

740

Actionnaires privilégiés

38

151

38

37

38

38

Détenteurs de participations ne donnant pas le contrôle

15

62

13

18

18

13

Bénéfice net

733

3 253

723

922

817

791

Bénéfice net par action ordinaire - de base et dilué

0,75

$

3,37

$

0,74

$

0,96

$

0,85

$

0,82

$

Dividendes par action ordinaire

0,8325 $

3,1700 $

0,7925 $

0,7925 $

0,7925 $

0,7925 $

Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation - de base (en millions)

904,1

900,8

903,8

901,4

899,5

898,4

Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation - dilué (en millions)

904,5

901,4

904,8

902,2

900,3

898,7

Nombre d'actions ordinaires en circulation (en millions)

904,3

903,9

903,9

903,7

900,1

898,8

Bénéfice net ajusté et BPA

Bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires

680

3 040

672

867

761

740

Coûts liés aux indemnités de départ, aux acquisitions et autres

12

83

20

17

28

18

Pertes nettes (profits nets) lié(e)s à la valeur de marché sur dérivés utilisés à titre de couverture

pFRQRPLTXHLGHVUpJLPHVGHUpPXQpUDWLRQIRQGpHVXUGHVDFWLRQVTXLVRQWUpJOpVHQLQVWUXPHQWV

de capitaux propres

20

(101)

45

(64)

(9)

(73)

(Profits nets) pertes nettes sur placements

(9)

44

(13)

-

53

4

Coûts liés au remboursement anticipé de la dette

12

13

-

-

13

-

Charges pour perte de valeur

5

74

70

-

1

3

Bénéfice net ajusté

720

3 153

794

820

847

692

Incidence sur le bénéfice net par action

0,05

$

0,13

$

0,14

$

(0,05)

$

0,09

$

(0,05)

$

BPA ajusté

0,80

$

3,50

$

0,88

$

0,91

$

0,94

$

0,77

$

(A)Excluent le coût des services rendus au titre des régimes d'avantages postérieurs à l'emploi

BCE Information financière supplémentaire - Premier trimestre de 2020 Page 3

BCE(1) (2)

Information sectorielle

T1

T1

Variation

% de

(en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire) (non audité)

2020

2019

($)

variation

Produits d'exploitation

Services sans fil de Bell

2 035

2 077

(42)

(2,0) %

Services sur fil de Bell

3 076

3 097

(21)

(0,7) %

Bell Média

752

745

7

0,9 %

Éliminations intersectorielles

(183)

(185)

2

1,1 %

Au total

5 680

5 734

(54)

(0,9) %

Coûts d'exploitation

Services sans fil de Bell

(1 107)

(1 185)

78

6,6 %

Services sur fil de Bell

(1 717)

(1 745)

28

1,6 %

Bell Média

(597)

(580)

(17)

(2,9) %

Éliminations intersectorielles

183

185

(2)

(1,1) %

Au total

(3 238)

(3 325)

87

2,6 %

BAIIA ajusté

Services sans fil de Bell

928

892

36

4,0 %

Marge

45,6 %

42,9 %

2,7 pts

Services sur fil de Bell

1 359

1 352

7

0,5 %

Marge

44,2 %

43,7 %

0,5 pt

Bell Média

155

165

(10)

(6,1) %

Marge

20,6 %

22,1 %

(1,5) pt

Au total

2 442

2 409

33

1,4 %

Marge

43,0 %

42,0 %

1,0 pt

Dépenses d'investissement

Services sans fil de Bell

130

148

18

12,2 %

Intensité du capital (4)

6,4 %

7,1 %

0,7 pt

Services sur fil de Bell

628

677

49

7,2 %

Intensité du capital

20,4 %

21,9 %

1,5 pt

Bell Média

25

25

-

-

Intensité du capital

3,3 %

3,4 %

0,1 pt

Au total

783

850

67

7,9%

Intensité du capital

13,8 %

14,8 %

1,0 pt

BCE Information financière supplémentaire - Premier trimestre de 2020 Page 4

BCE

Informations sectorielles - Tendance historique

TOTAL

(en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire) (non audité)

T1 20

2019

T4 19

T3 19

T2 19

T1 19

Produits d'exploitation

Services sans fil de Bell

2 035

9 001

2 454

2 310

2 160

2 077

Services sur fil de Bell

3 076

12 488

3 176

3 101

3 114

3 097

Bell Média

752

3 217

879

751

842

745

Éliminations intersectorielles

(183)

(742)

(193)

(178)

(186)

(185)

Au total

5 680

23 964

6 316

5 984

5 930

5 734

Coûts d'exploitation

Services sans fil de Bell

(1 107)

(5 210)

(1 523)

(1 310)

(1 192)

(1 185)

Services sur fil de Bell

(1 717)

(7 023)

(1 804)

(1 733)

(1 741)

(1 745)

Bell Média

(597)

(2 367)

(674)

(525)

(588)

(580)

Éliminations intersectorielles

183

742

193

178

186

185

Au total

(3 238)

(13 858)

(3 808)

(3 390)

(3 335)

(3 325)

BAIIA ajusté

Services sans fil de Bell

928

3 791

931

1 000

968

892

Marge

45,6 %

42,1 %

37,9 %

43,3 %

44,8 %

42,9 %

Services sur fil de Bell

1 359

5 465

1 372

1 368

1 373

1 352

Marge

44,2 %

43,8 %

43,2 %

44,1 %

44,1 %

43,7 %

Bell Média

155

850

205

226

254

165

Marge

20,6 %

26,4 %

23,3 %

30,1 %

30,2 %

22,1 %

Au total

2 442

10 106

2 508

2 594

2 595

2 409

Marge

43,0 %

42,2 %

39,7 %

43,3 %

43,8 %

42,0 %

Dépenses d'investissement

Services sans fil de Bell

130

671

203

161

159

148

Intensité du capital

6,4 %

7,5 %

8,3 %

7,0 %

7,4 %

7,1 %

Services sur fil de Bell

628

3 209

913

830

789

677

Intensité du capital

20,4 %

25,7 %

28,7 %

26,8 %

25,3 %

21,9 %

Bell Média

25

108

37

22

24

25

Intensité du capital

3,3 %

3,4 %

4,2 %

2,9 %

2,9 %

3,4 %

Au total

783

3 988

1 153

1 013

972

850

Intensité du capital

13,8 %

16,6 %

18,3 %

16,9 %

16,4 %

14,8 %

BCE Information financière supplémentaire - Premier trimestre de 2020 Page 5

Services sans fil de Bell (1) (2)

T1

T1

% de

(en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire) (non audité)

2020

2019

variation

Services sans fil de Bell

Produits d'exploitation

1 535

Produits externes tirés des services

1 528

0,5 %

Produits intersectoriels tirés des services

12

12

-

Total des produits d'exploitation tirés des services

1 547

1 540

0,5 %

Produits externes tirés des produits

487

536

(9,1) %

Produits intersectoriels tirés des produits

1

1

-

Total des produits d'exploitation tirés des produits

488

537

(9,1) %

Total des produits externes

2 022

2 064

(2,0) %

Total des produits d'exploitation

2 035

2 077

(2,0) %

Coûts d'exploitation

(1 107)

(1 185)

6,6 %

BAIIA ajusté

928

892

4,0 %

Marge du BAIIA ajusté (total des produits d'exploitation)

45,6 %

42,9 %

2,7 pts

Dépenses d'investissement

130

148

12,2 %

Intensité du capital

6,4 %

7,1 %

0,7 pt

Activations brutes des services sans fil (4)

406 419

410 301

(0,9) %

Services postpayés

282 412

320 558

(11,9) %

Services prépayés

124 007

89 743

38,2 %

Activations (pertes) nettes d'abonnés des services sans fil

19 595

38 282

(48,8) %

Services postpayés

23 650

50 204

(52,9) %

Services prépayés

(4 055)

(11 922)

66,0 %

Abonnés des services sans fil à la fin de la période

9 977 557

9 480 835

5,2 %

Services postpayés

9 183 590

8 808 189

4,3 %

Services prépayés

793 967

672 646

18,0 %

Facturation moyenne par utilisateur (FMU) combinée ($/mois) (4) (A)

65,53

67,35

(2,7) %

Taux de désabonnement (%) (moyen par mois) (4)

1,30 %

1,31 %

0,01 pt

Services postpayés

0,97 %

1,07 %

0,10 pt

Services prépayés

5,03 %

4,49 %

(0,54) pt

(A)Au premier trimestre de 2020, nous avons mis à jour notre définition de la FMU pour y inclure les montants liés au financement d'appareils facturés mensuellement aux clients ayant signé un FRQWUDW1RXVDYRQVGRQFUHWUDLWpOHVFKLIIUHVSUpVHQWpVHQVXUODFOLHQWqOHG¶DERQQpVjGHVILQVGHFRPSDUDELOLWp6HUHSRUWHUjODQRWH,QGLFDWHXUVGHSHUIRUPDQFHFOpVSRXUFRQQDvWUHODdéfinition du terme FMU.

BCE Information financière supplémentaire - Premier trimestre de 2020 Page 6

Services sans fil de Bell - Tendance historique

TOTAL

(en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire) (non audité)

T1 20

2019

T4 19

T3 19

T2 19

T1 19

Services sans fil de Bell

Produits d'exploitation

1 535

6 323

1 582

1 633

1 580

1 528

Produits externes tirés des services

Produits intersectoriels tirés des services

12

49

12

13

12

12

Total des produits d'exploitation tirés des services

1 547

6 372

1 594

1 646

1 592

1 540

Produits externes tirés des produits

487

2 623

857

664

566

536

Produits intersectoriels tirés des produits

1

6

3

-

2

1

Total des produits d'exploitation tirés des produits

488

2 629

860

664

568

537

Total des produits externes

2 022

8 946

2 439

2 297

2 146

2 064

Total des produits d'exploitation

2 035

9 001

2 454

2 310

2 160

2 077

Coûts d'exploitation

(1 107)

(5 210)

(1 523)

(1 310)

(1 192)

(1 185)

BAIIA ajusté

928

3 791

931

1 000

968

892

Marge du BAIIA ajusté (total des produits d'exploitation)

45,6 %

42,1 %

37,9 %

43,3 %

44,8 %

42,9 %

Dépenses d'investissement

130

671

203

161

159

148

Intensité du capital

6,4 %

7,5 %

8,3 %

7,0 %

7,4 %

7,1 %

Activations brutes des services sans fil

406 419

2 117 517

596 019

593 547

517 650

410 301

Services postpayés

282 412

1 568 729

455 111

417 966

375 094

320 558

Services prépayés

124 007

548 788

140 908

175 581

142 556

89 743

Activations (pertes) nettes d'abonnés des services sans fil

19 595

515 409

123 582

204 067

149 478

38 282

Services postpayés

23 650

401 955

121 599

127 172

102 980

50 204

Services prépayés

(4 055)

113 454

1 983

76 895

46 498

(11 922)

Abonnés des services sans fil à la fin de la période

9 977 557

9 957 962

9 957 962

9 834 380

9 630 313

9 480 835

Services postpayés

9 183 590

9 159 940

9 159 940

9 038 341

8 911 169

8 808 189

Services prépayés

793 967

798 022

798 022

796 039

719 144

672 646

FMU combinée ($/mois) (A)

65,53

68,36

67,35

69,94

68,79

67,35

Taux de désabonnement (%) (moyen par mois)

1,30 %

1,39 %

1,60 %

1,34 %

1,29 %

1,31 %

Services postpayés

0,97 %

1,13 %

1,28 %

1,12 %

1,06 %

1,07 %

Services prépayés

5,03 %

4,44 %

5,14 %

3,89 %

4,20 %

4,49 %

(A)Au premier trimestre de 2020, nous avons mis à jour notre définition de la FMU pour y inclure les montants liés au financement d'appareils facturés mensuellement aux clients ayant signé un contrat. NousDYRQVGRQFUHWUDLWpOHVFKLIIUHVSUpVHQWpVHQHVXUODFOLHQWqOHG¶DERQQpVjGHVILQVGHFRPSDUDELOLWp6HUHSRUWHUjODQRWH,QGLFDWHXUVGHSHUIRUPDQFHFOpVSRXUFRQQDvWUHODGpILQLWLRQGXWHUPH)08

BCE Information financière supplémentaire - Premier trimestre de 2020 Page 7

Services sur fil de Bell (1) (2)

T1

T1

% de

(en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire) (non audité)

2020

2019

variation

Services sur fil de Bell

Produits d'exploitation

1 931

Services de données

1 911

1,0 %

Services voix

872

907

(3,9) %

Autres services

62

59

5,1 %

Total des produits externes tirés des services

2 865

2 877

(0,4) %

Produits intersectoriels tirés des services

76

67

13,4 %

Total des produits d'exploitation tirés des services

2 941

2 944

(0,1) %

Services de données

123

142

(13,4) %

Équipements et autres

12

11

9,1 %

Total des produits externes tirés des produits

135

153

(11,8) %

Produits intersectoriels tirés des produits

-

-

-

Total des produits d'exploitation tirés des produits

135

153

(11,8) %

Total des produits externes

3 000

3 030

(1,0) %

Total des produits d'exploitation

3 076

3 097

(0,7) %

Coûts d'exploitation

(1 717)

(1 745)

1,6 %

BAIIA ajusté

1 359

1 352

0,5 %

Marge du BAIIA ajusté

44,2 %

43,7 %

0,5 pt

628

Dépenses d'investissement

677

7,2 %

Intensité du capital

20,4 %

21,9 %

1,5 pt

$ERQQpVGHVVHUYLFHV,QWHUQHWKDXWHYLWHVVHGHGpWDLOௗ(4)

Activations nettes des services de détail

22 595

22 671

(0,3) %

$ERQQpVGHVVHUYLFHVGHGpWDLOௗjODILQGHODSpULRGH

3 578 196

3 442 411

3,9 %

$ERQQpVGHVVHUYLFHVGHWpOpGHGpWDLOௗ(4)

(Pertes) activations nettes d'abonnés des services de détail

(18 555)

(1 560)

n.s.

Télévision sur protocole Internet (télé IP)

2 852

20 916

(86,4) %

Services de télé par satellite

(21 407)

(22 476)

4,8 %

7RWDOG¶DERQQpVGHVVHUYLFHVGHGpWDLOௗjODILQGHODSpULRGH

2 753 909

2 764 851

(0,4) %

Services de télé IP

1 770 034

1 696 622

4,3 %

Services de télé par satellite

983 875

1 068 229

(7,9) %

6HUYLFHVG¶DFFqVDXUpVHDX6$5UpVLGHQWLHOVGHGpWDLOௗ(4)

Pertes nettes d'abonnés des SAR résidentiels de détail

(61 595)

(66 779)

7,8 %

Abonnés des SAR résidentiels de détail

2 635 888

2 894 029

(8,9) %

n.s. : non significatif

BCE Information financière supplémentaire - Premier trimestre de 2020 Page 8

Services sur fil de Bell - Tendance historique

(en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire) (non audité)

TOTAL

T1 20

2019

T4 19

T3 19

T2 19

T1 19

Services sur fil de Bell

Produits d'exploitation

1 931

Services de données

7 788

1 966

1 956

1 955

1 911

Services voix

872

3 564

879

881

897

907

Autres services

62

251

69

61

62

59

Total des produits externes tirés des services

2 865

11 603

2 914

2 898

2 914

2 877

Produits intersectoriels tirés des services

76

281

79

68

67

67

Total des produits d'exploitation tirés des services

2 941

11 884

2 993

2 966

2 981

2 944

Services de données

123

556

166

125

123

142

Équipements et autres

12

48

17

10

10

11

Total des produits externes tirés des produits

135

604

183

135

133

153

Produits intersectoriels tirés des produits

-

-

-

-

-

-

Total des produits d'exploitation tirés des produits

135

604

183

135

133

153

Total des produits externes

3 000

12 207

3 097

3 033

3 047

3 030

Total des produits d'exploitation

3 076

12 488

3 176

3 101

3 114

3 097

Coûts d'exploitation

(1 717)

(7 023)

(1 804)

(1 733)

(1 741)

(1 745)

BAIIA ajusté

1 359

5 465

1 372

1 368

1 373

1 352

Marge du BAIIA ajusté

44,2 %

43,8 %

43,2 %

44,1 %

44,1 %

43,7 %

Dépenses d'investissement

628

3 209

913

830

789

677

Intensité du capital

20,4 %

25,7 %

28,7 %

26,8 %

25,3 %

21,9 %

Abonnés des services Internet haute vitesse de détail

Activations nettes des services de détail

22 595

135 861

35 639

58 137

19 414

22 671

$ERQQpVGHVVHUYLFHVGHGpWDLOௗjODILQGHODSpULRGH

3 578 196

3 555 601

3 555 601

3 519 962

3 461 825

3 442 411

Abonnés des services de télé de détail

(Pertes) activations nettes d'abonnés des services de détail

(18 555)

6 053

421

4 842

2 350

(1 560)

Services de télé IP

2 852

91 476

22 039

31 746

16 775

20 916

Services de télé par satellite

(21 407)

(85 423)

(21 618)

(26 904)

(14 425)

(22 476)

7RWDOG¶DERQQpVGHVVHUYLFHVGHGpWDLOௗjODILQGHODSpULRGH

2 753 909

2 772 464

2 772 464

2 772 043

2 767 201

2 764 851

Services de télé IP

1 770 034

1 767 182

1 767 182

1 745 143

1 713 397

1 696 622

Services de télé par satellite

983 875

1 005 282

1 005 282

1 026 900

1 053 804

1 068 229

Services d'accès au réseau (SAR) résidentiels de détail

Pertes nettes d'abonnés des SAR résidentiels de détail

(61 595)

(263 325)

(58 110)

(65 656)

(72 780)

(66 779)

Abonnés des SAR résidentiels de détail

2 635 888

2 697 483

2 697 483

2 755 593

2 821 249

2 894 029

BCE Information financière supplémentaire - Premier trimestre de 2020 Page 9

BCE

Dette nette et autres renseignements

BCE - Dette nette et actions privilégiées

(en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire) (non audité)

31 mars

31 décembre

2020

2019

Dette à court terme

4 209

3 881

Dette à long terme

25 513

22 415

50 % des actions privilégiées

2 002

2 002

Trésorerie et équivalents de trésorerie

(2 679)

(145)

'HWWHQHWWHௗ(3)

29 045

28 153

Ratio de levier financier (3)

2,86

2,79

Ratio BAIIA ajusté/charges d'intérêts nettes (3)

8,61

8,54

Informations sur les flux de trésorerie

(en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire) (non audité)

T1

T1

Variation ($)

% de variation

2020

2019

Flux de trésorerie disponibles (3)

1 451

Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation

1 516

(65)

(4,3) %

Dépenses d'investissement

(783)

(850)

67

7,9 %

Dividendes en trésorerie payés sur actions privilégiées

(36)

(26)

(10)

(38,5) %

Dividendes en trésorerie payés par des filiales aux détenteurs

(14)

de participations ne donnant pas le contrôle

(27)

13

48,1 %

Coûts liés aux acquisitions et autres payés

9

29

(20)

(69,0) %

Flux de trésorerie disponibles

627

642

(15)

(2,3) %

Informations sur les flux de trésorerie - tendance historique

TOTAL

T4

T3

T2

T1

(en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire) (non audité)

T1

Flux de trésorerie disponibles

2020

2019

2019

2019

2019

2019

1 451

Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation

7 958

2 091

2 258

2 093

1 516

Dépenses d'investissement

(783)

(3 988)

(1 153)

(1 013)

(972)

(850)

Dividendes en trésorerie payés sur actions privilégiées

(36)

(147)

(37)

(47)

(37)

(26)

Dividendes en trésorerie payés par des filiales aux détenteurs

(14)

de participations ne donnant pas le contrôle

(65)

(14)

(12)

(12)

(27)

Coûts liés aux acquisitions et autres payés

9

60

7

3

21

29

Flux de trésorerie disponibles

627

3 818

894

1 189

1 093

642

BCE Information financière supplémentaire - Premier trimestre de 2020 Page 10

BCE États consolidés de la situation financière

31 mars

(en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire) (non audité)

2020

ACTIF

Actifs courants

943

Trésorerie

Équivalents de trésorerie

1 736

Créances clients et autres débiteurs

2 990

Stocks

487

Actifs sur contrats

1 037

Coûts du contrat

416

Charges payées d'avance

280

Autres actifs courants

419

Total des actifs courants

8 308

Actifs non courants

452

Actifs sur contrats

Coûts du contrat

363

Immobilisations corporelles

27 432

Immobilisations incorporelles

13 513

Actifs d'impôt différé

90

Participations dans des entreprises associées et des coentreprises

730

Autres actifs non courants

3 960

Goodwill

10 667

Total des actifs non courants

57 207

Total de l'actif

65 515

PASSIF

Passifs courants

3 335

Dettes fournisseurs et autres passifs

Passifs sur contrats

725

Intérêts à payer

192

Dividendes à payer

767

Passifs d'impôt exigible

186

Dette à court terme

4 209

Total des passifs courants

9 414

Passifs non courants

211

Passifs sur contrats

Dette à long terme

25 513

Passifs d'impôt différé

4 444

Obligations au titre des avantages postérieurs à l'emploi

1 603

Autres passifs non courants

906

Total des passifs non courants

32 677

Total du passif

42 091

CAPITAUX PROPRES

Capitaux propres attribuables aux actionnaires de BCE

4 004

Actions privilégiées

Actions ordinaires

20 386

Surplus d'apport

1 156

Cumul des autres éléments de bénéfice global

528

Déficit

(2 990)

Total des capitaux propres attribuables aux actionnaires de BCE

23 084

Détenteurs de participations ne donnant pas le contrôle

340

Total des capitaux propres

23 424

Total du passif et des capitaux propres

65 515

Nombre d'actions ordinaires en circulation (en millions)

904,3

31 décembre

2019

141

4

3 038

427

1 111

415

194

190

5 520

533

368

27 636

13 352

98

698

1 274

10 667

54 626

60 146

3 954

683

227

729

303

3 881

9 777

207

22 415

3 561

1 907

871

28 961

38 738

4 004

20 363

1 178

161 (4 632)

21 074

334

21 408

60 146

903,9

BCE Information financière supplémentaire - Premier trimestre de 2020 Page 11

BCE

Données consolidées sur les flux de trésorerie disponibles

T1

T1

(en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire) (non audité)

2020

2019

Variation ($)

Bénéfice net

733

791

(58)

Rapprochement du bénéfice net et des flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation

16

Coûts liés aux indemnités de départ, aux acquisitions et autres

24

(8)

Amortissements

1 102

1 103

(1)

Coût des régimes d'avantages postérieurs à l'emploi

87

85

2

Charges d'intérêts nettes

272

278

(6)

Pertes sur placements

1

4

(3)

Impôt sur le résultat

245

293

(48)

Cotisations aux régimes d'avantages postérieurs à l'emploi

(79)

(81)

2

Paiements en vertu de régimes d'autres avantages postérieurs à l'emploi

(17)

(18)

1

Coûts liés aux indemnités de départ et autres payés

(35)

(66)

31

Intérêts payés

(318)

(267)

(51)

Impôt sur le résultat payé (après remboursements)

(233)

(289)

56

Coûts liés aux acquisitions et autres payés

(9)

(29)

20

Variation nette des actifs et des passifs d'exploitation

(314)

(312)

(2)

Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation

1 451

1 516

(65)

Dépenses d'investissement

(783)

(850)

67

Dividendes en trésorerie payés sur actions privilégiées

(36)

(26)

(10)

Dividendes en trésorerie payés par des filiales aux détenteurs de participations ne donnant pas le contrôle

(14)

(27)

13

Coûts liés aux acquisitions et autres payés

9

29

(20)

Flux de trésorerie disponibles

627

642

(15)

Coûts liés aux acquisitions et autres payés

(9)

(29)

20

Autres activités d'investissement

(7)

(24)

17

(Diminution) augmentation des effets à payer

(230)

567

(797)

Augmentation des créances clients titrisées

400

31

369

Émission de titres d'emprunt à long terme

3 281

-

3 281

Remboursement de titres d'emprunt à long terme

(711)

(204)

(507)

Émission d'actions ordinaires

22

20

2

Achat d'actions pour le règlement de paiements fondés sur des actions

(94)

(76)

(18)

Dividendes en trésorerie payés sur actions ordinaires

(716)

(678)

(38)

Autres activités de financement

(29)

(6)

(23)

1 907

(399)

2 306

Augmentation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

2 534

243

2 291

Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période

145

425

(280)

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période

2 679

668

2 011

BCE Information financière supplémentaire - Premier trimestre de 2020 Page 12

BCE

Données consolidées sur les flux de trésorerie - Tendance historique

T1 20

TOTAL

(en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire) (non audité)

2019

T2 19

T1 19

Bénéfice net

733

3 253

817

791

Rapprochement du bénéfice net et des flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation

16

Coûts liés aux indemnités de départ, aux acquisitions et autres

114

39

24

Amortissements

1 102

4 398

1 111

1 103

Coût des régimes d'avantages postérieurs à l'emploi

87

310

73

85

Charges d'intérêts nettes

272

1 108

273

278

Pertes sur placements

1

(13)

-

4

Impôt sur le résultat

245

1 133

276

293

Cotisations aux régimes d'avantages postérieurs à l'emploi

(79)

(290)

(70)

(81)

Paiements en vertu de régimes d'autres avantages postérieurs à l'emploi

(17)

(72)

(19)

(18)

Coûts liés aux indemnités de départ et autres payés

(35)

(168)

(33)

(66)

Intérêts payés

(318)

(1 087)

(270)

(267)

Impôt sur le résultat payé (après remboursements)

(233)

(725)

(127)

(289)

Coûts liés aux acquisitions et autres payés

(9)

(60)

(21)

(29)

Variation nette des actifs et des passifs d'exploitation

(314)

57

44

(312)

Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation

1 451

7 958

2 093

1 516

Dépenses d'investissement

(783)

(3 988)

(972)

(850)

Dividendes en trésorerie payés sur actions privilégiées

(36)

(147)

(37)

(26)

Dividendes en trésorerie payés par des filiales aux détenteurs de participations

(14)

(65)

(12)

(27)

ne donnant pas le contrôle

Coûts liés aux acquisitions et autres payés

9

60

21

29

Flux de trésorerie disponibles

627

3 818

1 093

642

Acquisitions d'entreprises

-

(51)

(50)

-

Coûts liés aux acquisitions et autres payés

(9)

(60)

(21)

(29)

Autres activités d'investissement

(7)

3

32

(24)

(Diminution) augmentation des effets à payer

(230)

(1 073)

277

567

Augmentation des créances clients titrisées

400

131

-

31

Émission de titres d'emprunt à long terme

3 281

1 954

1 405

-

Remboursement de titres d'emprunt à long terme

(711)

(2 228)

(1 599)

(204)

Émission d'actions ordinaires

22

240

44

20

Achat d'actions pour le règlement de paiements fondés sur des actions

(94)

(142)

(10)

(76)

Dividendes en trésorerie payés sur actions ordinaires

(716)

(2 819)

(712)

(678)

Autres activités de financement

(29)

(53)

(33)

(6)

1 907

(4 098)

(667)

(399)

Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

2 534

(280)

426

243

Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période

145

425

668

425

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période

2 679

145

1 094

668

BCE Information financière supplémentaire - Premier trimestre de 2020 Page 13

Notes annexes

  1. Nos résultats sont présentés selon trois secteurs : Services sans fil de Bell, Services sur fil de Bell et Bell Média. Nos secteurs reflètent la façon dont nous gérons notre entreprise et dont nous classons nos activités aux fins de planification et d'évaluation de la performance.
    Dans le présent rapport, les expressions nous, notre/nos, BCEet la sociétédésignent, selon le contexte, BCE Inc. ou, collectivement, BCE Inc., Bell Canada, leurs filiales, leurs partenariats et leurs entreprises associées. Belldésigne, selon le contexte, Bell Canada ou, collectivement, Bell Canada, ses filiales, ses partenariats et ses entreprises associées.
  2. Afin de refléter les changements liés à la façon dont nous gérons nos activités et nous évaluons le rendement, le secteur Services sur fil de Bell inclut maintenant nos activités liées au réseau de radiocommunication pour la sécurité publique, avec prise d'effet le 1erjanvier 2020, et les périodes antérieures ont été retraitées à des fins de comparaison. Auparavant, ces résultats étaient inclus dans le secteur Services sans fil de Bell. La gestion de nos activités liées aux réseaux terrestres de radiocommunications pour la sécurité publique, qui consistent à construire et à gérer des réseaux terrestres de radiocommunications mobiles essentiellement pour le secteur public, est désormais assurée par l'équipe des marchés d'affaires de Bell, ce qui nous permet d'offrir à notre clientèle un meilleur service grâce à des solutions de communication clés en main.
  3. Mesures financières non conformes aux PCGR BAIIA ajusté et marge du BAIIA ajusté
    Les termes BAIIA ajustéet marge du BAIIA ajustén'ont pas de définition normalisée en vertu des normes IFRS. Il est donc peu probable qu'ils puissent être comparés avec des mesures similaires présentées par d'autres émetteurs.
    Nous définissons le BAIIA ajusté comme les produits d'exploitation moins les coûts d'exploitation (y compris le coût des services rendus au titre des régimes d'avantages postérieurs à l'emploi), comme il est présenté dans les états consolidés du résultat net de BCE. Le BAIIA ajusté des secteurs de BCE correspond au bénéfice sectoriel présenté dans les états financiers consolidés de BCE. Nous définissons la marge du BAIIA ajusté comme le BAIIA ajusté divisé par les produits d'exploitation.
    Nous utilisons le BAIIA ajusté et la marge du BAIIA ajusté pour évaluer la performance de nos activités, puisqu'ils reflètent leur rentabilité continue. Nous croyons que certains investisseurs et analystes utilisent le BAIIA ajusté pour évaluer la capacité d'une société d'assurer le service de sa dette et de satisfaire à d'autres obligations de paiement, et qu'il constitue une mesure courante servant à évaluer les entreprises dans l'industrie des télécommunications. Nous croyons que certains investisseurs et analystes utilisent également le BAIIA ajusté et la marge du BAIIA ajusté pour évaluer la performance de nos activités. Le BAIIA ajusté est également un facteur dans la détermination de la rémunération incitative à court terme pour l'ensemble des dirigeants.

Il n'existe aucune mesure financière conforme aux normes IFRS directement comparable au BAIIA ajusté et à la marge du BAIIA ajusté. Pour remédier à cette situation, un rapprochement du bénéfice net et du BAIIA ajusté peut être fait, comme il est présenté dans ce document.

Bénéfice net ajusté et bénéfice par action (BPA) ajusté

Les termes bénéfice net ajustéet BPA ajustén'ont pas de définition normalisée en vertu des normes IFRS. Il est donc peu probable qu'ils puissent être comparés avec des mesures similaires présentées par d'autres émetteurs.

Nous définissons le bénéfice net ajusté comme le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires avant les coûts liés aux indemnités de départ, aux acquisitions et autres, les pertes nettes (profits nets) lié(e)s à la valeur de marché sur dérivés utilisés à titre de couverture économique des régimes de rémunération fondée sur des actions qui sont réglés en instruments de capitaux propres, les pertes nettes (profits nets) sur placements, les coûts liés au remboursement anticipé de la dette et les charges pour perte de valeur, déduction faite de l'impôt et des participations ne donnant pas le contrôle (PNDPC). Nous définissons le BPA ajusté comme le bénéfice net ajusté par action ordinaire de BCE.

BCE Information financière supplémentaire - Premier trimestre de 2020 Page 14

Nous utilisons le bénéfice net ajusté et le BPA ajusté et nous croyons que certains investisseurs et analystes utilisent ces mesures, entre autres, pour évaluer la performance de nos activités avant l'incidence des coûts liés aux indemnités de départ, aux acquisitions et autres, des pertes nettes (profits nets) lié(e)s à la valeur de marché sur dérivés utilisés à titre de couverture économique des régimes de rémunération fondée sur des actions qui sont réglés en instruments de capitaux propres, des pertes nettes (profits nets) sur placements, des coûts liés au remboursement anticipé de la dette et des charges pour perte de valeur, déduction faite de l'impôt et des PNDPC. Nous excluons ces éléments parce qu'ils ont une influence sur la comparabilité de nos résultats financiers et peuvent éventuellement donner une fausse représentation de l'analyse des tendances en matière de performance de l'entreprise. Le fait d'exclure ces éléments ne veut pas dire qu'ils sont non récurrents.

Le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires et le BPA sont les mesures financières conformes aux normes IFRS les plus comparables, comme l'indique leur rapprochement dans le présent document.

Flux de trésorerie disponibles

Le terme flux de trésorerie disponiblesn'a pas de définition normalisée en vertu des normes IFRS. Il est donc peu probable qu'il puisse être comparé avec des mesures similaires présentées par d'autres émetteurs.

Nous définissons les flux de trésorerie disponibles comme les flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation, déduction faite des coûts liés aux acquisitions et autres payés, qui comprennent les coûts importants liés aux litiges, et du financement des cotisations volontaires aux régimes de retraite, moins les dépenses d'investissement, les dividendes sur actions privilégiées et les dividendes payés par des filiales aux détenteurs de PNDPC. Nous excluons les coûts liés aux acquisitions et autres payés et le financement des cotisations volontaires aux régimes de retraite parce qu'ils ont une influence sur la comparabilité de nos résultats financiers et peuvent éventuellement donner une fausse représentation de l'analyse des tendances en matière de performance de l'entreprise. Le fait d'exclure ces éléments ne veut pas dire qu'ils sont non récurrents.

Nous considérons les flux de trésorerie disponibles comme un important indicateur de la solidité financière et de la performance de nos activités, car ils révèlent le montant des fonds disponibles pour payer des dividendes sur actions ordinaires, rembourser la dette et réinvestir dans notre société.

Nous croyons que certains investisseurs et analystes utilisent les flux de trésorerie disponibles pour évaluer une entreprise et ses actifs sous-jacents et pour évaluer la solidité financière et la performance de nos activités.

Les flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation sont la mesure financière conforme aux normes IFRS la plus comparable, comme l'indique leur rapprochement dans le présent document.

Dette nette

Le terme dette netten'a pas de définition normalisée en vertu des normes IFRS. Il est donc peu probable qu'il puisse être comparé avec des mesures similaires présentées par d'autres émetteurs.

Nous définissons la dette nette comme la dette à court terme plus la dette à long terme et 50 % des actions privilégiées, moins la trésorerie et les équivalents de trésorerie, comme il est présenté dans les états consolidés de la situation financière de BCE. Nous incluons 50 % des actions privilégiées en circulation dans notre dette nette afin de respecter la méthode de traitement employée par certaines agences de notation.

Nous considérons la dette nette comme un important indicateur du levier financier de la société, car elle représente le montant de la dette qui n'est pas couvert par la trésorerie et les équivalents de trésorerie disponibles. Nous croyons que certains investisseurs et analystes utilisent la dette nette pour déterminer le levier financier d'une société.

Il n'existe aucune mesure financière conforme aux normes IFRS directement comparable à la dette nette, mais celle-ci est calculée selon plusieurs catégories d'actif et de passif des états de la situation financière, comme il est présenté dans le présent document.

BCE Information financière supplémentaire - Premier trimestre de 2020 Page 15

Ratio de levier financier net

Le terme ratio de levier financier netn'a pas de définition normalisée en vertu des normes IFRS. Il est donc peu probable qu'il puisse être comparé avec des mesures similaires présentées par d'autres émetteurs. Nous utilisons le ratio de levier financier net et nous croyons que certains investisseurs et analystes utilisent cette mesure pour évaluer le levier financier.

Le ratio de levier financier net correspond à la dette nette divisée par le BAIIA ajusté. Aux fins du calcul du ratio de levier financier net, le BAIIA ajusté désigne le BAIIA ajusté des 12 derniers mois.

Ratio BAIIA ajusté/charges d'intérêts nettes

Le terme ratio BAIIA ajusté/charges d'intérêts nettesn'a pas de définition normalisée en vertu des normes IFRS. Il est donc peu probable qu'il puisse être comparé avec des mesures similaires présentées par d'autres émetteurs. Nous utilisons le ratio BAIIA ajusté/charges d'intérêts nettes et nous croyons que certains investisseurs et analystes utilisent cette mesure pour évaluer la solidité financière de la société.

Le ratio BAIIA ajusté/charges d'intérêts nettes correspond au BAIIA ajusté divisé par les charges d'intérêts nettes. Aux fins du calcul de notre ratio BAIIA ajusté/charges d'intérêts nettes, le BAIIA ajusté désigne le BAIIA ajusté des 12 derniers mois. Les charges d'intérêts nettes correspondent aux charges d'intérêts nettes des 12 derniers mois, comme il est présenté dans nos tableaux des flux de trésorerie, plus 50 % des dividendes déclarés sur actions privilégiées, comme il est présenté dans nos états du résultat net.

  1. Indicateurs de performance clés
    En plus des mesures financières non conformes aux PCGR décrites précédemment, nous utilisons un certain nombre d'indicateurs de performance clés pour évaluer les progrès accomplis à l'égard de nos impératifs stratégiques. Ces indicateurs ne sont pas des mesures comptables et pourraient ne pas être comparables à des mesures similaires présentées par d'autres émetteurs.
    La facturation moyenne par utilisateur (FMU) ou par abonnéreprésente le montant moyen approximatif facturé aux clients sur une base mensuelle, y compris les montants liés au financement d'appareils facturés mensuellement aux clients ayant signé un contrat, et sert à effectuer le suivi de nos flux de facturation récurrents. La FMU combinée des services sans fil correspond à certains montants facturés aux clients divisés par le nombre moyen d'abonnés pour la période visée, et est exprimée en unité monétaire par mois.
    L'intensité du capitalcorrespond aux dépenses d'investissement divisées par les produits d'exploitation.
    Le taux de désabonnementcorrespond aux annulations d'abonnement aux services par les abonnés. Il s'agit d'une mesure de notre capacité à conserver nos abonnés. Le taux de désabonnement des services sans fil correspond au nombre de désactivations au cours d'une période donnée divisé par le nombre moyen d'abonnés de notre clientèle pour une période visée, et est exprimé en pourcentage par mois.
    Une unité d'abonnement des services sans filse compose d'une unité génératrice de produits active (p. ex., les appareils mobiles, les tablettes ou les produits Internet sans fil), assortie d'un identificateur unique (habituellement un numéro d'identité internationale d'équipement mobile (IIEM)), qui a accès à nos réseaux sans fil. Nous présentons les unités d'abonnement des services sans fil en deux catégories, soit les unités d'abonnement des services postpayés et les unités d'abonnement des services prépayés. Les unités d'abonnement des services prépayés sont considérées comme étant actives pendant une période de 90 jours après l'expiration du solde prépayé de l'abonné.

Une unité d'abonnement des services sur filse compose d'une unité génératrice de produits active ayant accès à nos services, dont les services Internet, de télé par satellite, de télé IP et/ou les SAR de détail. Un abonné compte parmi notre clientèle d'abonnés une fois que le service a été installé dans ses locaux et qu'il est fonctionnel, et qu'une relation de facturation a été établie.

  • Les abonnés des services Internet, de télé IP et de télé par satellite de détail ont accès aux services sur une base individuelle et sont représentés principalement par une unité de logement.
  • Les abonnés des SAR de détail ont une ligne associée à un compte et sont représentés par un numéro de téléphone unique.

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La Sté BCE Inc. a publié ce contenu, le 07 mai 2020, et est seule responsable des informations qui y sont renfermées.
Les contenus ont été diffusés par Public non remaniés et non révisés, le07 mai 2020 13:09:06 UTC.

Document originalhttps://www.bce.ca/investisseurs/rapports-financiers/2020-T1/2020-t1-supplement-information.pdf

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