BCI NAVIGATION : Rapport semestriel d'activité au 30/06/2012

BCI NAVIGATION

Société anonyme au capital de 3 575 343,60 ?
Siège social ; 3 rue du Velay, Petite Montagne Sud, Lisses, 91017 Evry Cedex
423 859 099 RCS Evry
Code ISIN : FR0000076192 - EUROLIST Compartiment C  9537 Software

Rapport semestriel d'activité au 30/06/2012

Comptes condensés :

(*)  Les comptes ont été établis selon les principes comptables définis par la réglementation CRC 99/03 et les prescriptions du Plan Comptable Général.
Ils ont fait l'objet d'un examen limité des commissaires aux comptes et le rapport sera émis dans les délais règlementaires.

Activité au cours du premier semestre 2012 :

L'activité du premier semestre 2012 a été consacrée à l'évolution de nos applicatifs GEOD (SNN GEOD, eTOOCAN et CRISTINE Android) et à la préparation de la diffusion en cloud computing de nos produits sur base cartographique mondiale OpenStreetMap (OSM) avec traitement des mises à jour en temps réel sur toute la Terre.

En conséquence le chiffre d'affaires reste toujours à une valeur marginale de 70 K?.

Nos charges d'exploitation et notre perte d'exploitation sont restées équivalentes à celles du 1^er semestre 2011.

Le résultat financier est  en hausse, il s'établit à  +  381 K? contre - 23 K? en juin 2011. Ceci s'explique essentiellement par une reprise  de provision de 374 k? suite à la clôture en mai 2012 du contrat de liquidité avec la SG Securities.

Le résultat exceptionnel est marqué par la reprise de provision constatée sur l'évolution du compte courant de BCI SA qui passe de 2,186 M? à fin 2011 à 1,627 M? au 30 juin 2012 et par des produits exceptionnels  sur opérations en capital des cessions de matériels de transport, ainsi que le produit du solde du contrat de liquidité SG Securities pour un montant total de 186 k?.

Le résultat net est en amélioration avec une perte de 471 K? contre une perte 811 K? en juin 2011. Il faut cependant préciser que les frais de recherche et développement sont tous imputés en charges. Ils ont été évalués sur la base du coût complet des ingénieurs au prorata du temps consacré à leurs développements. Ils se montent au 30 juin 2012 à environ 635K?. Le crédit impôt recherche n'a pas été comptabilisé au 30 juin 2012 mais le sera à la clôture de l'exercice.

A ce jour et suite au recours aux aides possibles pour les entreprises en difficulté, la position de trésorerie permet de couvrir les besoins de BCI Navigation jusqu'à mi-septembre 2012.

Evénements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice et leurs incidences sur les comptes semestriels :

Suite au maintien de son challenge stratégique de se focaliser sur les développements et démonstrations / audits de sa chaîne de mobilité GEOD et face à l'absence de revenus significatifs, BCI Navigation a réussi à maintenir le cap grâce au soutien financier de BCI SA au travers des remboursements de son compte courant, par la cession de matériels de transports et le remboursement du cash de son contrat de liquidité, et également grâce à l'encaissement de créances fiscales.

Evolution prévisible de l'activité jusqu'à la clôture :

Suite aux contacts en cours et grâce à sa maturité, GEOD est perçu plus que jamais comme le contenu idéalement adapté aux nouveaux projets de « Cloud Computing » (Informatique en nuage) qui vont autoriser une mutation profonde des domaines liés à la Mobilité.
Compte tenu de l'intérêt manifesté, BCI Navigation a mis à l'étude auprès d'investisseurs potentiels un business plan ambitieux et pense toujours pouvoir aboutir à une solution avant fin août  2012.

Principaux risques et incertitudes sur la continuité d'exploitation :

A défaut, en cas de retard ou d'échec des négociations financières et commerciales  BCI Navigation ne serait alors plus en situation d'assurer le financement de son exploitation et la continuité d'exploitation serait alors compromise à partir de mi-septembre 2012.