Finances Bharat Forge Limited

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BHARATFORG

INE465A01025

Acier

Temps Différé Bombay S.E. Autres places de cotation 11:25:28 25/04/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
1 309 ^INR	+7,11 %		+10,16 %	+5,45 %

29/03	Bharat Forge Limited annonce la cessation des fonctions de G. K. Agarwal en tant que directeur et directeur général adjoint, à compter du 31 mars 2024	CI
14/03	Bharat Forge reçoit le feu vert du conseil d'administration pour lever 5 milliards de roupies indiennes par le biais d'une émission d'obligations et d'un prêt à terme	MT

Valorisation

Période Fiscale : March	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	238 159	108 994	277 561	326 797	358 550	569 042	-	-
Valeur Entreprise ¹	271 133	142 027	318 630	377 312	410 786	623 098	610 568	609 351
PER	23,1 x	31,2 x	-220 x	30,2 x	67,9 x	51,4 x	35 x	28,5 x
Rendement	0,98 %	1,5 %	-	1 %	0,91 %	0,6 %	0,65 %	0,7 %
Capitalisation / CA	2,35 x	1,35 x	4,38 x	3,12 x	2,78 x	3,63 x	3,25 x	2,92 x
Valeur Entreprise / CA	2,67 x	1,76 x	5,03 x	3,61 x	3,18 x	3,98 x	3,49 x	3,13 x
Valeur Entreprise / EBITDA	13,3 x	12,7 x	37 x	18,7 x	23,2 x	23,6 x	18,9 x	16,4 x
Valeur Entreprise / FCF	-102 x	25,4 x	301 x	-67,1 x	138 x	59,5 x	39 x	32,2 x
FCF Yield	-0,98 %	3,94 %	0,33 %	-1,49 %	0,73 %	1,68 %	2,56 %	3,11 %
Price to Book	4,43 x	2,09 x	5,13 x	4,97 x	5,35 x	7,75 x	6,73 x	5,77 x
Nbr de Titres (en Milliers)	465 518	465 589	465 589	465 589	465 589	465 589	-	-
Cours de référence ²	511,6	234,1	596,2	701,9	770,1	1 222	1 222	1 222
Date de publication	20/05/19	29/06/20	04/06/21	16/05/22	05/05/23	-	-	-

¹INR en Millions²INR

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : March	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	101 457	80 558	63 363	104 611	129 103	156 630	174 997	194 780
EBITDA ¹	20 442	11 147	8 617	20 159	17 675	26 417	32 241	37 168
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	15 234	5 670	2 496	12 856	10 319	18 158	23 584	28 060
Marge d'exploitation	15,02 %	7,04 %	3,94 %	12,29 %	7,99 %	11,59 %	13,48 %	14,41 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	15 990	4 617	-254,5	13 805	8 269	15 405	21 610	26 977
Résultat net ¹	10 326	3 498	-1 264	10 818	5 284	10 583	15 868	19 850
Marge nette	10,18 %	4,34 %	-1,99 %	10,34 %	4,09 %	6,76 %	9,07 %	10,19 %
BNA ²	22,17	7,510	-2,710	23,23	11,35	23,78	34,91	42,93
Free Cash Flow ¹	-2 656	5 602	1 058	-5 625	2 983	10 476	15 638	18 946
Marge FCF	-2,62 %	6,95 %	1,67 %	-5,38 %	2,31 %	6,69 %	8,94 %	9,73 %
FCF Conversion (EBITDA)	-	50,25 %	12,27 %	-	16,88 %	39,66 %	48,5 %	50,98 %
FCF Conversion (Résultat net)	-	160,13 %	-	-	56,45 %	98,99 %	98,55 %	95,45 %
Dividende / Action ²	5,000	3,500	-	7,000	7,000	7,388	7,985	8,599
Date de publication	20/05/19	29/06/20	04/06/21	16/05/22	05/05/23	-	-	-

¹INR en Millions²INR

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : March	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Chiffre d'affaires ¹	17 231	20 828	21 077	23 856	23 947	35 731	28 515	30 764	33 534	36 290	38 773	39 666	34 944	37 814	-
EBITDA ¹	2 838	4 258	4 503	5 099	5 018	5 539	4 278	4 320	4 693	4 385	5 954	6 468	6 623	7 102	-
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	1 228	2 651	-	-	-	3 401	2 446	2 439	2 837	2 573	3 893	4 100	5 667	6 054	-
Marge d'exploitation	7,13 %	12,73 %	-	-	-	9,52 %	8,58 %	7,93 %	8,46 %	7,09 %	10,04 %	10,34 %	16,22 %	16,01 %	-
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	-1 760	2 693	-	3 406	5 000	3 366	2 346	2 348	2 110	1 768	3 415	4 045	4 230	4 207	-
Résultat net ¹	-2 092	2 086	1 536	2 712	4 212	2 357	1 645	1 459	825	1 355	2 234	3 079	3 532	2 933	-
Marge nette	-12,14 %	10,02 %	7,29 %	11,37 %	17,59 %	6,6 %	5,77 %	4,74 %	2,46 %	3,73 %	5,76 %	7,76 %	10,11 %	7,76 %	-
BNA ²	-4,490	4,480	-	5,820	9,050	5,060	3,530	3,130	1,780	2,910	4,800	6,733	8,012	6,800	13,52
Dividende / Action ²	-	-	-	-	-	-	-	-	-	5,500	-	-	-	-	-
Date de publication	12/02/21	04/06/21	12/08/21	12/11/21	10/02/22	16/05/22	11/08/22	14/11/22	14/02/23	05/05/23	09/08/23	-	-	-	-

¹INR en Millions²INR

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : March	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	32 974	33 032	41 069	50 515	52 237	54 055	41 525	40 309
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	1,613 x	2,963 x	4,766 x	2,506 x	2,955 x	2,046 x	1,288 x	1,085 x
Free Cash Flow ¹	-2 656	5 602	1 058	-5 625	2 983	10 476	15 638	18 946
ROE (RN / Capitaux Propres)	20,6 %	7,72 %	5,2 %	16,8 %	7,9 %	15,1 %	19,8 %	20,9 %
ROA (RN / Total Actif)	9,54 %	3,52 %	1,45 %	7,01 %	3,11 %	6,55 %	9,18 %	9,99 %
Total Actifs ¹	108 293	99 255	-86 926	154 211	169 966	161 497	172 794	198 774
Actif net par Action ²	115,0	112,0	116,0	141,0	144,0	158,0	182,0	212,0
Cash Flow Par Action ²	19,60	32,70	21,90	10,90	27,80	43,20	54,90	61,20
Capex ¹	11 771	9 618	9 143	10 683	9 962	7 113	7 419	7 544
Capex / CA	11,6 %	11,94 %	14,43 %	10,21 %	7,72 %	4,54 %	4,24 %	3,87 %
Date de publication	20/05/19	29/06/20	04/06/21	16/05/22	05/05/23	-	-	-

¹INR en Millions²INR

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour Bharat Forge Limited

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

B+

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACCUMULER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

1 222 INR

Objectif de cours Moyen

1 176 INR

Ecart / Objectif Moyen

-3,77 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Fraisage & fonte de fer, acier

	Varia. 1 janv.	Capi.
BHARAT FORGE LIMITED	+5,45 %	6,83 Md
JSW STEEL LIMITED	+2,91 %	25,78 Md
BAOSHAN IRON & STEEL CO., LTD.	+19,22 %	21,22 Md
CHINA STEEL CORPORATION	-8,33 %	11,81 Md
JINDAL STEEL & POWER LIMITED	+25,62 %	11,27 Md
CITIC PACIFIC SPECIAL STEEL GROUP CO., LTD	+11,32 %	10,89 Md
INNER MONGOLIA BAOTOU STEEL UNION CO., LTD.	+9,59 %	10,03 Md
TERNIUM S.A.	-0,75 %	8,27 Md
JINDAL STAINLESS LIMITED	+26,97 %	7,29 Md
BLUESCOPE STEEL LIMITED	-2,74 %	6,52 Md

Fraisage & fonte de fer, acier