Rio Tinto, le plus grand producteur de minerai de fer au monde, pourrait voir ses bénéfices du premier semestre chuter d'environ un tiers, tandis que Fortescue pourrait annoncer une baisse de 40 % de son bénéfice annuel, selon les estimations de Refinitiv.

Une tendance persistante à la baisse des prix du minerai de fer devrait peser considérablement sur les bénéfices des principaux mineurs australiens, a déclaré Lachlan Shaw, analyste d'UBS.

"Lorsque des coûts élevés ou en hausse à court terme se superposent, la dynamique des bénéfices ralentira encore, notamment au second semestre 2022 ou sur l'ensemble de l'année 2022."

Un rebond des prix du minerai de fer depuis les planchers de la pandémie a alimenté les bénéfices des mineurs et les rendements des actionnaires en 2021, mais une résurgence des restrictions COVID-19 et une aggravation de la crise dans le secteur de l'immobilier en Chine ont affecté les perspectives de la demande cette année.

L'impact d'une pénurie de main-d'œuvre qualifiée dans l'État d'Australie occidentale, riche en ressources, et la montée en flèche de l'inflation mondiale vont également probablement atténuer les résultats de ce cycle.

Le projet de la Chine de centraliser les achats de minerai de fer a également jeté le doute sur les perspectives des géants miniers mondiaux.

Toutefois, les bénéfices de l'année complète du groupe BHP, le plus grand mineur coté au monde, devraient faire un bond de 30 %, bénéficiant en partie de l'exposition à une variété de produits de base, dont le charbon, dont les prix ont grimpé en flèche pendant le conflit en Ukraine.

Les bénéfices de Rio et de BHP ont presque doublé par rapport aux niveaux de 2019 en 2021, tandis que ceux de Fortescue ont plus que triplé au cours des deux dernières années.

La baisse des bénéfices devrait entraîner une réduction des rendements, car les ratios de distribution visent généralement un pourcentage des flux de trésorerie disponibles versés aux actionnaires, a déclaré Shaw d'UBS.

Rio Tinto présentera ses résultats semestriels le 27 juillet, tandis que BHP et Fortescue présenteront leurs résultats pour l'exercice 2022 les 16 et 29 août.