Le gestionnaire de fonds américain, par l'intermédiaire de son unité iShares, détient une part de marché de 43 % dans les ETF européens, soit trois fois plus que son plus proche rival, selon les données de Morningstar.
BlackRock et d'autres fournisseurs de produits indiciels ont dominé le marché européen de l'investissement ces dernières années, réduisant les gestionnaires locaux, mais les analystes estiment qu'ils auront du mal à maintenir leurs taux de croissance antérieurs.
Stephen Cohen, son directeur des produits, a déclaré que BlackRock souhaitait conclure davantage d'accords avec les banques locales pour distribuer une gamme plus large de fonds afin d'attirer des millions d'investisseurs européens qui investissent pour la première fois.
BlackRock étudiera la possibilité de lancer davantage d'ETF obligataires et à gestion active - un secteur restreint mais en pleine expansion en Europe - ainsi que des indices ciblés qui suivent moins d'actions pour répondre à l'évolution des demandes des clients, a indiqué M. Cohen.
"L'Europe est d'abord une culture de l'épargne, ce n'est pas une culture de l'investissement. Cela commence à changer, et de manière assez radicale", a déclaré M. Cohen à Reuters.
Ses commentaires interviennent alors que l'Union européenne a annoncé mercredi une nouvelle stratégie intitulée "Union de l'épargne et de l'investissement" visant à retirer davantage d'argent des comptes à faible rendement pour le placer dans des investissements, notant que 70 % de l'épargne des ménages dans l'UE, soit 10 000 milliards d'euros, est détenue sous forme de dépôts bancaires.
Attirer les consommateurs est "l'ingrédient manquant" pour le marché européen des ETF, a déclaré Jose Garcia-Zarate, analyste chez Morningstar, après que sa croissance ait été jusqu'à présent principalement tirée par les institutions.
BlackRock - qui travaille déjà avec les banques britanniques Lloyds et Monzo - explore d'autres accords de distribution, en particulier sur les marchés où il est moins bien établi, comme l'Europe de l'Est, a déclaré M. Cohen, refusant de donner plus de détails.
BlackRock se prépare également à lancer un produit négocié en bourse sur le bitcoin en Europe, a rapporté Reuters le mois dernier, dans le sillage de l'adoption des ETF bitcoin aux États-Unis. BlackRock a refusé de commenter ses projets crypto.
M. Cohen a déclaré que BlackRock, qui a atteint 1 000 milliards de dollars d'actifs pour son activité iShares en Europe le mois dernier, vise 19 millions de clients dans ce pays d'ici trois ans, contre 9 millions actuellement.
BlackRock a refusé de commenter ce que cette augmentation signifierait pour ses actifs. Mais son taux de croissance récent a ralenti, selon Morningstar, l'acteur européen Amundi et son rival américain Vanguard ayant augmenté leurs actifs plus rapidement depuis 2023.
"Ils ont perdu des parts de marché au profit d'autres fournisseurs", a déclaré Garcia-Zarate de Morningstar, tout en ajoutant que BlackRock ferait probablement "tout ce qu'il faut" pour essayer de défendre ou d'accroître sa position sur le marché.
M. Cohen a déclaré qu'une réorientation vers les actions européennes plutôt que vers les actions américaines - qui avait alimenté l'expansion d'iShares - a stimulé les flux entrants cette année.
"Vous voyez clairement les gens se dire qu'en fait, les actions européennes sont bon marché et que l'exceptionnalisme américain n'est peut-être pas aussi exceptionnel", a-t-il déclaré.
