BlackRock a annoncé le rachat du spécialiste du crédit privé HPS Investment pour environ 12 milliards de dollars dans le cadre d'une transaction entièrement en actions. HPS gérant 148 milliards de dollars d'actifs, BlackRock affichera environ 220 milliards de dollars d’encours dans le crédit privé à la suite de cette opération. L'activité acquise devrait apporter environ 850 millions de dollars de commissions de base et 360 millions de dollars de "fee related earnings" - qui mesurent le résultat récurrent de l'activité de gestion d'actifs - après impôts en 2025.

"Une croissance mondiale durable nécessitera des volumes plus importants de financement par l'emprunt et les marchés se tournent de plus en plus vers les capitaux privés pour y répondre" a expliqué le plus important gestionnaire d'actifs au monde. "Le rachat de HPS permettra à BlackRock de mettre en relation des entreprises de toutes tailles, des petites et moyennes entreprises aux grandes sociétés, avec des financements pour des investissements qui soutiennent la croissance économique et la création d'emplois".

La finalisation de la transaction est attendue mi-2025, sous réserve des approbations usuelles.