SINGAPOUR - La société d'investissement publique de Singapour, Temasek, a déclaré vendredi qu'elle avait créé une entité de crédit privé détenue à 100 % avec un portefeuille initial s'élevant à 10 milliards de dollars singapouriens (7,5 milliards de dollars), composé d'investissements directs et de fonds de crédit.

Ces dernières années, les investisseurs institutionnels mondiaux ont intensifié leurs activités sur le marché en plein essor du crédit privé. Le crédit privé, c'est-à-dire les prêts accordés aux entreprises par des institutions autres que les banques, a connu une croissance rapide, car les réglementations plus strictes qui ont suivi la crise de la Silicon Valley Bank en 2023 ont rendu plus coûteux le financement de prêts plus risqués par les prêteurs traditionnels.

Selon les données de Preqin, cette classe d'actifs devrait atteindre 2,6 billions de dollars d'ici 2029, contre 1,5 billion de dollars à la fin de l'année 2023. Reflétant cette tendance, le plus grand gestionnaire d'actifs au monde, BlackRock, a annoncé mardi qu'il achèterait la société de crédit privé HPS Investment Partners pour environ 12 milliards de dollars. Temasek a déclaré dans un communiqué que l'entité sera gérée par une équipe d'environ 15 professionnels de l'investissement en crédit répartis entre les bureaux de New York, Londres et Singapour, qui ont été transférés de son équipe de crédit et de solutions hybrides. Elle sera dirigée par le PDG Nicolas Debetencourt, qui a été le chef des solutions de crédit et hybrides de Temasek depuis 2016. Temasek a déclaré qu'il investissait dans des fonds de crédit depuis plus d'une décennie et qu'une entité dédiée aiderait à développer son portefeuille de solutions de crédit et hybrides et à saisir les opportunités de crédit privé à l'échelle mondiale. Cette entité s'ajoute à l'activité de gestion d'actifs de Temasek, Seviora Group, qui comprend SeaTown Holdings International qui offre des solutions de crédit privé en Asie.

Temasek possède un portefeuille total de 389 milliards de dollars singapouriens au 31 mars, et se concentre sur les investissements à long terme avec des thèmes tels que la numérisation et la durabilité.

(1 $ = 1,3388 dollar de Singapour)