Sithe Global Power, LLC, par l'intermédiaire de sa filiale à finalité spécifique SG Bujagali Holdings, Ltd., (collectivement, « Sithe Global ») a annoncé aujourd'hui, conjointement avec son partenaire, Industrial Promotion Services (K) (« IPS »), filiale du Fonds Aga Khan pour le développement économique (« AKFED »), que leur société commune à finalité spécifique, Bujagali Energy Limited (« BEL »), société ougandaise, avait conclu le financement d'une facilité de dette de 682 millions USD pour la construction de la centrale hydroélectrique de 250 MW de Bujagali, située sur le Nil, en Ouganda (Afrique). Le financement multilatéral et bilatéral sera assuré par la Banque européenne d'investissement, la Société financière internationale (« IFC »), la Banque africaine de développement (« BAD »), Nederlandse Financierings-Maatschappij voor Ontwikkelinsslanden N.V. (« FMO »), la Société de Promotion et de Participation pour la Coopération économique (« Proparco »)/Agence Française de Développement (« AFD »), DEG-Deutsche Investitions-und Entwicklungsgesellschaft MBH (« DEG ») et KfW. Le financement commercial sera assuré par la Standard Chartered Bank et Barclays/Absa Capital et la garantie de risque partiel sera accordée par l'Association internationale de développement. Les facilités de dette de construction engagées pour le projet incluent une réserve de garantie et de service de la dette de 90 millions USD. Un total de 190,9 millions USD de capitaux propres pour le projet Bujagali sont financés par Sithe Global, IPS et le gouvernement d'Ouganda (« GOU »). Les capitaux propres de Sithe Global, qui représentent environ 65 % de l'ensemble de l'engagement/la participation à la mise de fonds du projet, sont financés par son actionnaire majoritaire, le groupe Blackstone, ainsi que par des fonds d'investissement gérés par la direction de Reservoir Capital Group et de Sithe Global. Pour garantir ses placements, Sithe Global a aussi contracté une assurance risque couvert auprès de l'Agence multilatérale de garantie des investissements. Les capitaux propres d'IPS, qui représentent environ 35 % de l'ensemble de l'engagement/la participation à la mise de fonds du projet, sont financés par l'AKFED, Jubilee Investment Company Limited et IPS elle-même. D'autres fonds sont fournis par le GOU. Le projet Bujagali est réalisé dans le cadre d'un « partenariat public-privé » entre le GOU et la société publique de transport d'électricité, Uganda Electricity Transmission Company Limited (« UETCL »), d'une part, et Sithe Global et IPS, d'autre part. Sithe Global et IPS ont été sélectionnées par la voie d'un appel d'offres international.

L'Ouganda qui possède l'un des taux d'électrification les plus faibles au monde, traverse actuellement une grave crise économique en raison du manque d'installations capables de produire de l'électricité à des prix abordables. La croissance de la demande d'électricité en Ouganda a surpassé la capacité des centrales hydroélectriques existantes sur le Nil, entraînant des perturbations importantes dans les activités économiques du pays et forçant les entreprises à recourir à des générateurs de secours coûteux fonctionnant au diesel transporté par des camions-citernes sur de longues distances. Le projet Bujagali fournira une capacité d'énergie hydroélectrique supplémentaire importante, à un coût nivelé d'environ 6,5 cents US contre les 31 cents US approximatifs nécessaires actuellement pour produire de l'électrcitié avec les groupes électrogènes diesel, répondant ainsi à une grande priorité nationale et stimulant la croissance économique de l'Ouganda.

Le projet Bujagali concerne la construction d'un barrage et d'une centrale hydroélectrique d'une capacité de 250 MW sur le Nil, à 10 km de la sortie du lac Victoria, en aval des barrages existants de Nalubaale et de Kiira. La nouvelle centrale fournira de l'électricité à partir d'une ressource locale et renouvelable, tout en émettant peu de CO2 et en réutilisant l'eau qui a déjà servi à produire de l'électricité dans les barrages en amont, contribuant ainsi au développement durable. BEL mettra à disposition sa capacité de production et vendra de l'électricité à UETCL, dans le cadre d'un accord d'achat d'énergie. Les cinq groupes électrogènes seront mis en service l'un après l'autre, au fur et à mesure de leur disponibilité, de manière à ce que le pays puisse bénéficier du projet aussi rapidement que possible. Le premier groupe devrait être mis en service au cours du quatrième trimestre 2010. Une fois le projet Bujagali achevé, la capacité de production effective de l'Ouganda sera doublée. Il représente l'un des investissements privés les plus importants jamais effectués dans le secteur énergétique en Afrique sub-saharienne.

La construction du projet a déjà commencé et est en avance d'environ deux à trois mois sur les délais prévus grâce à un crédit de relais de 75 millions USD accordé à BEL par le GOU. Les produits du prêt ont été utilisés pour financer la conception technique, les études détaillées des sols, la construction d'ouvrages permanents de génie civil, la construction de sites d'hébergement et de bureaux, ainsi que la fourniture de matériel, qui ont contribué collectivement à une mise en service accélérée dans le cadre de l'ordre définitif de démarrage des travaux qui a été accordé aujourd'hui par BEL au maître des travaux. Le prêt du GOU a été remboursé à l'issue de la signature de cet accord financier.

Saluant la signature de l'accord financier du projet comme un événement historique pour le peuple ougandais, le ministre de l'Énergie et du Développement minier, M. Daudi Migereko, a déclaré, « C'est un grand tribut au partenariat public-privé et une récompense bien méritée pour les sacrifices que le gouvernement a faits au nom du peuble d'Ouganda. Le gouvernement a créé un environnement qui a permis aux prêteurs de premier ordre et à BEL d'assurer le financement du projet tout en sauvegardant les intérêts des Ougandais en permettant au gouvernement de participer au projet par un apport de certains fonds de valeur, tels que terrains et propriété intellectuelle, mis en valeur antérieurement. Le prêt remboursé par BEL sera désormais réaffecté au Fonds énergétique et réutilisé de façon appropriée. »

Rappelant la citation de Son Altesse l'Aga Khan à l'occasion de la cérémonie de pose de la première pierre, « Imaginez la différence lorsque l'approvisionnement répond aux besoins et que les délestages massifs ne sont plus qu'un souvenir lointain, » M. Lutaf Kassam, directeur général de groupe d'IPS remarque qu'« un approvisionnement énergétique suffisant et abordable permettra aux producteurs ougandais de retrouver leur avantage compétitif, entraînant la création d'emplois, la réduction de la pauvreté et l'amélioration de la qualité de vie. »

Bruce Wrobel, président-directeur de Sithe Global, a déclaré, « Sithe Global est heureuse de participer à un projet qui aura des répercussions aussi profondes et positives sur l'économie ougandaise. Une énergie fiable, notamment lorsqu'elle est propre et renouvelable, est un des facteurs les plus importants pris en compte par les investisseurs potentiels intéressés par un nouvel investissement. Nous sommes fiers d'élargir ainsi les perspectives d'investissement déjà attrayantes de l'Ouganda. »

David Foley, directeur général senior du groupe Blackstone chargé essentiellement des investissements de la société dans le secteur énergétique, déclare que « Blackstone est fière d'investir aux côtés du Groupe Aga Khan et du gouvernment d'Ouganda dans le projet Bujagali qui, à notre avis, offrira des revenus favorables aux investisseurs tout en améliorant considérablement la situation économique en Ouganda. Blackstone envisage de poursuivre l'investissement de capitaux propres importants dans le cadre du plan de croissance de Sithe Global qui finance la construction d'autres projets énergétiques dans son porte-feuille. »

Sithe Global Power, LLC est détenue à environ 80 % par Blackstone SGP Capital Partners (Cayman) IV L.P., filiale du groupe Blackstone, et par la direction, sous la houlette de M. Wrobel, les autres 20 % étant détenus par le fonds d'investissement géré par Reservoir Capital Group. Blackstone a acheté une participation de 80 % dans Sithe Global en 2005, dans le but de faciliter les plans de Sithe Global en matière de développement, financement, construction et exploitation de centrales de production électrique aux États-Unis et dans certains marchés internationaux. Sithe Global possède un porte-feuille de projets énergétiques à différents stades de développement et de construction, dont le projet de la centrale thermique Goreway à cycle combinée de 880 MW, alimentée au gaz, à Brampton (Ontario) ; l'installation de Desert Rock de 1 500 MW, centrale thermique au charbon au Nouveau-Mexique ; l'installation de Toquop de 750 MW, centrale thermique au charbon au Nevada ; l'installation de River Hill de 300 MW, projet au charbon en Pennsylvannie ; un projet de 1 000 MW en Italie ; et des projets en Afrique, au Moyen-Orient et dans d'autres régions, représentant une capacité de prodution d'environ 5 000 MW.

À propos d'Industrial Promotion Services (K) Ltd.

IPS est l'infrastructure et la branche de développement industriel de l'AKFED. Implantée au Kenya, en Ouganda, en Tanzanie et dans la République démocratique du Congo, IPS poursuit aussi activement des opportunités d'investissement au Rwanda, au Mozambique et à Madagascar. En dehors des régions d'Afrique de l'Est et d'Afrique centrale, IPS est aussi présente en Côte d'Ivoire, au Burkina Faso, au Mali et au Sénégal, ainsi qu'au Tadjikistan, en Afghanistan, au Kirghizistan, au Pakistan et au Canada.

L'engagement d'IPS dans des projets énergétiques comprend : la centrale thermique au gaz d'Azito de 288 MW en Côte d'Ivoire ; le concessionaire d'Énergie du Mali (production et distribution d'électricité et d'eau) ; la centrale au diesel de 75 MW au Kenya ; et une compagnie autoproductrice intégrée verticalement chargée de la production, de la distribution et de la vente d'électricité dans la région Nil-Ouest en Ouganda. Les sociétés IPS en Afrique de l'Est englobent un effectif total d'environ 8 500 employés.

À propos du Fonds Aga Khan pour le développement économique

L'AKFED est un organisme de développement international qui oeuvre à la promotion de l'entrepreunariat et à la construction d'entreprises économiquement viables dans les pays en développement. L'AKFED s'intéresse particulièrement à la création d'entreprises dans les régions du monde où les investissements directs étrangers sont insuffisants. Il effectue aussi des investissements risqués mais calculés dans des situations fragiles et complexes.

L'AKFED fonctionne comme un réseau de filiales avec plus de 90 sociétés de projets individuelles, employant plus de 30 000 personnes. Le Fonds est présent dans 16 pays en développement : Afghanistan, Bangladesh, Burkina Faso, Côte d'Ivoire, Inde, Kenya, Mali, Mozambique, Ouganda, Pakistan, République démocratique du Congo, République du Kirghizistan, Sénégal, Syrie, Tadjikistan et Tanzanie.

L'AKFED est spécialisée dans les domaines suivants : aviation, finance, développement industriel et de l'infrastructure, média et servives de promotion du tourisme. Pour de plus amples renseignements sur IPS et l'AKFED, rendez-vous sur le site www.akdn.org.

À propos de Sithe Global Power, LLC

Sithe Global est une société internationale privée indépendante de construction et de développement énergétique spécialisée dans certains marchés cibles en Amérique du Nord, en Europe, au Mexique, en Afrique et au Moyen-Orient. Sithe Global est dirigée par des cadres chevronnés et une équipe technique possédant une expérience approfondie en matière de développement de projets énergétiques et une réputation solide lui permettant d'identifier les opportunités de développement et d'acquisition de projets à fort potentiel pour ses investisseurs. L'équipe de direction de Sithe Global a mené à bien plus de 50 projets de centrales électriques dans neuf pays, avec une mise de fonds de plus de 5 milliards USD.

Le Blackstone Group en bref

Le Blackstone Group (NYSE:BX) est une société internationale de premier plan spécialiste de la gestion d'actifs alternatifs et prestataire de services consultatifs financiers. Ses activités de gestion d'actifs alternatifs comprennent la gestion de fonds d'actions privés corporatifs, de fonds d'opportunité dans le secteur immobilier, de fonds de hedge funds, de fonds mezzanine, de fonds de dette senior, de hedge funds propriétaires et de fonds mutuels fermés. Le Blackstone Group fournit également divers services consultatifs financiers, dont des conseils pour les regroupements d'entreprises, la restructuration et la réorganisation, et des services de placement de fonds. Des informations supplémentaires sont disponibles sur www.blackstone.com.

À propos de Reservoir

Reservoir Capital Group est une société de placement privée possédant une optique d'investisssement « hybride » opportuniste. Reservoir investit directement dans des fonds publics et privés et entre aussi dans des partenariats avec des équipes d'investissement dans le cadre de la création de fonds spéculatifs et de sociétés de placement privées dans lesquels les fonds Reservoir sont propriétaires. Les fonds d'investissement de Reservoir gèrent actuellement plus de 3 milliards USD.

Le texte du communiqué issu d'une traduction ne doit d'aucune manière être considéré comme officiel. La seule version du communiqué qui fasse foi est celle du communiqué dans sa langue d'origine. La traduction devra toujours être confrontée au texte source, qui fera jurisprudence.

Pour IPS/AKFED
Dr. Kevin Kariuki, +254 20 2228026
Responsable de l'infrastructure, IPS (K)
ou
Pour Sithe Global
Martin B. Rosenberg, +1 212-351-0033
Président
ou
Pour le groupe Blackstone
John Ford, +1 212-583-5559
ou
Pour Reservoir Capital
Craig Huff, +1 212-610-9010