BNP Paribas : 2T22 - Communiqué de presse résultats au 30/06/22

RÉSULTATS

AU 30 JUIN 2022

COMMUNIQUÉ DE PRESSE

Paris, le 29 juillet 2022

UNE TRAJECTOIRE SOLIDE

CROISSANCE DES REVENUS, EFFET DE CISEAUX POSITIF

ET PROFIL DE RISQUE PRUDENT

FORTE CROISSANCE DES REVENUS

SOUTENUE PAR L'ENSEMBLE DES PÔLES

Très nette progression de Corporate & Institutional Banking (+10,6%) Très forte hausse de Commercial, Personal Banking & Services1 (+11,1%) Croissance d'Investment & Protection Services (+2,2%)

PNB : +8,5% / 2T21

PERFORMANCE OPERATIONNELLE ÉLEVÉE ET EFFET DE CISEAUX POSITIF (+0,9 pt)

Accompagnement de la croissance de l'activité

~35% de la hausse des frais de gestion liée aux effets de périmètre et de change

Frais de Gestion : +7,6% / 2T21

PROFIL DE RISQUE PRUDENT, GESTION PROACTIVE ET DE LONG-TERME

REFLÉTÉS PAR UN COÛT DU RISQUE À UN NIVEAU BAS : 33 pb2

Dotation au titre du provisionnement ex-ante des pertes attendues (strates 1 et 2)

en lien avec la situation macro-économique et géopolitique

FORTE HAUSSE DU RÉSULTAT NET PART DU GROUPE

RNPG3 : 3 177 M€, +9,1% / 2T21

(+18,5% / 2T21 hors éléments exceptionnels)

BILAN ROBUSTE ET PROGRESSION DE LA RENTABILITÉ

RATIO CET14 : 12,2%

ROTE5 : 12,4%

1. Intégrant 100% de la Banque Privée dans les banques commerciales (y compris effets PEL/CEL en France) ; 2. Coût du risque / encours de crédit à la clientèle début de période ; 3. Résultat Net Part du Groupe ; 4. CRD4 ; y compris dispositions transitoires IFRS9 ;

1. Rentabilité des fonds propres tangibles non réévalués

Les chiffres figurant dans cette présentation ne sont pas audités.

Cette présentation contient des informations prospectives fondées sur des opinions et des hypothèses actuelles relatives à des évènements futurs. Ces informations prospectives comportent des projections et des estimations financières qui se fondent sur des hypothèses, des considérations relatives à des projets, des objectifs et des attentes en lien avec des évènements, des opérations, des produits et des services futurs et sur des suppositions en termes de performances et de synergies futures. Aucune garantie ne peut être donnée quant à la réalisation de ces projections et estimations qui sont soumises à des risques inhérents, des incertitudes et des hypothèses relatives à BNP Paribas, ses filiales et ses investissements, au développement des activités de BNP Paribas et de ses filiales, aux tendances du secteur, aux futurs investissements et acquisitions, à l'évolution de la conjoncture économique, notamment dans le contexte de la pandémie de la Covid-19, ou à celle relative aux principaux marchés locaux de BNP Paribas, à la concurrence et à la réglementation. La réalisation de ces évènements étant incertaine, leur issue pourrait se révéler différente de celle envisagée aujourd'hui, ce qui est susceptible d'affecter significativement les résultats attendus. Les résultats actuels pourraient différer significativement de ceux qui sont projetés ou impliqués dans les informations prospectives.

BNP Paribas ne s'engage en aucun cas à publier des modifications ou des actualisations de ces informations prospectives qui sont données à la date de cette présentation. Il est rappelé dans ce cadre que le « Supervisory Review and Evaluation Process » est un processus conduit annuellement par la Banque Centrale Européenne, celle-ci pouvant modifier chaque année ses exigences relatives aux ratios règlementaires pour BNP Paribas.

Les informations contenues dans cette présentation, dans la mesure où elles sont relatives à d'autres parties que BNP Paribas, ou sont issues de sources externes, n'ont pas fait l'objet de vérifications indépendantes et aucune déclaration ni aucun engagement n'est donné à leur égard, et aucune certitude ne doit être accordée sur l'exactitude, la sincérité, la précision et l'exhaustivité des informations ou opinions contenues dans cette présentation. Ni BNP Paribas ni ses représentants ne peuvent voir leur responsabilité engagée pour une quelconque négligence ou pour tout préjudice pouvant résulter de l'utilisation de cette présentation ou de son contenu ou de tout ce qui leur est relatif ou de tout document ou information auxquels elle pourrait faire référence.

La somme des valeurs figurant dans les tableaux et analyses peut différer légèrement du total reporté en raison des arrondis.

Le 28 juillet 2022, le Conseil d'administration de BNP Paribas, réuni sous la présidence de Jean Lemierre, a examiné les résultats du Groupe pour le second trimestre 2022.

Jean-Laurent Bonnafé, Administrateur Directeur Général, a déclaré à l'issue de ce Conseil d'administration :

• BNP Paribas poursuit le développement de ses activités au service des clients et de l'économie, en s'appuyant sur les forces de son modèle intégré et diversifié.

Avec une rentabilité renforcée et un ROTE de plus de 12%, les résultats de BNP Paribas sont solides et démontrent sa capacité à mobiliser plus que jamais l'ensemble de ses ressources et de ses métiers pour accompagner les particuliers, entreprises et institutionnels dans toutes les phases du cycle économique.

Tout en développant de façon continue ses plateformes au service de l'économie européenne, le Groupe poursuit sa trajectoire de croissance, ses avancées technologiques et l'accompagnement de ses clients dans leur transition vers une économie plus durable.

Je tiens à remercier les équipes de tous les métiers du Groupe et nos clients, qui sont de plus en plus nombreux à nous faire confiance. »

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Sauf mention contraire, les informations et éléments financiers contenus dans ce communiqué incluent en particulier l'activité relative à BancWest pour refléter une vision opérationnelle. Ils sont donc présentés hors effets de l'application de la norme IFRS 5 relative aux groupes d'actifs et de passifs destinés à la vente. Ce communiqué de presse inclut en annexe une réconciliation entre la vision opérationnelle présentée hors application de la norme IFRS 5 et les états financiers consolidés appliquant la norme IFRS 5.

FORTE CROISSANCE DU RÉSULTAT ET EFFET DE CISEAUX POSITIF

Les performances de BNP Paribas ce trimestre confirment une trajectoire solide accompagnée d'une croissance des revenus, d'un effet de ciseaux positif et d'une gestion des risques prudente.

Le modèle diversifié et intégré du Groupe et sa capacité à accompagner les clients et l'économie de façon globale ont continué de soutenir la forte croissance de l'activité et des résultats au second trimestre 2022.

Avec une croissance moyenne1 du résultat net part du Groupe de +8,8% depuis le second trimestre 2019 et une profitabilité renforcée avec un ROTE de 12,4%2, BNP Paribas dispose d'un modèle solide générant une croissance supérieure à son économie sous-jacente. Ces performances sont le reflet d'une position unique en Europe s'appuyant sur des plateformes de premier plan.

Le potentiel de croissance est avéré et soutenu par une activité dynamique et par les renforcements stratégiques concrétisés en 2021 et 2022. Les encours de crédit progressent de 8,1% par rapport au second trimestre 2021 et les encours de dépôt de 7,3%. La croissance est disciplinée et accompagnée d'un objectif d'effet de ciseaux positif tous les ans et dans tous les pôles. Enfin, le Groupe bénéficie d'une gestion des risques de long terme, prudente et proactive, telle qu'illustrée par exemple par son coût du risque rapporté au résultat brut d'exploitation parmi les plus bas d'Europe.

1. TCAM du Résultat Net Part du Groupe 2T19 / 2T22
2. Non réévalués

Au total, le produit net bancaire, à 12 781 millions d'euros, augmente fortement de 8,5% par rapport au second trimestre 2021.

Dans les pôles opérationnels, il est en forte augmentation de 9,7% par rapport au second trimestre 20211, tiré par une activité commerciale robuste. Les revenus de Corporate & Institutional Banking (CIB) sont en nette progression (+10,6%2) avec la cristallisation des gains de part de marché et l'accélération apportée par les renforcements stratégiques concrétisés en 2021 et 2022, notamment dans les métiers Actions et Securities Services. Ils sont en hausse dans les trois métiers. Le produit net bancaire3 est en forte augmentation de 11,1%4 chez Commercial, Personal Banking & Services (CPBS), porté d'une part par la très forte croissance des banques commerciales (+9,4%) et par la très forte hausse (+14,4%) des revenus des métiers spécialisés. Enfin, les revenus d'Investment & Protection Services (IPS) sont en progression de 2,2%5 dans un environnement de marché difficile. La performance de la Banque Privée et de l'Assurance est bonne et compense l'impact du contexte de marché sur l'Asset Management.

Les frais de gestion du Groupe à 7 719 millions d'euros, sont en hausse de 7,6% par rapport au second trimestre 2021, en lien avec l'accompagnement de la croissance de l'activité et le développement des métiers. Ils augmentent de 4,9% à périmètre et change constants. Les frais de gestion incluent ce trimestre l'impact exceptionnel des coûts de restructuration6 et d'adaptation7 (28 millions d'euros) et des coûts de renforcement informatique (82 millions d'euros) pour un total de 110 millions d'euros (contre un total de frais de gestion exceptionnels de 71 millions d'euros au second trimestre 2021).

Dans les pôles opérationnels, les frais de gestion progressent de 8,6% et de 5,7% à périmètre et change constants par rapport au second trimestre 2021. L'effet de ciseaux est positif (0,9 point). Les frais de gestion de CIB progressent de 13,3%, en lien avec l'accompagnement de la croissance de l'activité et l'impact du changement de périmètre. Ils augmentent de 5,0% à périmètre et change constants avec un effet de ciseaux positif de 0,6 point. Les frais de gestion3 sont en hausse de 6,5%8 chez CPBS du fait de la progression de l'activité et des effets de périmètre dans les banques commerciales et les métiers spécialisés. L'effet de ciseaux est très positif (+4,5 points). Les frais de gestion3 sont en hausse de 7,1% dans les banques commerciales et de 5,1% dans les métiers spécialisés. Enfin, pour IPS, les frais de gestion progressent de 6,7%9, en lien notamment avec l'accompagnement du développement de l'activité et des initiatives ciblées.

Le résultat brut d'exploitation du Groupe s'établit ainsi à 5 062 millions d'euros, en forte augmentation de 9,9% par rapport au second trimestre 2021.

Le coût du risque, à 789 millions d'euros est en diminution de 3,0% par rapport au second trimestre 2021 et s'établit à 33 points de base des encours de crédit à la clientèle. Il est à un niveau bas, reflétant notamment des provisions sur créances douteuses (strate 3) faibles. Il intègre au second trimestre 2022 une dotation de 511 millions d'euros au titre du provisionnement ex-ante des pertes attendues (strates 1 et 2) en lien avec la prise en compte des effets indirects de l'invasion de l'Ukraine, de la hausse de l'inflation et des taux, partiellement compensée par une reprise de provisions liées à la crise sanitaire de 187 millions d'euros.

Le résultat d'exploitation du Groupe, à 4 273 millions d'euros, est ainsi en forte hausse de 12,7% par rapport au second trimestre 2021 et en forte croissance dans les pôles opérationnels (+14,0%).

Les éléments hors exploitation s'élèvent à 229 millions d'euros au second trimestre 2022 (403 millions d'euros au second trimestre 2021). Les éléments exceptionnels sont en forte baisse

1. +7,2% à périmètre et change constants
2. +5,6% à périmètre et change constants
3. Intégrant 100% de la Banque Privée dans les banques commerciales (y compris effets PEL/CEL en France)
4. +9,8% à périmètre et change constants
5. +1,5% à périmètre et change constants
6. Coûts de restructuration liés à la restructuration de certaines activités (notamment chez CIB)
7. Mesures d'adaptation liées notamment à CIB, aux banques commerciales et à Wealth Management
8. +6,1% à périmètre et change constants
9. +5,6% à périmètre et change constants

par rapport au second trimestre 2021 où ils enregistraient une plus-value de cession de titres de Allfunds1 de 300 millions d'euros.

Le résultat avant impôt progresse de 7,4% par rapport au second trimestre 2021, à 4 502 millions d'euros (4 194 millions d'euros au second trimestre 2021).

Le Groupe applique la norme comptable IAS 29 « Information financière dans les économies hyper- inflationnistes » en Turquie, effective au 1er janvier 2022. L'impact des effets induits par la situation d'hyperinflation2 sur le résultat avant impôt du second trimestre 2022, au titre du premier semestre 2022 est au global limité et s'élève à +10 millions d'euros.

Le taux moyen d'impôt sur les bénéfices s'établit à 26,2%.

Le résultat net part du Groupe s'élève ainsi à 3 177 millions d'euros au second trimestre 2022, en forte hausse de 9,1% par rapport au second trimestre 2021. Hors éléments exceptionnels, il s'établit à 3 258 millions d'euros, en très forte hausse de 18,5% par rapport au second trimestre 2021.

Au 30 juin 2022, le ratio « common equity Tier 1 » s'établit à 12,2%3. La réserve de liquidité du Groupe, instantanément mobilisable, est de 450 milliards d'euros, soit plus d'un an de marge de manœuvre par rapport aux ressources de marché. Le ratio de levier4 s'établit à 3,8%.

L'actif net comptable tangible5 par action s'élève à 78,0 euros, soit un taux de croissance annuel moyen de 6,8% depuis le 31 décembre 2008.

Le Groupe continue de développer une politique d'engagement dans la société. Il déploie une approche globale organisée autour de trois grands objectifs réaffirmés avec le plan stratégique

• Growth, Technology & Sustainability 2025 » et s'engage aux côtés de ses clients dans la transition vers une économie durable. Il renforce ses outils de pilotage, ses processus et sa gouvernance. Enfin, il engage les mesures nécessaires à l'alignement de ses portefeuilles de crédit pour respecter son engagement de neutralité carbone. Le magazine Euromoney récompense cette approche avec, pour la deuxième année consécutive, deux prix : «Best Bank for Sustainable Finance » et « Best Bank for ESG data & technology ».

Enfin, le Groupe poursuit le renforcement de son dispositif de contrôle interne.

Sur l'ensemble du premier semestre, le produit net bancaire, à 25 999 millions d'euros, progresse fortement de 10,1% par rapport au premier semestre 2021.

Dans les pôles opérationnels, les revenus sont en forte progression de 11,6%6 par rapport au premier semestre 2021, tiré par une activité commerciale robuste. Ils enregistrent une nette augmentation des revenus de 19,3%7 chez Corporate & Institutional Banking et est en croissance dans les trois métiers. Le produit net bancaire8 est en forte hausse de 9,8%9 chez Commercial, Personal Banking & Services, porté par une très forte croissance des banques commerciales et des métiers spécialisés. Enfin, Investment & Protection Services enregistre une croissance de 1,0%10 dans un environnement marqué par la performance des marchés financiers.

Les frais de gestion du Groupe, à 17 372 millions d'euros, sont en hausse de 10,2% par rapport au premier semestre 2021. Ils incluent au premier semestre 2022, l'impact exceptionnel des coûts de

1. Cession de 6,7% du capital d'Allfunds
2. Application de la norme IAS 29 et prise en compte de la performance de la couverture par le portefeuille d'obligations indexées sur l'inflation (CPI linkers), désormais comptabilisée au sein des « autres éléments hors exploitation »
3. CRD4 ; y compris dispositions transitoires IFRS9
4. Calculé conformément au Règlement (UE) n°2019/876, sans opter pour l'exemption temporaire des dépôts auprès des banques centrales de l'Eurosystème autorisée par la décision de la BCE du 18 juin 2021
5. Réévalué
6. +9,7% à périmètre et change constants
7. +14,5% à périmètre et change constants
8. Intégrant 100% de la Banque Privée dans les banques commerciales (y compris effets PEL/CEL en France)
9. +8,9% à périmètre et change constants
10. +1,2% à périmètre et change constants