BNP PARIBAS 
Les 23,5 milliards de dollars de dette émis par les institutions financières ont représenté 78% du total des 30,15 milliards de dollars de ventes d'obligations de haute qualité de mardi, qui a été la cinquième plus grande journée d'émission globale en 2024, selon un rapport de BMO Capital Markets publié mercredi.
"D'après le flot d'émissions d'hier, il semble que les banques émettent des obligations maintenant pour anticiper ce qui pourrait se produire l'année prochaine avec les taux" sous l'administration du président élu Donald Trump, a déclaré Jack McIntyre, gestionnaire de portefeuille de titres à revenu fixe mondiaux chez Brandywine Global.
"Nous verrons ce qu'il adviendra du risque, des actifs, de l'incertitude et de la volatilité pendant le reste de l'année et au début de la nouvelle année.
L'offre la plus importante de mardi est venue de HSBC, qui a vendu 6,5 milliards de dollars d'obligations pour financer une offre publique d'achat sur les obligations de la banque arrivant à échéance en 2025 et 2026, selon l'International Financing Review.
Parmi les autres banques qui ont émis des obligations mardi, citons BNP Paribas SA, Citigroup, Goldman Sachs, Huntington Bancshares, Société Générale et Westpac.
Les banques yankees, c'est-à-dire les banques non américaines qui ont fait appel au marché intérieur, ont représenté 14,5 milliards de dollars de l'offre de mardi, selon BMO. Il s'agit de la quatrième plus importante journée d'approvisionnement des banques Yankee depuis au moins huit ans, a ajouté BMO.
La demande pour les ventes de mardi a été forte, représentant plus de trois fois le volume offert, selon BMO.
Au total, 13 emprunteurs ont vendu des obligations mardi, y compris des transactions non bancaires du constructeur automobile Mercedes-Benz et du fabricant d'équipement de construction Caterpillar.
