Les actions asiatiques ont glissé lundi dans le compte à rebours des données américaines sur les prix, sur lesquelles les investisseurs comptent pour montrer une nouvelle modération de l'inflation, tandis que les marchés étaient en alerte pour une intervention japonaise alors que le dollar a testé la barrière des 160 yens.

La géopolitique a également joué un rôle important, avec le premier débat présidentiel américain jeudi et le premier tour des élections françaises en fin de semaine.

L'indice MSCI le plus large des actions de l'Asie-Pacifique hors Japon a baissé de 0,8 %, après avoir atteint un sommet de deux ans la semaine dernière. Les actions sud-coréennes ont également baissé de 0,8 %.

Les contrats à terme du S&P 500 et du Nasdaq ont tous deux hésité entre le statu quo et la stagnation. Les actions de Boeing pourraient subir des pressions après que Reuters ait rapporté que les procureurs américains recommandent que des accusations criminelles soient portées contre le fabricant d'avions.

Les contrats à terme de l'EUROSTOXX 50 ont baissé de 0,1%, tandis que les contrats à terme du FTSE ont perdu 0,3%.

Le Nikkei japonais a progressé de 0,7 %, la baisse continue du yen exerçant une pression sur la Banque du Japon pour qu'elle resserre sa politique malgré des données nationales inégales.

Le compte-rendu de la dernière réunion de la banque centrale, publié lundi, a montré qu'il y avait eu de nombreuses discussions sur la réduction de l'achat d'obligations et la hausse des taux.

Le principal responsable de la politique monétaire du Japon a exprimé très tôt sa désapprobation face à la dernière chute du yen, qui a permis au dollar d'atteindre 159,94.

Le dollar s'est négocié un peu moins fort à 159,74, visant le pic de 160,245 de la fin avril, lorsque le Japon a commencé à dépenser environ 60 milliards de dollars pour acheter du yen.

La demande de carry trades, qui consiste à emprunter des yens à des taux bas pour acheter des devises à rendement plus élevé, a également permis aux dollars australien et néo-zélandais d'atteindre des sommets de 17 ans par rapport au yen.

ANALYSE DE LA PCE

Même l'euro a testé ses récents sommets à 170,87 yens, bien qu'il ait été pénalisé par une série d'enquêtes sur l'industrie manufacturière (PMI) qui l'ont laissé bloqué à 1,0692 dollar.

"Le déclin de l'indice PMI flash de juin dans la zone euro soulève des inquiétudes quant à l'interruption du rebond naissant", ont écrit les analystes de JPMorgan dans une note.

"La brutalité de la chute est notable dans le contexte de l'élection française, qui a été mentionnée explicitement par les entreprises comme une raison de la baisse."

Le parti d'extrême droite français, le Rassemblement national (RN), et ses alliés étaient en tête du premier tour des élections du pays avec 35,5% des voix, selon un sondage publié dimanche.

Les enquêtes sur l'industrie manufacturière aux États-Unis, en revanche, ont montré que l'activité était à son plus haut niveau depuis 26 mois en juin, bien que les pressions sur les prix se soient considérablement atténuées.

Ce dernier changement a aiguisé l'appétit pour l'indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE) attendu vendredi. La croissance annuelle de l'indice de base privilégié par la Réserve fédérale devrait ralentir à 2,6 % en mai, soit le taux le plus bas depuis plus de trois ans.

"Notez que les résultats faibles du déflateur PCE sont nécessaires pour empêcher le taux a/a d'augmenter au cours de cette année, étant donné la série de faibles impressions dans la seconde moitié de 2023", ont averti les analystes de la NAB.

"La Fed en est bien consciente puisque le point médian pour la fin 2024 était de 2,8% pour le PCE, inchangé par rapport à son niveau actuel et impliquant des résultats mensuels moyens de 0,18%."

Un résultat faible renforcerait probablement les paris du marché sur une réduction des taux de la Fed dès le mois de septembre, une perspective actuellement évaluée à 65 % par les marchés à terme.

Au moins cinq intervenants de la Fed sont prévus cette semaine, dont la présidente de la Fed de San Francisco, Mary Daly, et les gouverneurs de la Fed, Lisa Cook et Michelle Bowman.

Sur les marchés des matières premières, l'or a souffert de la fermeté du dollar à 2 324 dollars l'once.

Les prix du pétrole ont également baissé un peu après avoir augmenté d'environ 3 % la semaine dernière.

Le Brent a perdu 7 cents à 85,17 dollars le baril, tandis que le brut américain a également perdu 7 cents à 80,66 dollars le baril.