BONDUELLE 
Créons un futur meilleur
par l'alimentation végétale
Sept. 2020
Résultats annuels Groupe Bonduelle
Exercice 2019-2020
Disclaimer
Ce document contient des déclarations de nature prospective concernant BONDUELLE. Bien que BONDUELLE estime que ces déclarations reposent sur des hypothèses raisonnables, elles comportent de nombreux risques et incertitudes, et en conséquence les résultats réels pourront différer significativement de ceux visés. Pour une description plus détaillée de ces risques et incertitudes, il convient notamment de se référer au rapport annuel de BONDUELLE (Document d'enregistrement universel, à la section « Facteurs de risques », disponible sur www.bonduelle.com).
Indicateurs alternatifs de performance : Le groupe présente dans sa communication financière des indicateurs de performance non définis par les normes comptables. Les principaux indicateurs sont définis dans les rapports financiers consultables sur www.bonduelle.com.
BONDUELLE ne s'engage en aucune façon à publier une mise à jour ou une révision de ces éléments. Ce document ne constitue pas une offre de vente ou la sollicitation d'une offre d'achat des titres BONDUELLE.
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Résultats annuels du
Groupe Bonduelle
- Bonduelle, acteur responsable et engagé
- Une crise sanitaire qui impacte le groupe et les business units de façon différenciée
- Une résilience matérialisée par une performance financière préservée
- Des perspectives très largement dépendantes des scenarii économiques et sanitaires
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Bonduelle, acteur responsable et engagé
- La responsabilité sociétale d'entreprise dans l'ADN du groupe
- Le B! Pact pour un futur meilleur par l'alimentation végétale
- Un partenariat avec le monde agricole renforcé
- B Corp et raison d'être : matérialiser notre engagement
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Bonduelle, acteur historiquement engagé au service du bien-vivre par l'alimentation végétale
Engagements RSE | B Corp | |
2020 | ||
2019 | Membre fondateur | |
2016 | Révélation de nos | |
engagements RSE | ||
à horizon 2025 | ||
2012 | Nouveaux objectifs RSE | |
2011
2004
2003
Charte éthique | obtention d'un label international |
pour notre politique RSE. |
Devient membre du Pacte mondial des Nations unies.
2002
1996 | 1ère politique RSE autour de 4 piliers : | |
1ère charte | Agronomie, Humain, Qualité & Nutrition, | |
Ressources naturelles | ||
agronomique |
Bonduelle - Résultats annuels 2019-2020 - septembre 2020
La RSE dans | |
notre ADN | 5 |
Le B! Pact : 3 piliers au service de notre engagement
OBJECTIFS
2025
#1 | 100% des surfaces |
cultivées avec des | |
techniques culturales | |
alternatives. | |
#2 | 20 % de réduction de |
nos émissions de gaz à | |
effet de serre en 2035. | |
#3 | 100% d'emballages |
conçus pour être |
recyclables ou réutilisables.
#4 | 100% de nos marques | 0 accident du |
avec un impact positif. | #6 travail. | |
#5 | Encourager les | 100% du des sites |
bonnes pratiques | #7 du Groupe | |
alimentaires avec la | Bonduelle | |
Fondation Louis | impliqués dans | |
Bonduelle. | des projets locaux. |
100 % B Corp
POUR LE TOUT LE GROUPE
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Associer le monde agricole à la création de valeur
Bonduelle associe le monde agricole à la création de valeur durable du groupe et renforce les liens historiques noués avec ses partenaires
- Ouverture du capital réservée aux partenaires agricoles du groupe
- Condition d'historique de relation
- Proposition à l'Assemblée Générale du 3 décembre 2020
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Bonduelle, membre fondateur du B Movement Builders
- Un engagement supplémentaire qui donne corps à notre démarche vers la certification B Corp
- Bonduelle membre fondateur du B Movement Builders au coté de 5 autres entreprises multinationales
- Une étape dans la construction et le soutien du mouvement B Corp
- Une démarche de contribution positive à la Société qui réconcilie le but lucratif et l'intérêt collectif : ne pas être simplement le meilleur au monde, mais le meilleur pour le monde
Bonduelle - Résultats annuels 2019-2020 - septembre 2020
-
Movement
Builders 8
Une raison d'être pour le Groupe Bonduelle
Préciser la mission dans une logique d'impact :
- Matérialiser l'ambition d'une contribution positive en lien avec B Corp
- Un process d'élaboration associant les collaborateurs du groupe
Inscription de la raison d'être du groupe à l'occasion de l'Assemblée Générale 2020 :
- « Reveal » de la raison d'être début novembre 2020
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Activités des business units
- Covid-19 :une crise sanitaire aux impacts multiples
- Des business units diversement affectées
- Démarche RSE, innovations : une stratégie d'entreprise réaffirmée
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Organisation opérationnelle du groupe
Au 1er juillet 2020
Zone Europe | Zone hors Europe | ||||||||||||||||
BELL | BFE | BALL | BFA | BEAM | |||||||||||||
Bonduelle | Bonduelle | Bonduelle | Bonduelle | ||||||||||||||
Bonduelle | |||||||||||||||||
Europe | Americas | Fresh | EurAsia | ||||||||||||||
Fresh Europe | |||||||||||||||||
Long Life | Long Life | Americas | Markets | ||||||||||||||
Conserve et surgelé | Salades 4e gamme | Conserve et surgelé | Salades en bols | Conserve et surgelé | |||||||||||||
et traiteur | individuels et en sachets | ||||||||||||||||
• | 4 819 ETP(1) | • | 1 845 ETP(1) | • | 2 982 ETP(1) | • | 3 733 ETP(1) | • | 812 ETP(1) | ||||||||
• | 897 M€(2) | • | 383 M€(2) | • | 647 M€(2) | • | 665 M€(2) | • | 162 M€(2) | ||||||||
• | 4 sites d'autoproduction | • | 1 site d'autoproduction | • | 1 site d'autoproduction | • 4 sites de production | • | 2 sites d'autoproduction | |||||||||
agricole | agricole | agricole | industrielle | agricole | |||||||||||||
• 14 sites de production | • 8 sites de production | • 14 sites de production | • 3 sites de production | ||||||||||||||
industrielle | industrielle | industrielle | industrielle |
- 5 plateformes logistiques
- Employés équivalent temps plein
- Année 2019-2020
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Covid-19 : une crise multiforme et asynchrone
- Des conséquences économiques et sur la consommation sans précédent
- Une vague de contamination qui démarre en Asie pour se propager ensuite en Europe et enfin sur le continent américain
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Covid-19 : un impact sur l'activité différencié mais limité
- Impact en frais et restauration hors foyer
- Fréquentation des points de vente en retrait
- Ecroulement de la restauration collective et surtout commerciale et en travel retail
- Attrait renforcé des produits de longue conservation
Evolution du CA (19-20) | Evolution par technologie (19-20) | Evolution par circuit de distribution (19-20) | ||||||||||
A taux de change et périmètre constants | A taux de change et périmètre constants | A taux de change et périmètre constants | ||||||||||
10,6% | ||||||||||||
9,1% | 4,2% | |||||||||||
0,6% | 1,4% | 2,2% | 1,4% | 1,4% | ||||||||
-6,0% | -6,3% | |||||||
S1 | Q3 | Q4 | 19-20 | Conserve Surgelé | Frais | 19-20 | -9,8% | |
Retail | Food service | 19-20 |
- Une stratégie de diversification qui permet une résistance de l'activité
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Covid-19 : un impact significatif sur la rentabilité
- Un impact limité sur le chiffre d'affaires mais un mix défavorable
- Des surcoûts :
- Mesures sanitaires
- Baisse de la productivité
- Ruptures sur certaines références
- Coûts de stockage
- Abandon d'hectares
- Complexité logistique
- Une prime de solidarité octroyée aux collaborateurs en usine
- Des économies induites par le contexte
- Un impact estimé sur la rentabilité entre 7 et 10 M€
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Covid-19 : une mobilisation et un engagement de tous face à l'épreuve
Une responsabilité particulière dans la chaîne alimentaire
Des dons de produits alimentaires et initiatives diverses dans tous les pays
République Tchèque : des bénévoles Bonduelle viennent soutenir les séniors lors des fêtes de Pâques
Cabaletta mise à
disposition de
centres hospitaliers
en France
Roumanie : don de produits surgelés | Etats-Unis : produits frais et bowls |
au patients atteints de la Covid-19 | offerts à Florence (NJ) et à une école |
du New-Jersey |
France : kits de protection offerts au personnel soignant de Rosporden
Remerciements usine de Lebanon
Message du groupe à ses équipes
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Covid-19 : une mobilisation et un engagement de tous face à l'épreuve
Un management et des actionnaires solidaires
- Réduction de la rémunération des cadres dirigeants
- Réduction des jetons de présence
- Proposition de réduction de 20 % du dividende
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Bonduelle Europe Long Life
897 M€
- Des activités retail conserve et surgelé positivement impactées par la crise sanitaire
- Bonduelle et Cassegrain gagnent des parts de marché en 2019-2020
- Ecroulement du food service (surgelé)
- En ère post Covid-19, les plans d'actions 2021 sont plus que jamais pertinents
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Bonduelle Europe Long Life
Conserve et surgelé Europe retail et food service | 897 M€ |
L'effondrement du food service partiellement compensé par un report de consommation vers le retail
- Une activité food service BELL dominée par le surgelé
- Un arrêt brutal des activités au moment du confinement : chute du marché de - 70 %
- Un marché retail qui bénéficie partiellement d'un report de consommation
- Une situation post confinement qui perdure
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Bonduelle Europe Long Life
Conserve et surgelé Europe retail | 897 M€ | |||||||||||||||||||||
Des marchés en croissance accélérée et des gains de parts de marché | ||||||||||||||||||||||
Evolution comparée 2019-2020 marché et Bonduelle | ||||||||||||||||||||||
Conserve retail | Surgelé retail | |||||||||||||||||||||
Valeur | 9,7% 10,3% | Valeur | 10,9% | |||||||||||||||||||
10,0% | ||||||||||||||||||||||
8,3% | ||||||||||||||||||||||
7,0% | ||||||||||||||||||||||
3,3% | 4,1% | |||||||||||||||||||||
0,1% 0,6% 0,4% | 0,9% | 1,2% | 1,2% | 0,6% | 1,1% | 1,9% | ||||||||||||||||
-0,2% | -0,2% | |||||||||||||||||||||
-1,9% | 2016-2017 | 2017-2018 | 2018-2019 | 2019-2020 | ||||||||||||||||||
2016-2017 | 2017-2018 | 2018-2019 | 2019-2020 | |||||||||||||||||||
Part de marché : 14,9 % , + 0,1 pt | Part de marché : 6,2 %, + 0,1 pt | |||||||||||||||||||||
Marchés servis | Marques Bonduelle et Cassegrain | MDD Bonduelle | ||||||||||||||||||||
Source : Nielsen valeur CAM P6 2020 Total Europe Discounters included | ||||||||||||||||||||||
Bonduelle - Résultats annuels 2019-2020 - septembre 2020 | Le Groupe Bonduelle, un acteur engagé | Activités des business units | Résultats 2019-2020 - Perspectives 19 |
Bonduelle Europe Long Life
Conserve et surgelé Europe retail et food service | 897 M€ | |||
« Bonduelle s'engage » : déploiement en Europe | Des emballages de plus en plus responsables | |||
- 500 tonnes de plastique
par an en Europe
100% recyclable
Bonduelle, partenaire fondateur du Food Transition Pact
Semaine 38 | Semaine 42 | Semaine 45 |
| Animation in-storepour faire évoluer les comportements | |
Des produits iconiques donnant des preuves concrêtes de consommation plus | ||
responsable | ||
Bonduelle - Résultats annuels 2019-2020 - septembre 2020 | Le Groupe Bonduelle, un acteur engagé | Activités des business units | Résultats 2019-2020 - Perspectives 20 |
Bonduelle Europe Long Life
Conserve et surgelé Europe retail | 897 M€ | ||
« Sans résidu de pesticides » : une conviction stratégique dont le déploiement s'accélère | |||
Octobre 20 - Lancement de 3 références surgelé - Italie | Octobre 20 - Lancement surgelé & ambiant - Pologne | ||
Lancement national surgelé & démarrage ambiant - France | Janvier 21 - Lancement ambiant - Allemagne | |
Bonduelle - Résultats annuels 2019-2020 - septembre 2020 | Le Groupe Bonduelle, un acteur engagé | Activités des business units | Résultats 2019-2020 - Perspectives 21 |
Bonduelle Europe Long Life
Conserve et surgelé Europe retail et food service | 897 M€ |
S1 2020 2021 : poursuite des innovations retail « plant- based » et un core-business rénové
En food service, un plan d'innovation orienté « plant- based » et restauration commerciale
Céréales et légumineuses | Hôtels | Bars | ||
7 références | 3 références | 3 références | ||
Cassegrain Légumes secs | ||||
Rénovation légumes verts | assaisonnés - France | |||
Accélération chez les grands comptes | ||||
- France et Allemagne |
Lancement Maïs 4/4
Suède Norvège
Allemagne Irlande
Oignons | |||
Déploiement sans résidu de | Déploiement Veggie rice | émincés | |
pesticides et nouvelles variétés - | Pays-Bas, France, Pologne, Espagne | préfrits | |
Europe | |||
Bonduelle - Résultats annuels 2019-2020 - septembre 2020 | Le Groupe Bonduelle, un acteur engagé | Activités des business units | Résultats 2019-2020 - Perspectives 22 |
Bonduelle Fresh Europe | 383 M€ |
- Le frais en Europe particulièrement affecté par la crise sanitaire
- Des parts de marché qui résistent
- Un plan d'innovations soutenu et engagé
Bonduelle - Résultats annuels 2019-2020 - septembre 2020 | Le Groupe Bonduelle, un acteur engagé | Activités des business units | Résultats 2019-2020 - Perspectives 23 |
Bonduelle Fresh Europe | 383 M€ |
Le frais en Europe particulièrement affecté par la crise sanitaire |
- Effondrement du food service, axe de développement du frais
- Un marché 4ème gamme entrainé par la chute des prix de la 1ère gamme
- Des habitudes d'achats en rapide évolution
- Retour vers le commerce de proximité
- Volatilité des approvisionnements
- Pics de fréquentation erratiques
Chute sans précédent de la fréquentation des
lieux de restauration hors foyer à travers le monde
Bonduelle - Résultats annuels 2019-2020 - septembre 2020 | Le Groupe Bonduelle, un acteur engagé | Activités des business units | Résultats 2019-2020 - Perspectives 24 |
Bonduelle Fresh Europe
Des parts de marché qui résistent
France | France | |
Traiteur | Salades en sachet | |
Variation N/N-1 en valeur | Variation N/N-1 en valeur | |
2019-2020 | 2019-2020 |
Italie
Salades en sachet
Variation N/N-1 en valeur
2019-2020
383 M€
Allemagne
Salades en sachet
Variation N/N-1 en valeur
2019-2020 |
0,9% |
-3,2% | -2,9% |
-5,7% | |
Part de marché : 23 % , - 20 bps |
-0,9% |
-2,0% |
-4,1% |
Part de marché : 20 % , - 30 bps
-0,1% | |
-3,2% | -3,6% |
Part de marché : 13 % , + 40 bps
-0,6% |
-18,3% |
Part de marché : 9 % , - 20 bps |
Marchés retail | Bonduelle (Marque + MDD) | Marque Bonduelle |
Source: Nielsen / MAT juin 2020
- Salades : une activité à marque qui souffre en France et en Allemagne, mais surperforme en Italie
- Traiteur : résistance à la marque dans un marché en repli
- Des parts de marché salades qui résistent malgré la crise sanitaire
Bonduelle - Résultats annuels 2019-2020 - septembre 2020 | Le Groupe Bonduelle, un acteur engagé | Activités des business units | Résultats 2019-2020 - Perspectives 25 |
Bonduelle Fresh Europe
Poursuite des innovations : un accent mis sur le snacking et le bio | 383 M€ | |||
Lancement du traiteur Bio - France | En Italie - l'apéritif à la maison | |||
100% RPET
- pas de couvercle
- papier recyclé
En Allemagne - nouvelle offre et nouveau positionnement
Naturalité
Goût
Développement durable | |||||||||
Fiabilité | |||||||||
allemande | |||||||||
Authenticité | |||||||||
Version snack des "idées légumineuses" | |||||||||
Le Groupe Bonduelle, un acteur engagé | Activités des business units | Résultats 2019-2020 - Perspectives 26 | |||||||||
Bonduelle - Résultats annuels 2019-2020 - septembre 2020 |
Bonduelle Americas Long Life | 647 M€ |
- Une croissance robuste de l'activité accélérée par la crise de la Covid-19
- Des lancements d'innovations à la marque, dans une période toutefois peu propice
- Poursuite des innovations en 20-21, tant en retail qu'en food service pour développer les parts de marché
Bonduelle - Résultats annuels 2019-2020 - septembre 2020 | Le Groupe Bonduelle, un acteur engagé | Activités des business units | Résultats 2019-2020 - Perspectives 27 |
Bonduelle Americas Long Life
Répartition du chiffre d'affaires - Amérique du Nord
2019-2020 - (changes courants)
0,6%
23,8%
44,0%
Surgelé USA | ||
Conserve USA | ||
Surgelé Canada | ||
27,5% | ||
Conserve Canada | ||
4,1% | ||
Autres | ||
Total : 959 MCAD
647 M€
Evolution du chiffre d'affaires 2019-2020
(changes constants)
Canada + USA | 8,0% | |||||
Surgelé USA | ||||||
4,1% | ||||||
Conserve USA | ||||||
15,2% | ||||||
Surgelé Canada | ||||||
9,7% | ||||||
Conserve Canada | ||||||
12,7% | ||||||
- Une croissance de la longue conservation grâce au développement de capacités et tirée par la crise sanitaire Covid-19
- Effets limités sur la rentabilité : surcoûts logistiques, main d'œuvre…
Bonduelle - Résultats annuels 2019-2020 - septembre 2020 | Le Groupe Bonduelle, un acteur engagé | Activités des business units | Résultats 2019-2020 - Perspectives 28 |
Bonduelle Americas Long Life
De nombreux lancements d'innovations à la marque
REFERENCES | 3 | REFERENCES | 3 | REFERENCES | 19 | ||||||||
4 | Références | ||||||||||||
lancées à la | |||||||||||||
marque | |||||||||||||
ONE POT | FRUIT & OATS | SALAD VEG | |||||||||||
Sept. 19 | Janvier 20 | Février 20 | Mai 20 | ||||||||||
INFLAVOR | CORN MEDLEY | FRUIT & CHIA | |||||||||||
3REFERENCES | 3REFERENCES | 3REFERENCES |
- Covid-19 :un contexte peu adapté aux lancements de produits
647 M€
ONE POT - UNITS SPPD
COVID-19
Bonduelle - Résultats annuels 2019-2020 - septembre 2020 | Le Groupe Bonduelle, un acteur engagé | Activités des business units | Résultats 2019-2020 - Perspectives 29 |
Bonduelle Americas Long Life
Poursuite des innovations en 2020-2021 | 647 M€ | ||
Poursuite des synergies transverses long life | |||
Gamme « testé pour les résidus de pesticides » | Gamme « mini-boites » au Canada | ||
Pre-shop | Augmenter la notoriété | Vente |
Digital | avec des campagnes web | |
additionnelle | ||
Faire essayer au | ||
In-Store | Faire essayer grâce aux | travers de promotions |
influenceurs | ||
Augmenter la fidélité | ||
par les réseaux sociaux | ||
Bonduelle - Résultats annuels 2019-2020 - septembre 2020 | Le Groupe Bonduelle, un acteur engagé | Activités des business units | Résultats 2019-2020 - Perspectives 30 |
Bonduelle Fresh Americas | 665 M€ |
- Une crise sanitaire plus tardive aux Etats-Unis
- Des développements de gammes
- Relance de Ready Snax
- Des investissements de productivité, facteurs de compétitivité
Bonduelle - Résultats annuels 2019-2020 - septembre 2020 | Le Groupe Bonduelle, un acteur engagé | Activités des business units | Résultats 2019-2020 - Perspectives 31 |
Bonduelle Fresh Americas
665 M€
Une crise sanitaire plus tardive aux Etats-Unis - stabilisation en fin de période
Evolution du chiffre d'affaires global
en USD
- 4,9 %
399 | 380 | ||||
+ 5,3 % | - 16,9 % | ||||
185 | 195 | 193 | |||
161 | + 0,1 % | ||||
62 | 62 |
S1 2018-2019 S1 2019-2020 Q3 2018-2019 Q3 2019-2020 Q4 2018-2019 Q4 2019-2020juin-19juin-20
Evolution du chiffre d'affaires « complete meals » | |||||||||||
en USD | - 0,3 % | ||||||||||
202 | |||||||||||
201 | |||||||||||
+ 8,2 % | 106 | 101 | - 18,6 % | ||||||||
98 | |||||||||||
82 | + 1,3 % | ||||||||||
32 | 32 | ||||||||||
S1 2018-2019 | S1 2019-2020 | Q3 2018-2019 | Q3 2019-2020 | Q4 2018-2019 | Q4 2019-2020 | juin-19 | juin-20 |
- Une baisse du chiffre d'affaires et des surcoûts significatifs (cadences, primes en usine, abandon d'hectares…)
Bonduelle - Résultats annuels 2019-2020 - septembre 2020 | Le Groupe Bonduelle, un acteur engagé | Activités des business units | Résultats 2019-2020 - Perspectives 32 |
Bonduelle Fresh Americas
665 M€
Une gamme construite et élargie
Gamme Bonduelle Fresh Picked aux USA | Elargissement de la gamme au Canada | |
Bonduelle - Résultats annuels 2019-2020 - septembre 2020 | Le Groupe Bonduelle, un acteur engagé | Activités des business units | Résultats 2019-2020 - Perspectives 33 |
Bonduelle Fresh Americas
665 M€
Relance de Ready Snax
Packaging actuel | Depuis juillet 2020 |
- 60% des américains préfèrent manger des snacks toute la journée plutôt que 3 repas complets
Bonduelle - Résultats annuels 2019-2020 - septembre 2020 | Le Groupe Bonduelle, un acteur engagé | Activités des business units | Résultats 2019-2020 - Perspectives 34 |
Bonduelle Fresh Americas
665 M€
Un leadership incontesté en bowls
Parts de marché « salad bowls » (marque + private label)
All other | All other |
Brands | Private label |
12,4%
1,5%
1,4% 1,6%
3,4%
14,5%
65,3%
Source : Nielsen août 2020
Bonduelle - Résultats annuels 2019-2020 - septembre 2020 | Le Groupe Bonduelle, un acteur engagé | Activités des business units | Résultats 2019-2020 - Perspectives 35 |
Bonduelle Fresh Americas
665 M€
Des investissements de productivité, facteurs de compétitivité
Automatisation ligne - Swedesboro
- 25 M$ investis en 2019-2020
- Permet de compenser les surcoûts logistiques, les inflations (transports, main d'œuvre)
Bonduelle - Résultats annuels 2019-2020 - septembre 2020 | Le Groupe Bonduelle, un acteur engagé | Activités des business units | Résultats 2019-2020 - Perspectives 36 |
Bonduelle EurAsia Markets | 162 M€ |
- Leadership confirmé sur des segments clé du marché
- Les innovations, moteur de la stratégie de positionnement
- Innovations et référencements au cœur du développement du surgelé
- Bonduelle investit dans les meals kit au travers d'Elementaree
Bonduelle - Résultats annuels 2019-2020 - septembre 2020 | Le Groupe Bonduelle, un acteur engagé | Activités des business units | Résultats 2019-2020 - Perspectives 37 |
Bonduelle EurAsia Markets
162 M€
Leadership affirmé sur des segments clé du marché
Poids en valeur | Evolution du | Evolution des marques | Parts de marché | |||||||||||
Pois | sur le marché | marché | Bonduelle et Globus | Bonduelle + Globus | ||||||||||
8,5% | 9,9%/- 38,3% | 37,- % | ||||||||||||
14,9% | ||||||||||||||
Olives | ||||||||||||||
13,3% | 7,2% | 14,9% / - | 11,2 % | |||||||||||
Maïs | ||||||||||||||
9,7% | 6,7% / - 15,1% | 43,5 % | ||||||||||||
12,6% | ||||||||||||||
Source Nielsen - TNU MAT juillet 2020 | ||||||||||||||
Bonduelle - Résultats annuels 2019-2020 - septembre 2020 | Le Groupe Bonduelle, un acteur engagé | Activités des business units | Résultats 2019-2020 - Perspectives 38 |
Bonduelle EurAsia Markets
162 M€
Les innovations, éléments incontournables de la stratégie de positionnement
Maïs jeune, pois jeune et olives : | ||||
facteurs de croissance des volumes | Légumineuses préparées en bocaux | |||
Haricots | Haricots | Haricots | ||
blancs | blancs | |||
rouges BBQ | ||||
Curry | /poivrons | |||
marketing, des supports de croissance
Olives : dans le top 4 des marques en valeur
+177% | +28% | |||||
% de l'inno. / CA | 1 % | 5 % | 10 % | 17 % | ||
Young peas | ||||||
Bonduelle - Résultats annuels 2019-2020 - septembre 2020 | Le Groupe Bonduelle, un acteur engagé | Activités des business units | Résultats 2019-2020 - Perspectives 39 |
Bonduelle EurAsia Markets
162 M€
Une reconnaissance de la marque au travers des récompenses de consommateurs
Bonduelle, classé n°1 dans la catégorie Best Food Brand et n°3 dans la catégorie Best Millennial Food Brand!
Bonduelle - Résultats annuels 2019-2020 - septembre 2020 | Le Groupe Bonduelle, un acteur engagé |
40 |
units | Résultats 2019-2020 - Perspectives 40
Bonduelle EurAsia Markets
162 M€
Innovations et référencements au cœur du développement du surgelé
New listings
Distrs
3 nouvelles références sur Belgorod
Bonduelle - Résultats annuels 2019-2020 - septembre 2020 | Le Groupe Bonduelle, un acteur engagé | Activités des business units | Résultats 2019-2020 - Perspectives 41 |
Bonduelle EurAsia Markets
162 M€
Bonduelle investit dans les meals kit au travers d'Elementaree
- Bonduelle, fournisseur stratégique
- Adresser de nouvelles habitudes de consommation
- Une prise de participation minoritaire
- Des synergies et une complémentarité d'expertise et de moyens au service de l'extension des activités en Russie
Bonduelle - Résultats annuels 2019-2020 - septembre 2020 | Le Groupe Bonduelle, un acteur engagé | Activités des business units | Résultats 2019-2020 - Perspectives 42 |
Résultats annuels 2019-2020 : Performances économique et financière
Un exercice marqué par la crise sanitaire
- Un nouvel exercice de croissance malgré le contexte Covid-19
- Une rentabilité opérationnelle courante inférieure à l'objectif initial
- Une structure financière solide, des financements optimisés
Bonduelle - Résultats annuels 2019-2020 - septembre 2020 | Le Groupe Bonduelle, un acteur engagé | Activités des business units | Résultats 2019-2020- Perspectives 43 |
Un exercice de croissance marqué par la Covid-19
Évolution du chiffre d'affaires
- Croissance solide du chiffre d'affaires publié
- Une croissance organique solide
- Des effets de changes positifs portés par les dollar US et canadien et le rouble russe
- Impact estimé défavorable Covid-19 sur le chiffre d'affaires : +/- 5 millions d'euros
+ 2,8 %
+ 1,4 % + 1,4 %
+ 39,5 M€ | + 0 M€ | 2 854,9 M€ |
+ 38,3 M€
2 777,1 M€
2018-2019 | Croissance interne | Variation | Variation | 2019-2020 |
de change | de périmètre |
Bonduelle - Résultats annuels 2019-2020 - septembre 2020 | Le Groupe Bonduelle, un acteur engagé | Activités des business units | Résultats 2019-2020- Perspectives 44 |
Les dollars US et canadien ainsi que le rouble russe, principaux contributeurs aux effets de changes
Impact des devises sur le chiffre d'affaires
Évolution des devises | Évolution de l'impact devises sur 4 ans | |||
En millions d'euros | ||||
Cours moyen 2019-2020/€ | Variation 2019-2020 |
CAD | 1,48 | 2,1% | ||||
USD | 1,11 | 3,5% | ||||
RUB | 72,27 | 3,8% | ||||
BRL | 4,83 | -8,7% | ||||
HUF | 335,47 | -4,1% | ||||
PLN | 4,34 | -1,0% | ||||
2016-2017 | 2017-2018 | 2018-2019 | 2019-2020 |
39,5 | |||
19,9 | |||
9,5 | |||
-59,1 |
- Les 3 principales zones hors Europe portées par des effets de changes favorables en lien avec l'appréciation des monnaies
- Une dévaluation du Forint hongrois qui améliore la compétitivité industrielle
Bonduelle - Résultats annuels 2019-2020 - septembre 2020 | Le Groupe Bonduelle, un acteur engagé | Activités des business units | Résultats 2019-2020- Perspectives 45 |
Un exercice de croissance malgré le contexte Covid-19
Chiffre d'affaires par zone et évolution
CA 2019-2020 en M€ | ▲ Données publiées | ▲ Données comparables | |
Zone Europe | 1 299,5 | + 0,2 % | + 0,3 % |
Zone hors Europe | 1 555,3 | + 5,1 % | + 2,3 % |
Total | 2 854,9 | + 2,8 % | + 1,4 % |
Données comparables : à taux de change et périmètre constants
- Une croissance globale alimentée par les changes et la croissance organique hors d'Europe
Bonduelle - Résultats annuels 2019-2020 - septembre 2020 | Le Groupe Bonduelle, un acteur engagé | Activités des business units | Résultats 2019-2020- Perspectives 46 |
Une zone hors Europe prépondérante et en progression
Evolution du portefeuille d'activités
Répartition géographique du chiffre d'affaires
Croissance 2019-2020
2019-2020
Autres hors Europe
- %
Eurasie
- %
Canada
12 %
USA
34 %
HORS
EUROPE
55 %
EUROPE
45 %
France
22 %
Allemagne
7 %
Europe du Sud
8 %
Europe du Nord
5 %
Europe centrale
3 %
A taux de change et périmètre constants
EUROPE 0,3%
HORS EUROPE | 2,3% | |
Hors Europe hors BFA | 8,9% | |
- Europe : croissance des activités conserve et surgelé en retail compensée par les difficultés du food service et du frais (Covid-19)
- Hors Europe : forte dynamique en Russie/CEI et conserve/surgelé en Amériques, fort retrait du frais dû à la crise sanitaire
Bonduelle - Résultats annuels 2019-2020 - septembre 2020 | Le Groupe Bonduelle, un acteur engagé | Activités des business units | Résultats 2019-2020- Perspectives 47 |
Un portefeuille de marques diversifié
Evolution du portefeuille d'activités
Répartition du chiffre d'affaires par marque
2019-2020
Marques
5% | MDD |
Autres
47%
48%
Croissance 2019-2020
A taux de change et périmètre constants
MARQUES | -1,7% | |||||||
MARQUES hors BFA | 3,1% | |||||||
Europe | ||||||||
1,5% | ||||||||
Hors Europe | -6,3% | |||||||
Hors Europe hors BFA | 7,9% | |||||||
MDD & AUTRES | 4,3% | |||||||
Europe | -1,6% | |||||||
Hors Europe | ||||||||
7,4% | ||||||||
- Part des marques en retrait lié à Bonduelle Fresh Americas (bascule client à la marque de distributeur / Covid-19)
- Croissance robuste des marques hors BFA
- Croissance MDD liée aux activités en zone Amériques
Bonduelle - Résultats annuels 2019-2020 - septembre 2020 | Le Groupe Bonduelle, un acteur engagé | Activités des business units | Résultats 2019-2020- Perspectives 48 |
Un portefeuille d'activités diversifié et équilibré
Evolution du portefeuille d'activités
Répartition du chiffre d'affaires par technologie | Croissance 2019-2020 | |||||||||
2019-2020 | A taux de change et périmètre constants | |||||||||
Conserve | CONSERVE | |||||||||
Surgelé | ||||||||||
9,1% | ||||||||||
Frais | ||||||||||
37% | 39% | SURGELE | ||||||||
2,2% | ||||||||||
FRAIS | -6,3% | |||||||||
24% | ► Une conserve redevenue très performante du fait de la crise sanitaire |
- Le surgelé pénalisé par le food service malgré une forte dynamique en retail
- Le frais : principale victime de la crise sanitaire
Bonduelle - Résultats annuels 2019-2020 - septembre 2020 | Le Groupe Bonduelle, un acteur engagé | Activités des business units | Résultats 2019-2020- Perspectives 49 |
Un portefeuille d'activités diversifié et équilibré
Evolution du portefeuille d'activités
Répartition du chiffre d'affaires par circuit de distribution
2019-2020
Retail | |
5% | Food service |
18% | Autres |
77%
Croissance 2019-2020
A taux de change et périmètre constants
RETAIL | ||
4,2% | ||
FOOD SERVICE -9,8%
AUTRES | 3,4% |
- Un poids du food service en retrait compte tenu de l'effondrement de l'activité sur la 2ème partie de l'exercice
Bonduelle - Résultats annuels 2019-2020 - septembre 2020 | Le Groupe Bonduelle, un acteur engagé | Activités des business units | Résultats 2019-2020- Perspectives 50 |
Rentabilité opérationnelle courante
Une rentabilité et une marge opérationnelle en retrait
Évolution de la rentabilité opérationnelle courante
En M€ | 2019-2020 | 2018-2019 | ▲ Données | ▲ Données |
publié | publié | publiées | comparables | |
Chiffre d'affaires | 2 854,9 | 2 777,1 | + 2,8 % | + 1,4 % |
Rentabilité opérationnelle courante | 108,7 | 123,7 | - 12,1 % | - 13,4 % |
% CA | 3,8 % | 4,5 % | - 0,7 bps | - 0,7 bps |
Données comparables : à taux de change et périmètre constants
- Une inflexion de la rentabilité supérieure à celle annoncée
- Impact estimé Covid-19 : 7 à 10 M€
- Des investissements marketing globalement stables
Bonduelle - Résultats annuels 2019-2020 - septembre 2020 | Le Groupe Bonduelle, un acteur engagé | Activités des business units | Résultats 2019-2020- Perspectives 51 |
Chiffre d'affaires et rentabilité
Comparaison aux objectifs d'octobre 2019
Une performance en ligne avec les objectifs initiaux hors impact Covid-19
En M€ à taux de change constants | 2019-2020 | Communication | Communication | 2018-2019 |
Février 2020 | Octobre 2019 | |||
Chiffre d'affaires | 2 815 | 2 810 | 2 810 - 2 835 | 2 777 |
(lower end) | ||||
Rentabilité opérationnelle courante | ≈ 116 | 115 | ≈ 115 - 118 | 123,7 |
hors Covid-19 | (lower end) | |||
Marge opérationnelle courante / CA | 4,1 % | 4,1 % | 4,5 % | |
Impacts Covid-19 | +/- 8,5 | - | - | |
Rentabilité opérationnelle courante | 107,2 | 115 - 118 | 123,7 | |
Marge opérationnelle courante / CA | 3,8 % | 4,1 % | 4,5 % | |
- Un impact limité de la Covid-19 sur le chiffre d'affaires
- Un impact défavorable de la Covid-19 sur la rentabilité communiqué dès le 3ème trimestre
- Une performance chiffre d'affaires et rentabilité hors Covid-19 dans l'objectif initial
- Un profil diversifié facteur de résilience
Bonduelle - Résultats annuels 2019-2020 - septembre 2020 | Le Groupe Bonduelle, un acteur engagé | Activités des business units | Résultats 2019-2020- Perspectives 52 |
Rentabilité opérationnelle courante
Une marge opérationnelle courante en repli en Europe et hors Europe
Chiffre d'affaires et rentabilité opérationnelle courante par zone
A taux de change et périmètre constants
2019-2020 | 2018-2019 | |||
En M€ | Europe | Hors Europe | Europe | Hors Europe |
Chiffre d'affaires | 1 301,3 | 1 514,1 | 1 297,- | 1 480,1 |
Rentabilité opérationnelle courante | 51,3 | 55,9 | 54,7 | 68,9 |
% CA | 3,9 % | 3,7 % | 4,2 % | 4,7 % |
- Des surcoûts et effets mix qui touchent l'Europe et le hors Europe
- Hors Europe : rentabilité affectée par la baisse des volumes pré-Covid-19 (Walmart) et l'impact de la crise Covid- 19 en restauration hors foyer et frais Amériques, une campagne difficile (été 2019)
Bonduelle - Résultats annuels 2019-2020 - septembre 2020 | Le Groupe Bonduelle, un acteur engagé | Activités des business units | Résultats 2019-2020- Perspectives 53 |
Rentabilité opérationnelle
Eléments non récurrents
En M€ | 2019-2020 | 2018-2019 | ▲ |
Chiffre d'affaires | 2 854,9 | 2 777,1 | + 2,8 % |
Résultat opérationnel courant | 108,7 | 123,7 | - 12,1 % |
Eléments non récurrents | (6,8) | (7,9) | |
Résultat opérationnel | 101,9 | 115,8 | - 12,- % |
- Crise E. Coli en frais Amériques (novembre 2019) principale composante des éléments non récurrents
Bonduelle - Résultats annuels 2019-2020 - septembre 2020 | Le Groupe Bonduelle, un acteur engagé | Activités des business units | Résultats 2019-2020- Perspectives 54 |
Résultat financier et impôts
Résultat financier
En M€ | 2019-2020 | 2018-2019 |
Coût de la dette | (20,4) | (21,9) |
Résultat de change | (2,7) | (0,3) |
Autres éléments | (2,8)* | (0,4) |
Total dont IFRS 16 | (25,9) | (22,6) |
* Dont IFRS 16 (2,5)
- Hausse de la charge financière liée aux IFRS et résultats de change
- Résultat de change négatif inférieur aux impacts favorables sur la compétitivité
- Baisse du coût de la dette
Impôts | En M€ | 2019-2020 | 2018-2019 |
Charge de l'impôt | (21,3) | (20,6) | |
Taux d'impôt effectif | 28,1 % | 22,1 % | |
- Charge de l'impôt en hausse
- Fin des déficits reportables champignon
- Baisse du résultat hors Europe
Bonduelle - Résultats annuels 2019-2020 - septembre 2020 | Le Groupe Bonduelle, un acteur engagé | Activités des business units | Résultats 2019-2020- Perspectives 55 |
Résultat net
Evolution du résultat net
En M€ | 2019-2020 | 2018-2019 | ▲ |
Chiffre d'affaires | 2 854,9 | 2 777,1 | + 2,8 % |
Résultat opérationnel courant | 108,7 | 123,7 | - 12,1 % |
Eléments non récurrents | (6,8) | (7,9) | |
Résultat opérationnel | 101,9 | 115,8 | - 12,- % |
Résultat financier | (25,9) | (22,6) | - 14,4 % |
Impôts | (21,3) | (20,6) | - 3,6 % |
Mise en équivalence | (0,1) | ||
Résultat net | 54,6 | 72,6 | - 24,8 % |
% CA | 1,9 % | 2,6 % | - 0,7 bps |
REBITDA* hors IFRS 16 | 198,1 | 213,1 | - 7,- % |
% CA | 6,9 % | 7,7 % | - 0,7 bps |
*EBITDA récurrent
- Un résultat net affecté par la baisse du résultat opérationnel et le résultat financier
Bonduelle - Résultats annuels 2019-2020 - septembre 2020 | Le Groupe Bonduelle, un acteur engagé | Activités des business units | Résultats 2019-2020- Perspectives 56 |
Une structure financière solide
Bilan simplifié (en M€)
2019-2020exclu. IFRS 16 | |||
ACTIF | PASSIF | ||
Immobilisations | 1 065,3 | Capitaux propres | 711,1 |
BFR et autres | 276,8 | Dette financière nette | 631,- |
GEARING(1) | 88,7 % | ||
DETTE FIN NETTE/REBITDA(2) | 3,19 | ||
ROCCE (3) | 8,- % | ||
2019-2020yc IFRS 16 | |||
ACTIF | PASSIF | ||
Immobilisations | 1 148,9 | Capitaux propres | 709,9 |
BFR et autres | 276,2 | Dette financière nette | 715,2 |
GEARING(1) | 100,8 % | ||
DETTE FIN NETTE/REBITDA(2) | 3,24 | ||
ROCCE (3) | 7,6 % |
2018-2019 | |||
ACTIF | PASSIF | ||
Immobilisations | 1 066,6 | Capitaux propres | 725,- |
BFR et autres | 313,1 | Dette financière nette | 654,7 |
GEARING(1) | 90,3 % | ||
DETTE FIN NETTE/REBITDA(2) | 3,07 | ||
ROCCE (3) | 9,- % |
(1) Dette financière nette / capitaux propres
- Dette financière nette sur EBITDA récurrent
- Rentabilité Opérationnelle Courante avant impôts / Capitaux Employés
- Baisse des capitaux propres (changes au 30/06/20 et acquisition des minoritaires Soléal)
- Légère baisse de la dette financière
- Ratios de leverage (Dette nette / EBITDA) < 3,5 malgré une baisse de la rentabilité
- Un ROCCE pénalisé par l'évolution de la rentabilité - rotation des actifs en croissance
Bonduelle - Résultats annuels 2019-2020 - septembre 2020 | Le Groupe Bonduelle, un acteur engagé | Activités des business units | Résultats 2019-2020- Perspectives 57 |
Un endettement maîtrisé
Evolution de la dette et du levier d'endettement
Dette financière nette (en M€) | Dette nette / REBITDA(1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Acquisitions | Acquisitions | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Del Monte (Canada) | Del Monte (Canada) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Acquisitions | Acquisition | Lebanon (USA) | Acquisitions | Acquisition | Lebanon (USA) | ||||||||||||||||||||||||||||
Russie - Hongrie - USA | Ready Pac Foods | Belgorod (Russie) | Russie - Hongrie - USA | Ready Pac Foods | Belgorod (Russie) | ||||||||||||||||||||||||||||
3,52 | 3,53 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
3,27 | 3,19(2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2,95 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2,73 | 3,07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
661,6 | 654,7 | 2,91 | |||||||||||||||||||||||||||||||
608,4 | 591,9 | 617,4 | 631 | ||||||||||||||||||||||||||||||
524,6 | 512,4 | 2,47 | |||||||||||||||||||||||||||||||
440,6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
30 juin | 30 juin | 30 juin | 30 juin | 30 juin | 30 juin | 30 juin | 30 juin | 30 juin | |
2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2011-20122012-20132013-20142014-20152015-20162016-20172017-20182018-20192019-2020 |
Hors IFRS 16 | (1) EBITDA récurrent | ||||||||
(2) Hors IFRS 16 - 3,24 avec IFRS 16 |
- Rachat des minoritaires Soléal pour 18 M€ (dette / capitaux propres)
Bonduelle - Résultats annuels 2019-2020 - septembre 2020 | Le Groupe Bonduelle, un acteur engagé | Activités des business units | Résultats 2019-2020- Perspectives 58 |
Une politique de financements diversifiés
Une profil de dette solide et un coût très compétitif
Répartition de la dette | Un profil d'amortissement maîtrisé | ||
2019-2020 | Échéances en millions d'euros(1) | ||
USPP |
BANCAIRE
35%
65%
- Un coût de financement en baisse continue
- Mise en place d'un programme Neu CP de 300 M€
61 | 78 | ||||
39 | |||||
26 | |||||
20-21 | 21-22 | 22-23 | 23-24 | ||
Coût moyen | 2,15 % | ||||
Maturité moyenne de la dette(2) | 3,6 ans | ||||
Taux de désintermédiation | 65 % | ||||
(1) Hors RCF
(2)Maturité moyenne des instruments de financements disponibles
Bonduelle - Résultats annuels 2019-2020 - septembre 2020 | Le Groupe Bonduelle, un acteur engagé | Activités des business units | Résultats 2019-2020- Perspectives 59 |
Perspectives
Bonduelle - Résultats annuels 2019-2020 - septembre 2020 | Le Groupe Bonduelle, un acteur engagé | Activités des business units | Résultats 2019-2020- Perspectives 60 |
Perspectives 2020-2021
Des perspectives étroitement liées au scénario de reprise
- Chute brutale du PIB en Europe puis rebond attendu en 2021
- Un risque 2ème vague ?
- Des conséquences aux impacts incertains (sanitaires, économiques, libre-échanges des personnes et des biens)
- Un scénario en W ? Autre ?
Bonduelle - Résultats annuels 2019-2020 - septembre 2020 | Le Groupe Bonduelle, un acteur engagé | Activités des business units | Résultats 2019-2020- Perspectives 61 |
Perspectives 2020-2021
Chiffre d'affaires et rentabilité opérationnelle courante
A taux de change constants
En M€ | 2020-2021 | 2019-2020 |
Chiffre d'affaires | 2 855 - 2 910 | 2 855 |
Marge opérationnelle courante / CA | ≈ 3,8 % | 3,8 % |
►Des objectifs conditionnés par une non dégradation de la situation sanitaire
- Une évolution de l'activité limitée due aux contextes sanitaire, économique et de consommation
- Une rentabilité sous pression (coûts sanitaires - activité food service)
- Hausse des dépenses marketing
- Une campagne agricole déficitaire en pois
- Maintien du taux de marge opérationnelle courante
- Proposition de dividende : 0,40 €/action (après mesure de solidarité) soit ≈ 8 % de la marge brute d'autofinancement
Bonduelle - Résultats annuels 2019-2020 - septembre 2020 | Le Groupe Bonduelle, un acteur engagé | Activités des business units | Résultats 2019-2020- Perspectives 62 |
Créons un futur meilleur
par l'alimentation végétale
Sept. 2020
Résultats annuels Groupe Bonduelle
Exercice 2019-2020
La Sté Bonduelle SA a publié ce contenu, le 28 septembre 2020, et est seule responsable des informations qui y sont renfermées.
Les contenus ont été diffusés par Public non remaniés et non révisés, le28 septembre 2020 09:48:03 UTC.
Document originalhttps://www.bonduelle.com/fileadmin/user_upload/SITE_CORPO/FINANCE/info-reglementees_2019-2020/09.2020_-_presentation_presse-analystes_-_V9_-_mise_en_ligne.pdf
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