BREDERODE S.A. 
DECLARATION INTERMEDIAIRE
(Information réglementée - non auditée - publiée le 15 décembre 2022 à 17h45)
- Capitaux propres par action au 30 septembre 2022 : € 124,44
- Bénéfice sur le Private Equity : € 299,45 millions
- Perte sur les titres cotés : € 296,48 millions
Résumé du résultat au 30 septembre 2022
Au 30 septembre 2022 (comptes non audités), le résultat pour les neuf premiers mois de l'année est proche de zéro, en dépit des violents troubles causés principalement par la montée de l'inflation dans les pays occidentaux et par l'invasion russe en Ukraine. Le contraste entre les résultats des deux segments de Brederode s'est encore accentué : faiblesse du portefeuille de titres cotés en ligne avec les indices boursiers d'un côté, et évolution favorable en Private Equity, portée par la hausse du Dollar US de l'autre.
Au 30 septembre 2022, les capitaux propres par action de Brederode s'élevaient à € 124,44, en légère hausse par rapport au début du trimestre, et en légère baisse par rapport au début de l'année. Cette évaluation se fonde sur les prix de marché pour les titres cotés et, pour le Private Equity, sur les valorisations non auditées au 30 septembre 2022, couvrant plus de 95% des encours.
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CHIFFRES CLES DES ETATS FINANCIERS INDIVIDUELS DE BREDERODE (IFRS)
(en millions €) | 30 09 2022 | 31 12 2021 |
Capitaux propres | 3 646,78 | 3 676,32 |
Résultat de la période | 4,16 | 1 035,56 |
Montants distribués aux actionnaires | 33,70 | 31,65 |
Données ajustées par action (en €) | ||
Capitaux propres de Brederode | 124,44 | 125,45 |
Résultat de la période | 0,14 | 35,34 |
Montants distribués aux actionnaires | 1,15 | 1,08 |
Cours de bourse en fin de période | 89,90 | 127,80 |
Ratio | ||
Retour sur fonds propres moyens (1) | 0,1% | 32,6% |
- Retour sur fonds propres moyens : résultat de la période, divisé par les capitaux propres moyens. Ce ratio mesure la rentabilité interne d'une entreprise.
PRIVATE EQUITY
Le portefeuille de Private Equity a dégagé un profit de € 299,45 millions au cours de neuf premiers mois de l'année. Les appels de fonds (€ 235,8 millions) ont été légèrement plus importants que les distributions (€ 231,2 millions). Durant cette période, les nouveaux engagements ont représenté € 401,6 millions, portant le total des engagements non appelés à € 1.332 millions au 30 septembre 2022. La valeur des investissements en Private Equity atteignait € 2.666 millions, soit plus de deux tiers des actifs totaux de Brederode.
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Evolution des engagements (en millions €)
4.500
4.000
3.500
3.000
2.500
2.000
1.500
1.000
500
0
Engagements non appelés | ||||||||||||||||||||
Encours investis | ||||||||||||||||||||
1.332 | ||||||||||||||||||||
1.016 | ||||||||||||||||||||
991 | ||||||||||||||||||||
1.059 | ||||||||||||||||||||
894 | 2.666 | |||||||||||||||||||
699 | ||||||||||||||||||||
532 673 | 2.344 | |||||||||||||||||||
261 300 287 326 | 453 | 1.555 | ||||||||||||||||||
271 321 313 306 | 1.300 | |||||||||||||||||||
127 122 | 173 | 464 512 525 518 628 | 719 | 795 8781.049 | ||||||||||||||||
202 218 | 263 270 304 309 363 | |||||||||||||||||||
2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 09 |
Evolution des flux de trésorerie (en millions €)
600 | |||||||||||||||||||||
400 | |||||||||||||||||||||
533 | |||||||||||||||||||||
200 | |||||||||||||||||||||
125 115 | 104 147 151 | 180 202 187 | 196 | 232 257 272 | 231 | ||||||||||||||||
74 | 114 | 77 | |||||||||||||||||||
0 | 40 | 38 | 18 | ||||||||||||||||||
-55 | -51 | -64 | -82 | -99-100 | -35 | -93 | -90 | -114 | -82 | -132-138-167 | |||||||||||
-219-224 | -254 | ||||||||||||||||||||
-316-323 | |||||||||||||||||||||
-200 | |||||||||||||||||||||
-505 | |||||||||||||||||||||
-400 | Appels de fonds | Distributions | Flux de trésorerie nets | ||||||||||||||||||
-600 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 09 | |
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Principaux gestionnaires du portefeuille Private Equity
(en millions €)
Gestionnaires | Encours à la | Montants | Total |
juste valeur | non appelés | ||
EQT | 135,32 | 77,57 | 212,90 |
L-CATTERTON | 116,08 | 76,07 | 192,15 |
HIG | 92,00 | 94,54 | 186,55 |
ARDIAN | 117,54 | 52,15 | 169,69 |
PSG | 92,15 | 73,92 | 166,08 |
CARLYLE | 105,05 | 60,56 | 165,61 |
VISTA | 101,14 | 63,92 | 165,06 |
BAIN | 99,43 | 50,46 | 149,89 |
HARVEST | 81,86 | 44,20 | 126,06 |
GENSTAR | 93,22 | 22,36 | 115,57 |
ARLINGTON | 66,85 | 46,49 | 113,34 |
AMERICAN SECURITIES | 92,92 | 15,22 | 108,14 |
ALPINE | 82,17 | 23,05 | 105,22 |
BV | 46,28 | 57,94 | 104,22 |
STONEPOINT | 59,70 | 43,53 | 103,23 |
BC | 75,76 | 18,50 | 94,26 |
UPFRONT | 77,49 | 10,84 | 88,33 |
ALPINVEST | 56,58 | 31,01 | 87,59 |
CAPITAL TODAY | 84,50 | 0,00 | 84,50 |
HGGC | 61,60 | 21,71 | 83,31 |
MERCATO | 60,21 | 14,87 | 75,08 |
PAI | 37,87 | 36,26 | 74,12 |
SUN | 39,33 | 29,50 | 68,83 |
TRITON | 38,85 | 25,86 | 64,71 |
FRONTENAC | 38,89 | 22,35 | 61,24 |
AUTRES | 713,30 | 319,18 | 1 032,49 |
TOTAL | 2 666,12 | 1 332,06 | 3 998,17 |
Les 25 principaux gestionnaires repris dans la liste ci-dessus représentent 73% des engagements totaux.
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TITRES COTES
Le portefeuille de titres cotés a dégagé une perte, dividendes nets compris, de € 296,5 millions durant les neuf premiers mois de l'année.
Principales participations du portefeuille titres cotés
Achats | Variations | Performance | |||
Titres | 31 12 2021 | de juste | 30 09 2022 | ||
(Ventes) | (1) | ||||
valeur | |||||
(en millions €) | |||||
Technologie | 427,43 | 4,74 | -99,82 | 332,35 | -22,2% |
Mastercard | 99,60 | 0,00 | -8,03 | 91,58 | -7,7% |
Samsung Electronics (GDR) | 107,00 | 0,00 | -37,49 | 69,51 | -33,9% |
Alphabet (C) | 71,23 | 0,00 | -16,23 | 55,00 | -22,8% |
Relx | 57,03 | 0,00 | -7,28 | 49,75 | -10,7% |
Intel | 51,25 | 0,00 | -21,45 | 29,79 | -39,9% |
Prosus | 20,92 | 4,74 | -4,91 | 20,75 | -19,1% |
Alibaba | 20,41 | 0,00 | -4,44 | 15,97 | -21,8% |
Biens de consommation | 229,70 | 4,02 | -20,56 | 213,16 | -6,9% |
Unilever | 85,67 | 0,00 | -3,34 | 82,33 | -1,2% |
Nestlé | 83,25 | 0,00 | -7,67 | 75,58 | -7,3% |
LVMH | 60,78 | 4,02 | -9,55 | 55,24 | -14,0% |
Sociétés d'investissements | 312,43 | -1,39 | -137,63 | 173,41 | -43,9% |
Brederode (2) | 153,94 | -1,39 | -44,27 | 108,29 | -29,0% |
Sofina | 158,48 | 0,00 | -93,37 | 65,12 | -58,2% |
Electricité | 159,72 | 8,61 | -38,40 | 129,93 | -18,1% |
Iberdrola | 83,26 | 3,59 | -6,77 | 80,08 | -3,6% |
Enel | 76,46 | 5,02 | -31,63 | 49,85 | -33,6% |
Soins de santé | 92,92 | 0,00 | -3,93 | 88,99 | -0,7% |
Novartis | 51,29 | 0,00 | 0,85 | 52,14 | 5,0% |
Sanofi | 41,63 | 0,00 | -4,78 | 36,85 | -7,8% |
Divers | 120,50 | -12,47 | -19,86 | 88,17 | -15,8% |
Royal Bank of Canada | 52,08 | 9,98 | -0,13 | 61,93 | 2,0% |
3M | 34,46 | -27,30 | -7,16 | 0,00 | -19,3% |
Telenor | 26,70 | 0,00 | -8,58 | 18,12 | -28,6% |
Autres participations < € 10 millions | 7,27 | 4,85 | -4,00 | 8,12 | -33,0% |
TOTAL | 1 342,70 | 3,51 | -320,21 | 1 026,00 | -22,1% |
- Performance indicative sur la période tenant compte des dividendes net perçus.
- Remboursement de capital ou assimilé.
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Brederode SA published this content on 15 December 2022 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 15 December 2022 16:52:06 UTC.
