Zurich (awp) - Le groupe textile Calida acquiert la marque de lingerie Cosabella pour 80 millions de dollars (78,9 millions de francs suisses). Ce rachat doit servir de porte d'entrée sur le marché américain, également pour ses marques Calida et Aubade.

Cosabella, créée à Miami (Floride) en 1983, a enregistré en 2021 un chiffre d'affaires de 29 millions de dollars aux États-Unis pour un résultat brut d'exploitation (Ebitda) de 4,8 millions. La marque, qui emploie environ 50 personnes, réalise plus de la moitié de ses ventes en ligne, selon le communiqué de Calida jeudi. A titre de comparaison, la part des ventes par internet chez Calida a atteint 27% l'an dernier.

Le groupe lucernois veut s'appuyer sur ce rachat pour faire entrer ses marques Calida et Aubade sur le marché américain. Il veut aussi faire profiter à Cosabella de la "position de marché avantageuse" de l'entreprise de Sursee sur le marché européen.

"Cette acquisition permet au groupe de renforcer encore son portefeuille avec une activité à forte croissance et à marge élevée", explique Calida, ajoutant que "les sites de production et la plateforme des marques seront mis à profit par Cosabella, permettant une exploitation optimale de synergies".

Synergies à venir

A moyen terme, ces dernières doivent atteindre 2 millions de dollars par an, notamment pour "le commerce en ligne" et "la logistique", a ajouté le chef des finances (CFO) Sacha Gerber, lors d'une conférence téléphonique. La direction espère bénéficier "d'un échange de bonnes pratiques", en particulier sur le numérique.

Le fabricant de pyjamas et de dessous a déboursé 80 millions de dollars, comprenant une clause d'earn-out, c'est-à-dire que Calida a versé au cédant un complément en fonction des performances futures de la société américaine.

Le groupe réinvestit, comme annoncé, le produit de la vente de Millet Mountain Group dans son segment clé des sous-vêtements et "poursuit la mise en oeuvre de sa stratégie Accelerate 2026". Le CFO a assuré que les liquidités étaient toujours dans le positif après ce rachat. Quant à Timo Schmidt-Eisenhart, le directeur général, il a déclaré que d'autres acquisitions étaient possibles.

Pour la Banque cantonale de Zurich, cette acquisition est bien vue, en particulier pour les canaux de vente physique et en ligne aux Etats-Unis. Cosabella, qui propose notamment des sous-vêtements de grandes tailles, cible un public jeune et constitue, selon les analystes, un bon complément à la marque française de dessous chics en dentelle Aubade.

Les investisseurs semblaient, eux, moins convaincus. Vers 11h, le titre reculait de 3,4% à 45,10 francs suisses, dans un volume de 1621 échanges. Le SPI s'enfonçait de 2,8%.

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