Callaway Golf Company (NYSE : ELY) a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers du quatrième trimestre et de l'exercice complet clôturé le 31 décembre 2006. Parmi les faits marquants du quatrième trimestre, on note :
- Des ventes nettes de 179,9 millions de dollars, comparés aux 154,5 millions de dollars de la période correspondante de 2005.
- Une perte par action de $0,15 sur 67,0 millions d'actions, comparée à une perte par action de $0,27 sur 69,3 millions d'actions au quatrième trimestre 2005.
- La perte par action au quatrième trimestre 2006 comprend $0,02 de charges après impôts pour indemnités salariales compensatoires basées sur le rendement boursier associées à FAS 123R, $0,01 de frais liés aux initiatives de restructuration annoncées en septembre 2005, et $0,01 d'initiatives visant l'amélioration de la marge brute annoncée en novembre 2006. Le quatrième trimestre 2005 comprend des charges après impôts de $0,03 liées à l'intégration de Top-Flite et $0,02 de frais de restructuration. Sans ces charges, la perte par action pro forma de la société pour le quatrième trimestre 2006 aurait été de $0,11, comparée à une perte par action pro forma de $0,22 au quatrième trimestre 2005.
- Le bénéfice brut au quatrième trimestre 2006 était de 58,8 millions de dollars (soit 33 % des ventes nettes) comparé aux 48,2 millions de dollars (soit 31 % des ventes nettes) du quatrième trimestre 2005.
- Les frais d'exploitation au quatrième trimestre 2006 étaient de 79,9 millions de dollars comparés aux 80,8 millions de dollars de la période correspondante de 2005.
Parmi les faits marquants de l'exercice 2006 complet, on note :
- Des ventes nettes de 1,018 milliard de dollars, comparées aux 998,1 millions de dollars de la période 2005 correspondante.
- Des bénéfices par action entièrement dilués de $0,34 sur 68,5 millions d'actions, comparés à des bénéfices par action entièrement dilués de $0,19 sur 69,2 millions d'actions en 2005.
- Les bénéfices par action entièrement dilués de 2006 comprennent des charges après impôts de $0,08 pour indemnités salariales compensatoires basées sur le rendement boursier et associées à FAS 123R, $0,04 dollars liés à l'intégration de Top-Flite, $0,03 liés à des initiatives de restructuration, et $0,02 liés aux initiatives d'amélioration de la marge brute. L'exercice 2005 complet comprend des charges après impôts de $0,11 liées à l'intégration de Top-Flite, $0,07 de restructuration, et $0,01 pour indemnités salariales compensatoires basées sur le rendement boursier. Sans ces charges, les bénéfices par action pro forma entièrement dilués de la Société pour 2006 auraient été de $0,51 comparés aux $0,38 de 2005.
- Le bénéfice brut de 2006 était de 398,1 millions de dollars (soit 39 % des ventes nettes) comparé aux 414,4 millions de dollars (soit 42 % des ventes nettes) de 2005. La chute du bénéfice brut est surtout le résultat d'un plus faible mélange de fers à marge élevée, ainsi qu'aux marges brutes plus faibles de Top-Flite et de Ben Hogan dues aux efforts d'écoulement des stocks plus anciens.
- Les frais d'exploitation de 2006 étaient de 361,0 millions de dollars, en diminution de 36,2 millions de dollars par rapport aux 397,2 millions de dollars de 2005. La plus grande partie de la diminution est due aux efforts de restructuration annoncés en septembre 2005.
« Cette année, nous avons fait des progrès significatifs en améliorant notre exploitation et notre rentabilité », a annoncé George Fellows, président-directeur général. « Plus précisément, nous avons pu réduire nos frais d'exploitation pro forma de 2006 d'environ 35 millions de dollars, ce qui s'ajoute aux 8 millions de dollars économisés au quatrième trimestre 2005. Nous sommes également satisfaits des résultats de notre quatrième trimestre qui reflètent des ventes et des marges brutes plus solides et des bénéfices nettement meilleurs qu'au quatrième trimestre de l'année dernière. »
« Tout en étant très heureux de nos progrès jusqu'ici, nous reconnaissons qu'il nous reste beaucoup à faire pour continuer à potentialiser notre exploitation et notre rentabilité », a-t-il poursuivi. « Nous avons donc commencé à mettre en ?uvre les initiatives qui touchent à notre marge brute annoncées précédemment, et qui visent à économiser de 50 à 60 millions de dollars au cours des deux années à venir. Nous avons aussi commencé à relancer la marque Top-Flite à la Foire PGA de Orlando à la fin janvier et sommes encouragés par l'accueil réservé à la nouvelle technologie de balle Top-Flite D2. Ces projets étant en cours, et considérant les 5 prix (sur 11 au total) décernés par 'Editor Choice' en reconnaissance de nos nouveaux produits 2007 dans les bancs d'essai d'équipement 'Hot List' de Golf Digest, nous sommes optimistes au seuil de cette nouvelle saison de golf. »
Perspectives commerciales
La Société estime que les ventes nettes de l'année entière 2007 vaudront de 1,035 à 1,055 milliard de dollars. La Société estime aussi que ses bénéfices par action pro forma entièrement dilués pour l'exercice 2007 entier vaudront de $0,75 à $0,85, ce qui représente une augmentation estimée à plus de 45 % par rapport aux bénéfices par action pro forma entièrement dilués de l'exercice 2006 de la Société qui étaient de $0,51 comme discuté ci-dessus. Les bénéfices pro forma estimés pour 2007 excluent les charges relatives aux indemnités salariales compensatoires incitatives à long terme et les frais de la Société liés aux initiatives de rehausse de la marge brute.
Dans la projection, les résultats pro forma de la Société comprendront les charges liées aux indemnités compensatoires salariales incitatives à long terme, estimées à $0,09 par action pour 2007 comparé aux $0,08 de 2006. Par conséquent, les bénéfices par action pro forma entièrement dilués 2007 de la Société, ces charges comprises, sont estimés entre $0,66 et $0,76 alors qu'ils valaient $0,43 en 2006.
Les estimations des bénéfices de la Société assument une base de 68,0 millions d'actions.
La Société tiendra aujourd'hui une téléconférence à 14 heures, heure normale du Pacifique. L'appel sera diffusé en direct sur Internet et on peut y accéder à l'adresse www.callawaygolf.com. Pour écouter l'appel, veuillez vous rendre sur le site Web au moins 15 minutes avant l'appel pour vous inscrire et recevoir les consignes d'accès à la diffusion. Une rediffusion de la téléconférence sera disponible environ trois heures après la fin de l'appel et le restera jusqu'au jeudi 15 février 2007 à 21 heures, heure normale du Pacifique. On peut accéder à la rediffusion sur Internet à l'adresse www.callawaygolf.com ou par téléphone en composant le 800-475-6701 gratuitement pour les appels issus des États-Unis ou le +1 320-365-3844 pour les appels internationaux. Le code de passe de la rediffusion est le 862285.
Démenti : les déclarations utilisées dans ce communiqué de presse qui se rapportent à des plans, événements, résultats financiers, performance ou perspectives futures, y compris les déclarations relatives aux ventes et aux bénéfices estimés pour 2007, au nouveau lancement de la marque Top-Flite, et à la mise en application des initiatives concernant la marge brute de la société ou aux économies en résultant, sont des énoncés prospectifs tels que définis par la ?Private Securities Litigation Reform Act' de 1995. Ces estimations et ces déclarations sont basées sur les informations et les attentes actuelles. Les investisseurs doivent comprendre qu'il est très difficile de prévoir les ventes des produits de la société car une partie substantielle des ventes de la société chaque année provient de la vente de nouveaux produits. Estimer précisément les ventes de la société chaque année se base donc sur diverses inconnues dont l'accueil réservé par le consommateur aux nouveaux produits de la société ainsi que le comportement d'achat discrétionnaire du consommateur dans l'année à venir. Les résultats réels peuvent être sensiblement différents des résultats estimés ou anticipés du fait de ces inconnues ou suite à certains risques et incertitudes, notamment, mais sans s'y limiter, les délais, difficultés ou augmentations des coûts associés aux initiatives liées à la marge brute que la société projette de mettre en application, au nouveau lancement de la marque Top-Flite ou à la mise en ?uvre d'initiatives futures ; à la façon dont le marché acceptera les produits actuels et futurs ; aux conditions mercantiles et économiques adverses ; aux conditions météorologiques et saisonnières adverses ; aux modifications du règlement et autres interventions de la USGA ou autre association de golf qui pourraient avoir un impact adverse sur la demande des produits de la société ; à une diminution des niveaux de participation au golf ; et à l'effet des activités terroristes, des conflits armés, des désastres naturels ou des maladies pandémiques sur l'économie en général, sur le niveau de la demande des produits de la société ou sur la capacité qu'a la société à gérer sa logistique d'approvisionnement et de livraison dans un tel environnement. Pour en savoir plus au sujet de ces risques et incertitudes et autres qui pourraient affecter ces déclarations et les affaires de la société, voir Partie I, Rubrique 1A du Rapport annuel de la société sur le formulaire 10-K pour l'année clôturée le 31 décembre 2005, et les autres risques et incertitudes détaillés périodiquement dans les rapports de la société sur les formulaires 10-K, 10-Q et 8-K et déposés ensuite périodiquement auprès de la Commission américaine des opérations de bourse (SEC). Les lecteurs sont avisés de ne pas se fier indûment à ces énoncés prospectifs, qui ne sont exacts qu'à la date à laquelle ils sont rédigés. La Société n'assume aucunement l'obligation de republier une révision des énoncés prospectifs pour refléter des événements ou circonstances postérieurs à ce document ou pour refléter l'occurrence d'événements non anticipés.
Règlement G : les résultats financiers rapportés dans ce communiqué de presse ont été préparés conformément aux principes comptables généralement admis aux États-Unis (« PCGA »). En plus des résultats PCGA, la société a aussi fourni des informations supplémentaires concernant ses résultats, qui comprennent certaines mesures financières qui ne sont pas préparées conformément aux PCGA. Les mesures financières non-PCGA comprises dans ce communiqué de presse excluent les charges associées aux indemnités salariales compensatoires basées sur le rendement boursier, les charges liées à l'intégration des exploitations des sociétés Callaway Golf et Top-Flite Golf, les charges liées aux initiatives de restructuration de septembre 2005, et les charges relatives aux initiatives d'amélioration de la marge brute. Ces mesures financières non-PCGA ne doivent pas être considérées comme une substitution des mesures dérivées conformément aux PCGA. Ces mesures financières non-PCGA peuvent aussi ne pas être compatibles avec la manière dont les mesures similaires sont dérivées ou utilisées par d'autres sociétés. La direction est d'avis que la présentation de telles mesures financières non-PCGA, considérées en conjonction avec les mesures financières PCGA qui se comparent le plus directement, fournissent des informations supplémentaires utiles concernant les opérations de la société sans ces charges. La société a fourni des informations de rapprochement dans le texte de ce communiqué de presse et dans les informations financières complémentaires jointes à ce communiqué.
À propos de Callaway Golf
Grâce à son engagement inébranlable envers l'innovation, Callaway Golf Company crée des produits et des services conçus afin de faire de chaque golfeur un meilleur joueur. Callaway Golf Company, qui célèbre son 25ième anniversaire en 2007, fabrique et vend des balles et des crosses de golf, et vend des accessoires de golf sous les marques Callaway Golf(R), Odyssey(R), Top-Flite(R) et Ben Hogan(R) dans plus de 110 pays du monde entier. Pour de plus amples informations, visitez www.callawaygolf.com.
Callaway Golf Company Bilan condensé consolidé (en milliers de dollars) (non contrôlé) Le 31 Le 31 décembre décembre 2006 2005 --------- --------- ACTIFS Actifs réalisables à court terme : Encaisse et équivalents en espèces $46,362 $49,481 Créances, nettes 118,133 98,082 Stocks nets 265,110 241,577 Impôts sur le revenu à recevoir 9,094 2,026 Autres actifs réalisables à court terme 54,501 47,424 --------- --------- Total des actifs réalisables à court terme 493,200 438,590 Propriété, installation et équipement, nets 131,224 127,739 Actifs incorporels, nets 175,159 175,191 Impôts différés 18,821 6,516 Autres actifs 27,543 16,462 --------- --------- $845,947 $764,498 ========= ========= PASSIF ET CAPITAL PROPRE Passif exigible à court terme : Comptes fournisseurs et passif cumulé $111,360 $102,134 Compensation et indemnités salariales cumulées 18,731 24,783 Frais de garantie cumulés 13,364 13,267 Ligne de crédit bancaire 80,000 - Contrats de location acquisition, part actuelle - 21 --------- --------- Total du passif exigible à court terme 223,455 140,205 Passif exigible à long terme 43,388 28,245 Participation minoritaire 1,987 - Capital propre 577,117 596,048 --------- --------- $845,947 $764,498 ========= ========= Callaway Golf Company État de l'exploitation (en milliers, sauf les données par action) (non contrôlé) Trimestre clôturé le 31 décembre -------------------------- 2006 2005 --------- --------- Ventes nettes $179,884 100 % $154,493 100 % Coûts des ventes 121,112 67 % 106,316 69 % --------- --------- Bénéfice brut 58,772 33 % 48,177 31 % Frais d'exploitation : Frais de ventes 52,404 29 % 53,945 35 % Frais généraux et administratifs 20,483 11 % 20,290 13 % Frais de recherche et développement 6,999 4 % 6,550 4 % --------- --------- Total des frais d'exploitation 79,886 44 % 80,785 52 % Revenus (perte) d'exploitation (21,114) -12 % (32,608) -21 % --------- --------- Autres revenus (frais), nets (28) (417) --------- --------- Revenu (perte) avt impôts sur le revenu (21,142) -12 % (33,025) -21 % Provision impôts sur le revenu (profit) (10,948) (14,361) --------- --------- Revenu net (perte) $(10,194) -6 % $(18,664) -12 % ========= ========= Bénéfice (perte) par action ordinaire : Non dilué ($0.15) ($0.27) Dilué ($0.15) ($0.27) Actions à moyenne pondérée en circulation : Non diluées 66,993 69,268 Diluées 66,993 69,268 Exercice clôturé le 31 décembre -------------------------- 2006 2005 --------- --------- Ventes nettes $1,017,907 100 % $998,093 100 % Coût des biens vendus 619,832 61 % 583,679 58 % ----------- --------- Bénéfice brut 398,075 39 % 414,414 42 % Frais d'exploitation: Frais de vente 254,526 25 % 290,074 29 % Frais généraux et administratifs 79,709 8 % 80,145 8 % Frais de recherche et développement 26,785 3 % 26,989 3 % ----------- --------- Total des frais d'exploitation 361,020 35 % 397,208 40 % Revenu d'exploitation 37,055 4 % 17,206 2 % Autres revenus (frais), nets (2,057) (2,669) ----------- --------- Revenu avant impôts sur le revenu 34,998 3 % 14,537 1 % Provision pour impôts sur le revenu 11,708 1,253 ----------- --------- Revenu net $23,290 2 % $13,284 1 % =========== ========= Bénéfice par action ordinaire : Non dilué $0.34 $0.19 Dilué $0.34 $0.19 Actions à moyenne pondérée en circulation : Non diluées 67,732 68,646 Diluées 68,503 69,239 Callaway Golf Company Flux de trésorerie condensés consolidés (Een milliers de dollars) (non contrôlés) Exercice clôturé le 31 décembre ------------------------ 2006 2005 --------- --------- Flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation : Revenu net $23,290 $13,284 Ajustements pour rapprocher le revenu net de l'encaisse nette fournie par les activités d'exploitation : Dépréciation et amortissement 32,274 38,260 Compensation autre qu'en espèces 11,921 6,527 Perte sur cession d'éléments d'actifs 1,135 4,031 Impôts différés 979 (3,906) Changements des actifs et passifs, nets des effets d'acquisitions (52,885) 7,043 -------- -------- Trésorerie nette provenant des activités d'exploitation 16.714 65.239 -------- -------- Flux de trésorerie provenant des activités d'investissement : Mises de fonds et autres (31,880) (31,608) Investissement dans des entreprises liées au golf (10,008) - Produits de la vente d'actifs immobilisés 469 1,363 Acquisition d'entreprise, nette de l'encaisse acquise 374 - -------- -------- Trésorerie nette utilisée dans les activités d'investissement (41.045) (30.245) -------- -------- Flux de trésoreries provenant des activités de financement : Emission d'actions ordinaires 9,606 14,812 Dividendes payés, nets (19,212) (19,557) Acquisition d'actions par la société (52,872) (39) Avantage fiscal de l'exercice des options d'achat d'actions 578 2,408 Produit de (paiements à) la ligne de crédit, net 80,000 (13,000) Participation minoritaire 1,987 - Paiements sur dispositions financières (16) (44) -------- -------- Encaisse nette fournie par (utilisée dans) les activités de financement 20,071 (15,420) -------- -------- Effet des taux de change sur encaisse et équivalents en espèces 1,141 (1,750) -------- -------- (Diminution) augmentation nette d'encaisse et d'équivalents en espèces (3,119) 17,824 Trésorerie et équivalents au début de la période 49,481 31,657 -------- -------- Trésorerie et équivalents à la fin de la période $46,362 $49,481 ======== ======== Callaway Golf Company Ventes nettes consolidées et informations segments d'exploitation (en milliers de dollars) (non contrôlées) Ventes nettes par catégorie de produits --------------------------------------- Trimestre clôturé le 31 décembre Croissance/ (Déclin) ------------------ ------------------- 2006 2005 Dollars Pourcentage --------- --------- -------- ------- Ventes nettes : Bois $39,321 $43,401 $(4,080) -9 % Fers 38,279 36,608 1,671 5 % Putters 17,569 21,111 (3,542) -17 % Balles de golf 47,250 34,519 12,731 37 % Accessoires et autres 37,465 18,854 18,611 99 % --------- --------- -------- $179,884 $154,493 $25,391 16 % ========= ========= ======== Exercice clôturé le 31 décembre Croissance/ (Déclin) ----------------- ------------------- 2006 2005 Dollars Pourcentage --------- --------- -------- ------- Ventes nettes : Bois $266,478 $241,329 $25,149 10 % Fers 287,960 316,501 (28,541) -9 % Putters 102,714 109,309 (6,595) -6 % Balles de golf 214,783 214,695 88 0 % Accessoires et autres 145,972 116,259 29,713 26 % ----------- --------- -------- $1,017,907 $998,093 $19,814 2 % =========== ========= ======== Ventes nettes par région ------------------------ Trimestre clôturé le 31 décembre Croissance/ (Déclin) ------------------- ------------------- 2006 2005 Dollars Pourcentage --------- --------- -------- ------- Ventes nettes : États-Unis $95,772 $77,435 $18,337 24 % Europe 26,264 22,018 4,246 19 % Japon 22,313 22,533 (220) -1 % Reste de l'Asie 14,741 14,287 454 3 % Autres pays étrangers 20,794 18,220 2,574 14 % --------- --------- -------- $179,884 $154,493 $25,391 16 % ========= ========= ======== Exercice clôturé le 31 décembre Croissance/ (Déclin) ------------------- -------------------- 2006 2005 Dollars Pourcentage --------- --------- -------- ------- Ventes nettes : États-Unis $566,600 $563,040 $3,560 1 % Europe 159,886 166,177 (6,291) -4 % Japon 105,705 103,389 2,316 2 % Reste de l'Asie 75,569 66,890 8,679 13 % Autres pays étrangers 110,147 98,597 11,550 12 % ----------- --------- -------- $1,017,907 $998,093 $19,814 2 % =========== ========= ======== Informations par segment d'exploitation --------------------------------------- Trimestre clôturé le 31 décembre Croissance/ (Déclin) ------------------- --------------------- 2006 2005 Dollars Pourcentage --------- --------- -------- ------- Ventes nettes : Clubs de golf $132,634 $119,974 $12,660 11 % Balles de golf 47,250 34,519 12,731 37 % --------- --------- -------- $179,884 $154,493 $25,391 16 % ========= ========= ======== Revenu (perte) avant provision pour impôts sur le revenu : Clubs de golf $(94) $(14,045) $13,951 99 % Balles de golf (4,615) (3,713) (902) -24 % Rapprochement des postes (16,433) (15,267) (1,166) -8 % --------- --------- -------- $(21,142) $(33,025) $11,883 36 % ========= ========= ======== Exercice clôturé le 31 décembre Croissance/ (Déclin) ------------------- --------------------- 2006 2005 Dollars Pourcentage --------- --------- -------- ------- Ventes nettes : Clubs de golf $803,124 $783,398 $19,726 3 % Balles de golf 214,783 214,695 88 0 % ----------- --------- -------- $1,017,907 $998,093 $19,814 2 % =========== ========= ======== Revenu (perte) avant provision pour impôts sur le revenu : Clubs de golf $101,837 $68,327 $33,510 49 % Balles de golf (6,396) (3,612) (2,784) -77 % Rapprochement des postes (60,443) (50,178) (10,265) -20 % ----------- --------- -------- $34,998 $14,537 $20,461 141 % =========== ========= ======== Callaway Golf Company Informations financières complémentaires (en milliers, sauf les données par action) (non contrôlées) Trimestre clôturé le 31 décembre 2006 ------------------------------------- Pro Forma Callaway Frais d' Frais de Golf intégration restructuration ---------- ----------- ------------- Ventes nettes $179,884 $- $- Bénéfice brut 60,600 (85) (135) % de ventes 34 % s/o s/o Frais d'exploitatio 77,451 (84) 1,287 --------- ---------- ------------ Revenu (perte) d'exploitation (16,851) (1) (1,422) Autres revenus/(frais), nets (28) - - --------- ---------- ------------ Revenu (perte) avant impôts sur le revenu (16.879) (1) (1.422) Provision pour impôts sur le revenu (9,306) (64) (604) --------- ---------- ------------ Revenu (perte) net $(7,573) $63 $(818) ========= ========== ============ Bénéfices (perte) dilués par action : $(0.11) $- $(0.01) Actions à moyenne pondérée en circulation : 66,993 66,993 66,993 Compensation salariale Initiatives Total en actions Marge brute rapporté ------------- ------------ --------- Ventes nettes $- $- $179,884 Bénéfice brut (104) (1,504) 58,772 % de ventes s/o s/o 33 % Frais d'exploitation 1,232 - 79,886 ------------ ----------- --------- Revenu (perte) d'exploitation (1,336) (1,504) (21,114) Autre revenu/ (frais), nets - - (28) ------------ ----------- --------- Revenu (perte) avant impôts sur le revenu (1.336) (1.504) (21.142) Provision pour impôts sur le revenu (379) (595) (10,948) ------------ ----------- --------- Revenu (perte) net $(957) $(909) $(10,194) ============ =========== ========= Bénéfices (perte) dilués par action $(0.02) $(0.01) $(0.15) Actions à moyenne pondérée en circulation : 66,993 66,993 66,993 Trimestre clôturé le 31 décembre 2005 ------------------------------------- Pro Forma Callaway Frais d' Frais de Golf intégration restructuration ---------- ----------- ------------- Ventes nettes $154,493 $- $- Bénéfice brut 48,922 (763) 18 % de ventes 32 % s/o s/o Frais d'exploitation 76,129 2,330 2,098 --------- ---------- ------------ Revenu (perte) d'exploitation (27,207) (3,093) (2,080) Autre revenu/(frais), nets (417) - --------- ---------- ------------ Revenu (perte) avant impôts sur le revenu (27.624) (3.093) (2.080) Provision pour impôts sur le revenu (12,309) (1,176) (790) --------- ---------- ------------ Revenu (perte) net $(15,315) $(1,917) $(1,290) ========= ========== ============ Bénéfices (perte) dilués par action : $(0.22) $(0.03) $(0.02) Actions à moyenne pondérée en circulation : 69,268 69,268 69,268 Compensation salariale Initiatives Total en actions Marge brute rapporté ------------- ------------ --------- Ventes nettes $- $- $154,493 Bénéfice brut - - 48,177 % of sales s/o s/o 31 % Frais d'exploitation 228 - 80,785 ------------ ----------- --------- Revenu (perte) d'exploitation (228) - (32,608) Autres revenus/(frais), nets - - (417) ------------ ----------- --------- Revenu (perte) avant impôts sur le revenu (228) - (33,025) Provision pour impôts sur le revenu (86) - (14,361) ------------ ----------- --------- Revenu (perte) net $(142) $- $(18,664) ============ =========== ========= Bénéfices (perte) dilués par action $- $- $(0.27) Actions à moyenne pondérée en circulation : 69,268 69,268 69,268 Callaway Golf Company Informations financières complémentaires (en milliers, sauf les données par action) (non contrôlées) Exercice clôturé le 31 décembre 2006 ---------------------------------------- Pro Forma Callaway Frais d' Frais de Golf intégration restructuration ---------- ----------- ------------- Ventes nettes $1,017,907 $- $- Bénéfice brut 404,154 (3,451) (291) % de ventes 40 % s/o s/o Frais d'exploitation 349,528 588 2,732 ----------- ---------- ------------- Revenu (perte) d'exploitation 54,626 (4,039) (3,023) Autres revenus/(frais), nets (2,057) - - ----------- ---------- ------------- Revenu (perte) avant impôts sur le revenu 52,569 (4,039) (3,023) Provision pour impôts sur le revenu 17,953 (1,555) (1,164) ----------- ---------- ------------- Revenu net (perte) $34,616 $(2,484) $(1,859) =========== ========== ============= Bénéfices (perte) dilués par action: $0.51 $(0.04) $(0.03) Actions à moyenne pondérée en circulation : 68,503 68,503 68,503 Compensation salariale Initiatives Total en actions Marge brute rapporté ------------- ------------ --------- Ventes nettes $- $- $1,017,907 Bénéfice brut (484) (1,853) 398,075 % de ventes s/o s/o 39 % Frais d'exploitation 8,172 - 361,020 ------------- ------------ ----------- Revenu (perte) d'exploitation (8,656) (1,853) 37,055 Autres revenus/(frais), nets - - (2,057) ------------- ------------ ----------- Revenu (perte) avant impôts sur le revenu (8,656) (1,853) 34,998 Provision pour impôts sur le revenu (2,813) (713) 11,708 ------------- ------------ ----------- Revenu (perte) net $(5,843) $(1,140) $23,290 ============= ============ =========== Bénéfices (perte) dilués par action: $(0.08) $(0.02) $0.34 Actions à moyenne pondérée en circulation : 68,503 68,503 68,503 Exercice clôturé le 31 décembre 2005 -------------------------------------- Pro Forma Callaway Frais d' Frais de Golf intégration restructuration ---------- ----------- ------------- Ventes nettes $998,093 $- $- Bénéfice brut 422,921 (6,388) (2,119) % de ventes 42 % s/o s/o Frais d'exploitation 384,367 6,025 6,205 --------- ----------- ------------- Revenu (perte) d'exploitation 38,554 (12,413) (8,324) Autres revenus/(frais), nets (2,669) - - --------- ----------- ------------- Revenu (perte) avant impôts sur le revenu 35,885 (12,413) (8,324) Provision pour impôts sur le revenu 9,365 (4,717) (3,163) --------- ----------- ------------- Revenu (perte) net $26,520 $(7,696) $(5,161) ========= =========== ============= Bénéfices (perte) dilués par action : $0.38 $(0.11) $(0.07) Actions à moyenne pondérée en circulation : 69,239 69,239 69,239 Compensation salariale Initiatives Total en actions Marge brute rapporté ------------- ------------ --------- Ventes nettes $- $- $998,093 Bénéfice brut - - 414,414 % de ventes s/o s/o 42 % Frais d'exploitation 611 - 397,208 ------------- ------------ --------- Revenu (perte) d'exploitation (611) - 17,206 Autres revenus/(frais), nets - - (2,669) ------------- ------------ --------- Revenu (perte) avant impôts sur le revenu (611) - 14,537 Provision pour impôts sur le revenu (232) - 1,253 ------------- ------------ --------- Revenu (perte) net $(379) $- $13,284 ============= ============ ========= Bénéfices (perte) dilués par action : $(0,01) $- $0,19 Actions à moyenne pondérée en circulation : 69,239 69,239 69,239 Calendrier de lancement des produits de golf de Callaway 2006 2007 ----------------------------------- -------------------------------- Lancements principaux du premier semestre : Drivers : Drivers : -- Drivers X-460 Fév-2006 -- Drivers 460 Fév-2007 Big Bertha -- Drivers ERC III Mai-2006 -- Drivers FT-5 Fév-2007 (Japon uniquement) (Vente progressive jusqu'en avril) -- Drivers FT-I Fév-2007 (Vente progressive jusqu'en avril) -- Drivers Fév-2007 Hyper ERC (Japon uniquement) Bois Fairway : Bois Fairway : -- Bois X Fwy Fév-2006 -- Bois X Hot Jan-2007 Fwy (a) -- Bois Fwy Fév-2007 Big Bertha Hybrides : Hybrides : -- Hybrides FT Mars-2006 -- Hybrides X (a) Jan-2007 Fers/Weges : Fers/Wedges : -- Fers Big Bertha Jan-2006 -- Fers X-20 (a) Jan-2007 -- Coins X Tour Mar-2006 -- Fers forgés X Fév-2007 -- Fers Fusion à Mai-2006 large semelle Putters : Putters : -- Fer droits Fév-2006 -- Fer droits Fév-2007 TriBall SRT (Fourniture Whitehot XG limitée) TwoBall SRT -- Fer droits Avr-2006 -- Fer droits Mar-2007 Whitehot XG Série noire -- Fer droits Juin-2006 -- Fer droits Avr-2007 Whitesteel (Fourniture Whitehot XG TwoBall SRT limitée) Marksman Balles : Balles : -- Balles Big Bertha Jan-2006 -- Balles Jan-2007 Top-Flite D2 -- Balles Jan-2006 -- Balles Jan-2007 Top-Flite XL HX Hot -- Balles Extreme Jan-2006 -- Balles Jan-2007 Top-Flite XL Big Bertha -- Balles HX Tour Mar-2006 -- Balls Jan-2007 Warbird (a) Lancées en quantités restreintes en 2006 avec équilibre de lancements en 2007. Calendrier de lancement des produits de golf de Callaway 2006 2007 ----------------------------------- ---------------------------------- Lancements principaux du second semestre : Drivers : Drivers : -- Aucun -- Aucune information disponible au public Bois Fairway : Bois Fairway : -- Bois X Hot Fwy (a) Nov-2006 -- Aucune information disponible au public Hybrides : Hybrides : -- Hybrides X (a) Nov-2006 -- Aucune information disponible au public Fers/Wedges : Fers/Wedges : -- Fers X-20 (a) Déc-2006 -- Aucune information disponible au public Putters : Putters : -- Whitehot XG TwoBall Août-2006 -- Aucune information disponible au public Balles : Balles : -- Balles CG Walmart (E-U) Nov-2006 -- Aucune information disponible au public (a) Lancées en quantités restreintes en 2006 avec équilibre de lancements en 2007.