L'activité record de l'année dernière a été favorisée par une demande de conclusion d'accords plus forte qu'en 2020, lorsque la pandémie de coronavirus a ébranlé les marchés mondiaux. Mais avec l'inflation et les goulots d'étranglement de la chaîne d'approvisionnement qui menacent de faire dérailler la reprise économique, la conclusion de transactions pourrait ralentir cette année, ont-ils déclaré.

Les fusions et acquisitions mondiales ont également atteint un record l'an dernier, effaçant confortablement le point culminant établi il y a près de 15 ans, alors que l'abondance de capitaux et les valorisations élevées ont alimenté des niveaux frénétiques de transactions.

Au Canada, des opérations de fusion et d'acquisition d'une valeur de plus de 349 milliards de dollars ont été annoncées en 2021, ce qui en fait l'année la plus active jamais enregistrée, comparativement à 148,2 milliards de dollars en 2020, selon les données de Refinitiv.

"En ce qui concerne 2022, je m'attends à ce que le marché des fusions et acquisitions continue d'être fort, car les moteurs fondamentaux restent en place - des taux d'intérêt bas et des marchés de la dette et des actions solides qui récompensent la croissance", a déclaré Mike Boyd, responsable des fusions et acquisitions mondiales à la CIBC.

Boyd s'attend à ce que le regain d'activité observé dans les secteurs des matières premières se poursuive.

Le rachat controversé de la compagnie ferroviaire américaine Kansas City Southern par le Canadien Pacifique, pour 27 milliards de dollars, est arrivé en tête du palmarès des plus grosses transactions de l'année dernière.

Les secteurs des transports et de l'industrie ont mené la danse l'année dernière, le secteur de l'énergie ayant connu un fort rebond, aidé par la reprise des prix du pétrole et du gaz.

Les banques centrales du monde entier s'efforçant de maîtriser l'inflation galopante, on s'attend à ce que les taux d'intérêt augmentent cette année après avoir atteint des niveaux record, ce qui pourrait effrayer les marchés des actions.

"L'inflation peut être un frein au marché des fusions et acquisitions dans la mesure où elle fait monter les taux d'intérêt et/ou a un impact négatif sur les marchés des actions", a déclaré Bill Quinn, directeur chez TD Securities.

La variante du coronavirus Omicron, qui se propage rapidement, pourrait également causer une certaine incertitude économique en début d'année, mais cela devrait être temporaire, selon M. Quinn.

Les sociétés canadiennes ont levé 52,4 milliards de dollars par la vente d'actions, le plus haut niveau depuis 2016, avec Shopify, la société la plus valorisée du Canada, en tête du tableau des émissions d'actions.

BofA Securities Inc, BMO Capital Markets et Morgan Stanley ont été les trois principaux conseillers financiers sur les fusions et acquisitions annoncées, selon les données de Refinitiv.