PARIS (Agefi-Dow Jones)--Paul Hermelin restera le PDG de Capgemini après l'acquisition d'Altran, dont l'intégration doit être achevée à la "fin 2020", a indiqué le responsable mardi à l'occasion d'une conférence de presse destinée à présenter ce projet de rapprochement dévoilé la veille.

Paul Hermelin a assuré que Capgemini maintiendra sa politique de dividende, en dépit de la hausse de la dette attendue du fait de l'opération. Capgemini devrait toutefois procéder à "moins" de rachats d'actions "dans les deux à trois prochaines années".

Si la SSII n'entend pas réaliser d'autre acquisition majeure à court terme après celle d'Altran, elle reconnaît "ne pas être au bout du chemin" en ce qui concerne sa stratégie de croissance externe aux Etats-Unis.

La société de services informatiques Capgemini a annoncé lundi avoir conclu un accord de négociations exclusives en vue d'acquérir le groupe d'ingénierie et de conseil en technologies Altran, dans le cadre d'une OPA amicale au prix de 14 euros par action, payable en numéraire. Ce prix fait ressortir une prime de 33% par rapport au cours de Bourse moyen d'Altran ces trois derniers mois.

La transaction, approuvée par les conseils d'administration des deux sociétés, s'élève à 3,6 milliards d'euros, avant prise en compte de la dette nette financière d'Altran, estimée à environ 1,4 milliard d'euros. Capgemini a sécurisé un financement relais de 5,4 milliards d'euros, couvrant l'achat des titres et le montant de la dette brute de la cible. Ce prêt relais a vocation à être refinancé au moyen de la trésorerie disponible pour 1 milliard d'euros et le solde par endettement, principalement sous forme d'émissions obligataires.

Le lancement de l'OPA devrait intervenir après la finalisation du processus d'information ou de consultation des instances représentatives du personnel de Capgemini et d'Altran ainsi qu'après la levée des conditions préalables usuelles liées aux autorisations réglementaires, en particulier le CFIUS aux Etats-Unis, et au titre du contrôle des concentrations.

La finalisation de ce rapprochement est envisagée d'ici à la fin de l'exercice 2019. Capgemini a d'ores et déjà signé un accord définitif pour l'acquisition d'un bloc de 11% du capital d'Altran auprès d'actionnaires autour d'Apax Partners.

Mardi, le titre Capgemini gagne 5,8% à 109,75 euros, quand l'action Altran accélère de 21,5% à 13,94 euros, pour quasiment rejoindre le prix offert par la SSII. Auparavant à "vendre" sur Capgemini et Altran, Invest Securities est passé à "neutre" sur les deux valeurs. Le bureau d'étude considère que le recours à l'endettement "est créateur de valeur" pour Capgemini, et que cette offre est "une aubaine pour les actionnaires" d'Altran, dont le titre aura parcouru "des montagnes russes ces derniers mois".

-Julien Marion et Dimitri Delmond, Agefi-Dow Jones; +33 (0)1 41 27 47 94; jmarion@agefi.fr ed: ECH

Agefi-Dow Jones The financial newswire