Shaftesbury PLC (LSE:SHB) a accepté d'acquérir Capital & Counties Properties PLC (LSE:CAPC) pour environ 1,5 milliard de livres sterling dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 16 juin 2022. Selon les termes de l'accord, 3,356 nouvelles actions Capco seront émises pour chaque action Shaftesbury détenue. Après l'acquisition, le groupe combiné s'appellera Shaftesbury Capital PLC. À la suite de la fusion, les actionnaires de Shaftesbury (autres que les détenteurs de l'action existante de Capco) détiendront 53 % du Groupe combiné et les actionnaires de Capco 47 % du Groupe combiné. Les cadres supérieurs de Capco et de Shaftesbury recevront des actions d'une valeur de 12,7 millions de livres sterling, dont les dirigeants de Capco se partageront 7,4 millions de livres sterling. Ian Hawksworth, qui dirigera l'entreprise combinée, recevra 2,35 millions d'actions, d'une valeur actuelle de 3,5 millions de livres sterling et Situl Jobanputra, le directeur financier, est en lice pour 2,3 millions de livres sterling. Les cadres supérieurs de Shaftesbury recevront des actions d'une valeur de 5,3 millions £. La transaction est soumise à l'approbation des actionnaires de Shaftesbury, à l'approbation des résolutions de Capco lors de l'assemblée générale de Capco, à la sanction du plan par le tribunal, à l'admission et à l'autorité de la concurrence et des marchés (CMA). La transaction a été approuvée par les actionnaires de Capco et de Shaftesbury. En date du 26 octobre 2022, la CMA n'a pas encore commencé son examen de la phase 1. La CMA a décidé d'enquêter sur cette fusion et invite toute partie intéressée à formuler des commentaires sur la transaction jusqu'au 2 décembre 2022. En date du 23 décembre 2022, l'AMC a annoncé le lancement de l'enquête sur la fusion par un avis aux parties et a une date limite du 22 février 2023 pour sa décision de phase 1. En date du 22 février 2023, la CMA a autorisé la fusion. En date du 2 mars 2023, le tribunal a approuvé la transaction. La transaction devrait être conclue d'ici la fin de 2022. Il est maintenant prévu que la fusion prenne effet au cours du premier trimestre de 2023. En date du 27 février 2023, la transaction devrait être clôturée le 6 mars 2023.

Alex Midgen et Peter Everest de N M Rothschild & Sons Limited, Hew Glyn Davies et Jonathan Retter de UBS AG, London Branch, Philip Noblet et Ed Matthews de Jefferies International (Holdings) Limited. ont agi en tant que conseiller financier de Capital & Counties Properties PLC. Ed Banks et Wladimir Wallaert de Evercore, Richard Crawley et Jamie Richards de Liberum Capital Limited, Paul Pulze de J.P. Morgan Cazenove Limited et Blackdown Partners Limited ont agi en tant que conseiller financier de Shaftesbury KPMG LLP (Royaume-Uni) a agi en tant que comptable de Capital & Counties Properties. HSBC agit en tant que conseiller financier conjoint, arrangeur principal mandaté et agent de facilités pour Capital & Counties Properties PLC dans le cadre de l'offre recommandée de toutes les actions pour Shaftesbury PLC. Nicola Evans et Anthony Doolittle de Hogan Lovells ont agi comme conseillers juridiques de Shaftesbury. Alex Kay, Heidi Gallagher, Stephen Wilkinson et Michael Jacobs de Herbert Smith Freehills LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de Capital & Counties. Evercore, Blackdown Partners Limited, N M Rothschild & Sons Limited, UBS AG, London Branch, Jefferies International (Holdings) Limited ont agi en tant que fournisseur d'opinion d'équité pour Shaftesbury PLC. Barclays Capital PLC a agi en tant que conseiller financier de Capco dans le cadre de la Fusion.

Shaftesbury PLC (LSE:SHB) a complété l'acquisition de Capital & Counties Properties PLC (LSE:CAPC) dans une transaction de fusion inversée le 6 mars 2023. La radiation des actions Shaftesbury du segment d'inscription privilégié de la liste officielle et l'annulation de l'admission à la négociation des actions Shaftesbury sur le marché principal des titres cotés de la Bourse de Londres ont eu lieu à 8 h 00 le 6 mars 2023. Comme le plan est maintenant devenu effectif, Brian Bickell (directeur général), Richard Akers (directeur indépendant principal et directeur non exécutif), Helena Coles (directrice non exécutive), Jennelle Tilling (directrice non exécutive), Ruth Anderson (directrice non exécutive), Simon Quayle (directeur exécutif) et Tom Welton (directeur exécutif) ont chacun démissionné du conseil de Shaftesbury avec effet au 6 mars 2023.