Durational Capital Management LP a conclu un accord définitif pour acquérir Casper Sleep Inc. (NYSE:CSPR) pour un montant d'environ 310 millions de dollars dans le cadre d'une opération de privatisation le 14 novembre 2021. Selon les termes de l'accord, les actionnaires ordinaires de Casper recevront une contrepartie en espèces de 6,9 $ par action, ce qui représente une prime de 94 % par rapport au cours de clôture de l'action le 12 novembre 2021, dernier jour de négociation avant cette annonce, et une prime d'environ 80 % par rapport au cours moyen pondéré en fonction du volume sur 30 jours se terminant le 12 novembre 2021. Durational financera la transaction en combinant des capitaux propres de 372,15 millions de dollars et un financement par emprunt de 100 millions de dollars. Durational a engagé un financement par emprunt mené par KKR Credit et Callodine Commercial Finance, LLC. Une fois la transaction achevée, Casper Sleep Inc. sera une filiale à part entière de Marlin. En cas de résiliation de la transaction dans certaines circonstances, Casper Sleep versera à Durational Capital une indemnité de résiliation de 9,14 millions de dollars. D'autre part, l'indemnité de résiliation payable par Durational Capital à Casper Sleep est de 24,375 millions de dollars. Une fois la transaction conclue, Casper fonctionnera comme une société privée et restera basée à New York. Une assemblée extraordinaire des actionnaires de Casper, destinée à examiner et à voter la proposition d'adoption de l'accord de fusion, se tiendra le 19 janvier 2022. La transaction est soumise aux conditions de clôture habituelles, notamment l'approbation des actionnaires de Casper, l'expiration ou la fin de la période d'attente applicable en vertu de la loi HSR. Le conseil d'administration de Casper a approuvé à l'unanimité la transaction et recommande aux actionnaires de Casper d'approuver la transaction et d'adopter l'accord de fusion. Le conseil de Durational Capital Managements a également approuvé la transaction à l'unanimité. Les dirigeants et les administrateurs de Casper et les investisseurs affiliés, qui, au total, possèdent ou contrôlent environ 28 % des actions en circulation de la société, ont accepté de voter en faveur de la transaction. La transaction n'est pas soumise à une condition de financement. Selon les résultats préliminaires annoncés lors de l'assemblée extraordinaire des actionnaires de Caspers qui s'est tenue le 19 janvier 2022, environ 69,5 % des voix représentées par les actions en circulation de Caspers ont été exprimées en faveur de l'accord de fusion. La transaction devrait être conclue au cours du premier trimestre de 2022. En date du 19 janvier 2022, la transaction devrait être clôturée au cours de la semaine du 24 janvier 2022. Jonathan L. Davis, Joshua Kogan, Francisco J. Morales Barrón, David Sherman, Suzannah Hacking, Jason Kanner, James Dickson, Michael Krasnovsky et Jared Whalen de Kirkland & Ellis LLP ont agi comme conseillers juridiques de Durational Capital Partners. Marc Jaffe, Justin Hamill, Josh Dubofsky, Ian Schuman, Adam Gelardi, Jenna Cooper, Lisa Watts, Bradd Williamson, Mandy Reeves, Jeffrey Tochner, Blair Connelly, Ryan deFord et Robert Blamires de Latham & Watkins LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de Casper Sleep. Jefferies LLC a agi en tant que conseiller financier et fournisseur d'avis sur l'équité pour Casper Sleep. American Stock Transfer & Trust Company, LLC a fait office d'agent de transfert pour Casper et Innisfree M&A Inc. a fait office d'agent d'information pour Casper. Durational Capital Management LP a réalisé l'acquisition de Casper Sleep Inc. (NYSE:CSPR) dans le cadre d'une opération de privatisation le 25 janvier 2022. Lors de la clôture, Casper Sleep Inc. a remboursé en totalité environ 15,7 millions de dollars (à l'exception des obligations de remboursement éventuelles existantes dans le cadre de certaines lettres de crédit existantes qui ont été garanties en espèces ou autrement soutenues) toutes les dettes et autres montants en cours et dus dans le cadre de cette certaine convention de crédit, datée du 10 novembre 2020 et a résilié la convention de crédit Wells Fargo. Casper Sleep Inc. a également remboursé en totalité la dette et les autres montants impayés de 70,84 millions de dollars et dus en vertu de cette convention de prêt et de garantie de capital de croissance en langage clair, datée du 1er mars 2019, et a résilié la convention de prêt de capital de croissance. Les membres du conseil d'administration de Casper Sleep, notamment Krim, Emilie Arel, Neil Parikh, Anthony Florence, Diane Irvine, Karen Katz, Jack Lazar, Benjamin Lerer et Dani Reiss, ont cessé d'exercer cette fonction. Emilie Arel et Michael Monahan ont été nommés administrateurs de Casper Sleep. Les dirigeants de Casper Sleep immédiatement avant la transaction sont restés en tant que dirigeants de Casper Sleep.