La société ION, basée à Dublin et dirigée par l'homme d'affaires italien Andrea Pignataro, s'est associée au fonds souverain de Singapour GIC pour l'offre de Cerved, ce qui a fait grimper les actions du groupe italien d'analyse et de gestion du crédit de près de 20 %, conformément au prix proposé.

ION prévoit de payer 9,5 euros par action, ce qui représente une prime de 43% sur le cours moyen de l'action au cours des 12 derniers mois.

Cerved a refusé de commenter l'offre.

L'action Cerved avait grimpé de 14,6% lundi après que la société ait confirmé des discussions avec des fonds d'investissement pour vendre son activité de recouvrement de créances douteuses, ce qui avait été rapporté pour la première fois par Reuters ce week-end.

L'offre d'ION comprend un financement du fonds public italien FSI, dont la participation, selon le courtier Equita, réduit les risques que le gouvernement italien intervienne avec ses "pouvoirs dorés" qui lui permettent d'opposer son veto à des transactions dans des secteurs d'intérêt national stratégique.

Cerved est considérée depuis longtemps comme une cible de rachat. En 2019, la société de capital-investissement américaine Advent a cherché à privatiser la société dans une offre de 1,85 milliard d'euros qui a été abandonnée lorsque les rapports sur l'approche ont fait grimper le cours de l'action de Cerved.

ION a déclaré mardi dans un communiqué qu'il s'engageait à soutenir le plan d'affaires actuel de Cerved, en tirant parti de son expertise dans les secteurs des logiciels et de l'analyse de données, tout en n'excluant pas de remanier les opérations de Cerved à l'avenir.

Cerved gère à la fois une activité d'analyse de données de crédit et une activité de recouvrement de prêts, qu'elle a essayé de vendre après avoir perdu un contrat à long terme avec la banque Monte dei Paschi et après avoir échoué à étendre l'activité de la division en Grèce.

Sous la direction de Pignataro, ION s'est développée par le biais d'acquisitions, dont le point culminant a été la transaction Cedacri de 1,5 milliard d'euros la semaine dernière.

Avant cela, ION en 2019 avait pris une participation majoritaire dans la société d'informations financières Acuris pour 1,35 milliard de livres et avait acheté la société de logiciels de trading Fidessa pour 1,5 milliard de livres en 2018.

ION fait une offre pour Cerved par le biais du véhicule d'investissement Castor, contrôlé par FermION Investment group, dont ION détient 85,75% et GIC 10%. Les investisseurs institutionnels détiennent les 4,25 % restants. Le financement du FSI peut être converti en une participation indirecte dans Castor.

L'offre est subordonnée à l'obtention par Castor d'au moins 90 % des actions de Cerved, mais il est possible de renoncer à cette condition. Cerved sera retirée de la cote si l'offre est acceptée.

Credit Suisse, Intesa Sanpaolo, Sociedad De Valores et Goldman Sachs ont agi comme conseillers financiers de ION ; Cleary Gottlieb et Chiomenti comme conseillers juridiques.