CESAR SA

Société Anonyme

Au capital de 8 631 542,40 €

Siège social : 154 Boulevard Jean Moulin - 49400 SAUMUR

381 178 797 RCS ANGERS

COMPTES ANNUELS POUR LA PERIODE

DU 1er AVRIL 2019 AU 31 MARS 2020

Tous les montants sont exprimés en milliers d'euros sauf mention contraire

Comptes sociaux au 31 Mars 2020

S O M M A I RE

I.

BILAN ACTIF ................................................................................................................

3

II.

BILAN PASSIF...............................................................................................................

4

III. COMPTE DE RESULTAT ................................................................................................

5

IV. ANNEXE DES COMPTES SOCIAUX .................................................................................

6

A.

Faits significatifs ............................................................................................................

6

B.

Principes, règles et méthodes comptables .......................................................................

7

C.

Explications des postes du bilan et du compte de résultat................................................

9

D.

Autres informations ......................................................................................................

19

E.

Eléments postérieurs à la clôture de l'exercice...............................................................

19

F.

Flux de trésorerie..........................................................................................................

21

G.

Filiales et participations ................................................................................................

22

2 /20

Comptes Sociaux

Page 3 sur 20

I.

BILAN ACTIF

Brut

Amort. Prov.

Net

Net

31-mars-20

31-mars-19

Actif immobilisé

Immobilisations incorporelles

1 905

-

1 805

100

100

Immobilisations corporelles

906

-

883

23

37

Immobilisations financières

1

-

1

1

Total de l'actif immobilisé

2 812

-

2 688

124

138

Actif circulant

Stocks

3 160

-

1 871

1 289

1 052

Clients

652

-

62

590

430

Fournisseurs débiteurs

-

-

-

-

Personnel et organismes sociaux

-

-

Etat, impôts sur les bénéfices

-

-

Etat, taxes sur le chiffre d'affaires

-

Autres créances

370

-

340

30

130

Valeurs mobilières de placement

-

-

-

-

Disponibilités

294

-

294

841

Total de l'actif circulant

4 476

-

2 273

2 203

2 453

Comptes de régularisation

Charges constatées d'avance

18

-

18

22

Frais émission des emprunts à étaler

-

-

-

-

Ecarts de conversion actif

-

-

-

-

Total comptes de régularisation

18

-

18

22

Total actif

7 306

-

4 961

2 345

2 613

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Comptes Sociaux

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  1. BILAN PASSIF

31-mars-20

31-mars-19

Capitaux propres

Capital social

8 632

8 632

Primes d'émission, de fusion, d'acquisition

52 145

52 145

Réserve légale

126

126

Réserves réglementées

120

120

Autres réserves

7 886

7 886

Report à nouveau

-71 206

-71 517

Résultat de l'exercice

-294

311

Total capitaux propres

-2 591

-2 296

Provisions pour risques et charges

-

-

Total des provisions pour risques et charges

-

-

Dettes

Emprunts et dettes financières

-

-

dont Emprunts obligataires convertibles

Intérêts courus

Avances financières

-

-

Avances financières en comptes courants

2 116

2 116

Fournisseurs et comptes rattachés

752

805

Dettes fiscales et sociales

2 053

1 981

Autres dettes

14

9

Total dettes

4 936

4 911

Comptes de régularisation

Produits constatés d'avance

-

-

Ecarts de conversion passif

Total comptes de régularisation

-

-

Total passif

2 345

2 613

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Comptes Sociaux

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III. COMPTE DE RESULTAT

31-mars-19

31-mars-19

12 mois

12 mois

Produits

Ventes de marchandises

2 274

1 675

Production vendue

10

116

Chiffre d'affaires net

2 284

1 791

Reprises sur amortissement et provision, transfert de charges

209

461

Autres produits

-

-

Total produits

2 494

2 252

Consommations marchandises et matières

Achats de marchandises

(1 101)

(798)

Variation stock (Marchandises)

29

(209)

Achats de matières premières et autres approvisionnement

(61)

(7)

Autres achats et charges externes

(796)

(628)

Total consommations marchandises et matières

(1 929)

(1 642)

Marge sur marchandises et matières

565

610

Charges

Impôts taxes et versements assimilés

(78)

(85)

Salaires et traitements

(480)

(471)

Charges sociales

(156)

(164)

Amortissements et provisions

(14)

(23)

Autres charges

-

(48)

Total charges

(728)

(791)

Résultat d'exploitation

(163)

(181)

Résultat financier

Produits financiers

653

-

Charges financières

(773)

(2)

Total résultat financier

(120)

(2)

Résultat courant avant impôts

(283)

(182)

Résultat exceptionnel

Produits exceptionnels

-

1 054

Charges exceptionnelles

(11)

(560)

Total résultat exceptionnel

(11)

494

Participations salariés / impôts sur les sociétés

0

0

Résultat net

(294)

311

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Comptes Sociaux

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IV. ANNEXE DES COMPTES SOCIAUX

Préambule

Les comptes sociaux ont été arrêtés en Conseil d'administration du 21 juillet 2020 pour être portés à l'approbation des actionnaires.

Ces comptes se caractérisent par les données suivantes :

Total des actifs

2 345

K€

Chiffre d'affaires annuel

2 284

K€

Résultat net annuel

(294)

K€

Capitaux propres

(2 591)

K€

  1. Evènements majeurs de l'exercice :

COVID- 19

Dans le contexte exceptionnel de l'épidémie de Covid-19, un certain nombre de mesures d'adaptation des pratiques de travail ont été appliqués (fermeture temporaire du site, mise en place des mesures barrières, etc…). Ces différentes actions ainsi que le contexte économique dégradé se traduisent de la manière suivante dans les comptes :

  • Une sous-activité entraînant un impact négatif sur le résultat d'exploitation.
  • Des mesures gouvernementales de soutien qui se traduisent essentiellement pour la société par des mesures de chômage partiel.

Dans ce contexte particulier, la société a pris soin d'analyser l'ensemble des éventuelles incidences comptables liées à l'épidémie de Covid-19 et n'a pas relevé d'incidence significative sur les comptes de la société au 31 mars 2020.

Dissolution sans liquidation de FESTIVEO

Par décision du Conseil d'Administration du 17 décembre 2019, CESAR SA en sa qualité d'associé unique de FESTIVEO a décidé la dissolution sans liquidation de cette dernière. Cette opération s'est traduite dans les comptes par un mali s'élevant à 770 k€ enregistré en charge financière et en contrepartie des reprises de provision pour 653 k€ soit un impact négatif de 117 k€ constaté au niveau du résultat financier.

Plan de continuation

Une requête a été déposée auprès du Tribunal de commerce de Bobigny dans le but de modifier le plan de continuation. Dans l'attente du jugement, le paiement de l'échéance 7 de février 2020 a été suspendue.

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Comptes Sociaux

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Continuité d'exploitation

En conséquence du plan de continuation arrêté le 27 février 2013, les comptes de CESAR SA ont été établis selon la convention de continuité de l'exploitation. Le principe de continuité d'exploitation est maintenu selon l'hypothèse d'acceptation de la demande de modification du plan de redressement par le Tribunal de Commerce dont l'audience est prévue le 15 septembre 2020. Les hypothèses de chiffre d'affaires et de performances inscrites au plan n'ont pas été atteintes. Les actions commerciales mises en œuvre ont été poursuivies et accentuées pour que les engagements du plan soient respectés.

B. Principes, règles et méthodes comptables

Les comptes annuels de l'exercice clos le 31 mars 2020 ont été élaborés et présentés conformément aux règles et méthodes comptables du règlement n° 2014-03 relatif au Plan Général Comptable, dans le respect des règles de prudence, de l'indépendance des exercices et de la continuité de l'exploitation.

B1 Immobilisations incorporelles

Dans ce poste, figurent des acquisitions de brevets (marques déposées) non amortissables, et des achats de logiciels amortissables sur une durée maximum de trois ans.

La marque AJENA est conservée dans l'actif pour 1 M€ mais dépréciée sur les exercices précédents à hauteur de 90% soit 900 K€.

B2 Immobilisations corporelles

Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût d'acquisition diminué des amortissements cumulés et des pertes de valeur constatées, le cas échéant.

Les amortissements sont calculés suivant le mode linéaire ou dégressif en fonction de la durée de consommation prévisionnelle des avantages économiques liés à leur utilisation.

Les principales cadences d'amortissement pratiquées sont les suivantes:

- Terrains

Non amortis

- Agencements terrains

20 ans

- Constructions

20 ans

- Agencements et aménagements des constructions

5

à 10 ans

- Matériel de transport

3

à 4 ans

- Matériel de bureau et informatique

1

à 10 ans

B3 Immobilisations financières

Elles sont principalement constituées de dépôts de garantie.

B4 Créances et dettes

Les créances sont valorisées à leurs valeurs nominales. Une dépréciation est néanmoins constatée lorsque leur valeur de réalisation est jugée inférieure à ces valeurs nominales.

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Comptes Sociaux

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Les créances et dettes en devises sont comptabilisées au cours de la devise en euros à la date de l'opération. En fin d'exercice, les créances et dettes résiduelles sont évaluées en euros au cours du 31 Mars et les corrections s'effectuent par utilisation des comptes d'écarts de conversion au bilan (§ 6).

B5 Comptes de régularisations actif

Ces comptes regroupent les charges constatées d'avance et les écarts de conversion actifs.

B6 Ecarts de conversion actifs et passifs

Les postes « écarts de conversion actifs et écarts de conversion passifs » enregistrent les différences résultant de l'évaluation des créances et dettes en monnaies étrangères au cours des devises en clôture d'exercice par rapport au cours des mêmes devises lors de l'enregistrement de l'opération.

Les écarts de conversion actifs entraînent la constitution d'une provision pour perte de change inscrite en « provisions pour risques » au passif du bilan.

B7 Provisions pour risques et charges

Conformément à l'avis du CNC n°00-01 sur les passifs, une provision est comptabilisée lorsque le Groupe a une obligation à l'égard d'un tiers ou qu'il est probable ou certain, qu'elle provoque une sortie de ressources au bénéfice de ce tiers, sans contrepartie au moins équivalente.

Les provisions sont constituées en regard des litiges et contentieux nés à la date de clôture des comptes et connus à la date d'arrêté. Leurs constitutions relèvent d'une observation individuelle des éléments ou évènements constituant le dit risque, et sont évaluées en fonction de la situation à la date de clôture.

S'agissant de la liquidation des filiales étrangères, et notamment allemandes et espagnoles, le Management de la société CESAR n'a été saisi à ce jour d'aucune demande ou réclamation par leurs liquidateurs judiciaires respectifs de nature à nécessiter la constitution de provisions ou à infléchir l'analyse de la direction sur l'absence de risque.

B8 Charges et produits constatés d'avance

Il s'agit de charges et produits comptabilisés dans l'exercice mais dont l'exécution se réalise l'exercice suivant.

B9 Résultat exceptionnel

Le résultat exceptionnel est constitué des charges et produits résultant d'évènements et/ou d'opérations distinctes des activités courantes de la société.

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Comptes Sociaux

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C. Explications des postes du bilan et du compte de résultat

C1 Immobilisations et amortissements

31-mars-19

+

Virt poste à

-

31-mars-20

poste

Immobilisations brutes

Immobilisations incorporelles

1 905

1 905

Immobilisations corporelles

906

-

906

- dont Terrains

12

-

-

12

- dont Agencements constructions

101

-

101

- dont Immobilisations en cours

-

-

-

-

- dont Autres immos corporelles

793

-

793

Immobilisations financières

51

1

- dont Titres de participation

50

-

-

- dont Prêts participatifs

-

-

-

- dont Autres immos financières

1

1

Total des immobilisations brutes

2 862

-

2 812

Amortissements et Dépréciations

Immobilisations incorporelles

1 805

1 805

Immobilisations corporelles

869

14

883

- dont Terrains

-

-

- dont Agencements constructions

101

101

- dont Autres immos corporelles

768

14

782

Immobilisations financières

50

50

-

- dont Titres de participation

50

50

-

- dont Autres immos financières

-

-

-

-

Total des amortissements

2 724

14

50

2 688

Immobilisations incorporelles

100

100

Immobilisations corporelles

37

23

Immobilisations financières

1

1

Total Immobilisations nettes

138

-

124

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Comptes Sociaux

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C2 Stocks et en cours

31-mars-20

Brut

provisions

Net

31-mars-19

Stocks Matières premières

-

-

Stocks produits finis

-

-

Stocks marchandises

3 160

(1 871)

1 289

1 052

Stocks retours

-

-

-

TOTAL :

3 160

(1 871)

1 289

1 052

Les stocks sont évalués au coût unitaire moyen pondéré, au plus faible de leur coût et de leur valeur nette de réalisation. La valeur nette de réalisation est le prix de vente estimé dans le cours normal de l'activité, diminué des coûts estimés pour l'achèvement et des coûts estimés nécessaires pour réaliser la vente.

Une provision pour dépréciation est comptabilisée pour les articles dont le coût est supérieur à leur valeur nette probable de réalisation.

Tous les articles hors catalogues sont dépréciés au moins à 60% ; à cela s'ajoute sur tous les produits une dépréciation liée à l'obsolescence comprise entre 80 à 100%.

Par ailleurs, tous les produits sous licence expirée sont dépréciés à 100%.

Une reprise pour dépréciation des stocks a été constatée sur l'année pour un montant 208 K€, portant ainsi la dépréciation des stocks à la clôture de l'exercice à un montant de 1 871 K€.

C3 Créances clients

Brut

Provisions

Net

Net

31-mars-20

31-mars-20

31-mars-20

31-mars-19

Clients Hors Groupe

577

-

577

297

Clients douteux Groupe

-

-

-

-

121

Clients douteux

75

-

62

13

12

Factures à établir

-

-

-

-

TOTAL

652

-

62

590

430

10 /20

Comptes Sociaux

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C4 Autres Créances

31-mars-20

31-mars-19

Débiteur JOKER

340

340

Personnel et organismes sociaux

12

1

Etat et collectivités

16

121

Autres débiteurs

3

9

Total autres créances - valeurs brutes

371

470

Provision dépréciation autres créances

-340

-340

Total autres créances - valeurs nettes

31

130

C5 Etat des échéances des créances

Montant des créances

Montant

A moins

De 1 à 5 ans

A plus

d'1 an

de 5 ans

Créances clients et comptes rattachés

652

652

-

-

Autres créances

371

371

-

-

Total

1 023

1 023

-

-

C6 Disponibilités et valeurs mobilières de placement

Les disponibilités sont constituées des soldes bancaires débiteurs et de caisse. Elles s'élèvent à la clôture de l'exercice à 294 k€.

C7 Capitaux propres

Le capital social de la société est constitué de 2 301 744 actions de valeur nominale de 3,75 €.

La variation des capitaux propresest la suivante :

31-mars-20

31-mars-19

Variation

Capital social

8 632

8 632

0

Prime d'émission

52 145

52 145

0

Réserves

8 132

8 132

0

Report à nouveau

(71 206)

(71 517)

311

Résultat de l'exercice

(294)

311

(605)

11 /20

Comptes Sociaux

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Total des capitaux propres

(2 591)

(2 296)

(294)

C8 Provisions pour risques et charges

31-mars-19

Augmentation

Reprise

31-mars-20

Avec objet

Sans objet

Provisions pour litiges

0

-

-

-

0

TOTAL

0

-

-

-

0

C9 Emprunts et dettes financières

Les emprunts et dettes financières se présentent comme suit :

31-mars-20

A moins

De 1 à 5 ans

A plus

d'1 an

de 5 ans

Dettes / Ets de crédit à Moyen ou long terme

-

-

-

-

Dépôts

-

-

-

Total

-

-

-

La société n'a souscrit aucun emprunt auprès des établissements bancaires ou financiers

C10 Comptes courants

31-mars-20

31-mars-19

Comptes courants associés

2 116

2 116

Comptes courants filiales

-

-

Total comptes courants

2 116

2 116

Ils correspondent au compte courant BISCALUX inscrit dans le passif. Ce compte courant n'est pas rémunéré et conformément au plan, il suit le même apurement que les autres créances inscrites dans le passif mais en cas de difficultés financières, son remboursement sera différé.

Les échéances de février 2019 et février 2020 ont été reportées.

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Comptes Sociaux

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C11 Ventilation des dettes par échéance

A moins d'1 an

De 1 à 5 ans

A plus

Montant des dettes

Montant

de 5 ans

Concours bancaires courants

-

-

-

Autres dettes financières

2 116

1 058

1 058

-

Emprunts et dettes financières divers

-

-

-

-

Fournisseurs et comptes rattachés

752

481

271

-

Dettes fiscales et sociales

2 053

1 095

958

-

Autres dettes

13

13

-

-

Total

4 934

2 647

2 287

-

Les dettes à plus d'un an, sont constituées en totalité par les dettes issues du plan de redressement par jugement en date du 27 février 2013. Celles-ci s'élèvent toutes échéances confondues à un montant de 4,3 M€.

C12 Produits à recevoir et charges à payer

Montant des produits à recevoir

inclus dans les postes suivants

Clients - factures à établir

0

Etats-Produits à recevoir

0

Personnel- Produits à recevoir

8

Montant des charges à payer

inclus dans les postes suivants

Clients et comptes rattachés

0

Fournisseurs - factures non parvenues

133

Personnel - charges sur congés payés

70

Divers produits à recevoir

0

Autres dettes fiscales et sociales

53

Total

8

Total

256

13 /20

Comptes Sociaux

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C13 Chiffre d'affaires

31-mars-20

31-mars-19

12 mois

12 mois

France

Etranger

France

Etranger

Ventes de marchandises et production vendue

2 284

-

1 789

2

Total

2 284

-

1 789

2

Le chiffre d'affaires de l'exercice 2019/2020 s'élève à un montant de 2 284 K€. Il est composé de ventes de marchandises pour un montant de 2 274 K€ et de produits d'activités annexes pour 10 K€.

C14 Frais de personnel

31-mars-20

31-mars-19

12 mois

12 mois

Salaires

477

472

Indemnité de rupture/départ

-

-

Congés payés

3

(1)

Total salaires et traitements

480

471

URSSAF

89

104

Retraites

27

31

Pôle Emploi

19

19

Prévoyance

24

24

Charges sociales diverses et pour congés payés

(3)

4

CICE

-

-18

Total charges sociales

156

164

Total des frais de personnel

636

635

C15 Autres charges d'exploitation

Les autres charges d'exploitations sont non significatives.

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Comptes Sociaux

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C16 Détail du résultat financier

31-mars-20

31-mars-19

12 mois

12 mois

Produits financiers

653

-

Autres produits financiers

-

-

Reprises provision financières

653

Charges financières

(773)

(2)

Intérêts comptes courants

0

-

Autres charges financières

(773)

(2)

Résultat financier

(120)

(2)

Le résultat financier est principalement impacté par la TUP FESTIVEO.

C19 Détail du résultat exceptionnel

31-mars-20

31-mars-19

12 mois

12 mois

Produits exceptionnels

Reprises provisions Risques & Charges exceptionnels Reprises provisions exceptionnelles des clients Autres produits exceptionnels

-

1 054

-12

-542

-500

Charges exceptionnelles

(11)

(560)

Valeurs nettes comptables éléments actif cédés

-

0

Autres charges exceptionnelles

(11)

(560)

Dotations exceptionnelles

-

-

Résultat exceptionnel

(11)

494

Le résultat exceptionnel est négatif à hauteur de 11 K€.

15 /20

Comptes Sociaux

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C20 Dotations et reprises de provisions

Dotations

Reprises

Provisions pour autres dépréciations

603

Provisions pour dépréciation des titres de participation

50

Provisions pour dépréciation sur stocks

208

Provisions pour dépréciation sur comptes clients

1

Amortissement des immobilisations

14

Total des charges et produits calculés

14

862

Exploitation

14

209

Financier

-

653

Exceptionnel

-

-

14

862

C21 Engagements hors bilan

Engagements de retraite

Les engagements de retraites s'élèvent à 44 K€ au 31 mars 2020.

La provision pour retraites est évaluée selon l'approche actuarielle réalisée à partir de paramètres économiques, sociaux et techniques propres à la société.

Paramètres économiques :

  • L'augmentation annuelle des salaires : ∙ 2.50% pour les cadres

∙ 2% pour les ouvriers, ETAM et VRP

  • Le taux d'actualisation et de revalorisation annuelle nette du fonds est de 1,42% (inflation comprise) Paramètres sociaux :
  • L'âge de départ est fixé à 65 ans quel que soit la catégorie,
  • Le taux de rotation retenu est 3% pour toutes les catégories,
  • Le taux de charges sociales patronales est :
  • 49% pour les cadres
  • 30% pour les ouvriers
  • 40% pour les ETAM
  • 50% pour le VRP,
  • Le départ intervient à l'initiative du salarié.

16 /20

Comptes Sociaux

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Paramètres techniques :

  • L'année des calculs retenue est 2020,
  • La table de mortalité utilisée est la table réglementaire TV 88/90,
  • La méthode de calcul retenue est la méthode « Rétrospective Prorata Temporis,
  • Les plans de financement établis tiennent compte de l'ensemble des salariés.
    La société est soumise à la convention collective du jeu et des jouets.
    L'indemnité de départ en retraite, définie par la convention collective, est la suivante quel que soit le statut :
    Indemnité
    Le salaire à prendre en considération pour le calcul de l'indemnité est le douzième de la rémunération des 12 derniers mois précédents le départ en retraite, ou selon la formule la plus avantageuse pour l'intéressé, le tiers des 3 derniers mois, étant entendu que toute prime ou gratification de caractère annuel ou exceptionnel, qui aurait été versé au salarié pendant cette période ne serait prise en compte que prorata temporis.

Ancienneté

Indemnité départ en retraite

-comprise entre 1 et 5 ans

-1/3 mois du salaire de référence

-supérieure 5 ans jusqu'à 10 ans

-1/2 mois du salaire de référence

-supérieure à 10 ans jusqu' à 15 ans

-1 mois du salaire de référence

-supérieure à 15 ans jusqu'à 20 ans

- 1 mois ½ du salaire de référence

-supérieure à 20 ans jusqu'à 30 ans

- 2 mois du salaire de référence

-supérieure à 30 ans

- 2 mois ½ du salaire de référence

Majoration

L'indemnité est majorée de 35% pour les ingénieurs et cadres ayant au moins 30 ans d'ancienneté. De plus, ladite indemnité est majorée, sous réserve de répondre aux conditions suivantes, de :

  • 10% pour un salarié qui avise l'employeur de son départ en retraite 1 an à l'avance
  • 5% pour un salarié qui avise l'employeur de son départ en retraite 6 mois à l'avance.

Il ne s'agit en aucun cas, d'un délai de prévenance et si le départ en retraite ne se réalise pas dans les conditions mentionnées ci-dessus, lesdites majorations ne s'appliquent pas.

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Comptes Sociaux

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D. Autres informations

D1 Rémunération des dirigeants

Les Membres du Conseil d'administration ne sont pas rémunérés au titre de leur mandat.

D2 Effectif moyen de l'exercice

Personnel

Dont

salarié

Hommes / Femmes

Cadres et Agents de maîtrise

15

9

6

Employés / ouvriers

8

2

6

Total

23

11

12

D3 Aspects environnementaux

En l'absence de structure industrielle, la société CESAR SA n'est pas concernée par la prise en considération des problématiques liées aux aspects environnementaux.

D4 Engagements hors bilan

D41 - Engagements reçus :

Néant

D42 - Engagements donnés :

Néant

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E. Autres informations

E1 Entités liées

Les parties liées sont définies comme les actionnaires du Groupe et les principaux dirigeants.

Le Compte courant de la Société BISCALUX s'élève en date du 31 Mars 2020 à 2 116 k€ en totalité inscrit au plan de redressement.

Les loyers versés sur l'exercice à la Société Jean Moulin s'élèvent à 44 k€. Il s'agit d'un bail commercial à effet du 1er avril 2013 pour une durée de 9 ans, relatif aux locaux utilisés en propre.

E2 Honoraires des commissaires aux comptes

Le montant total des honoraires des commissaires aux comptes figurant au compte de résultat se décompose comme suit :

  • les honoraires comptabilisés au titre du contrôle légal des comptes : 30 k€,
  • les honoraires comptabilisés au titre des conseils et prestations de services entrant dans les diligences directement liées à la mission de contrôle légal des comptes : néant.

E3 Passifs éventuels

Néant

F. Eléments postérieurs à la clôture de l'exercice

Aucun évènement majeur n'est intervenu depuis la clôture de l'exercice.

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F. Flux de trésorerie - Tableau de Financement

31/03/2020

31/03/2019

OPERATIONS D'EXPLOITATION

RESULTAT NET

-

294 227

311 463

Dotations aux amortissements et provisions

13 992

23 253

Reprises des amortissements et provision

50 000

-

11 500

Plus ou moins value de sortie immobilisation financière

-

50 000

-

CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

-

280 235

323 216

Variation nette exploitation

-

271 492

-

39 724

Variation de stock

-

237 065

-

81 913

Variation des créances d'exploitation

-

59 159

372 354

Variation des dettes d'exploitation

24 732

-

330 165

Variation nette hors exploitation

3 964

-

638 538

Variation des dettes hors exploitation

-

-

625 078

Charges et produits constatés d'avance

3 964

-

13 460

VARIATION DU BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT

-

267 528

-

678 262

Flux net de trésorerie généré par l'activité

-

547 763

-

355 046

OPERATIONS D'INVESTISSEMENT

Acquisition d'immobilisations incorporelles

-

-

Acquisition d'immobilisations corporelles

-

-

Cession d'immobilisations incorporelles

-

-

Cession d'immobilisations corporelles

-

-

Acquisition immobilisations financières

-

-

Cession immobilisations financières

-

-

Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement

-

-

OPERATIONS DE FINANCEMENT

Augmentation de capital ou apports

-

-

Remboursement dépôts

-

-

18 300

Encaissements provenants d'emprunts

-

-

Remboursement d'emprunts

-

-

Flux net lié aux opérations de financement

-

-

18 300

VARIATION DE TRESORERIE

-

547 763

-

373 346

TRESORERIE A L'OUVERTURE

841 290

1 214 637

TRESORERIE A LA CLOTURE

293 527

841 290

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La Sté César SA a publié ce contenu, le 26 juillet 2020, et est seule responsable des informations qui y sont renfermées.
Les contenus ont été diffusés par Public non remaniés et non révisés, le27 juillet 2020 09:50:15 UTC.

Document originalhttp://cesar-group.fr/wp-content/uploads/2020/07/Annexe-comptes-annuels-CESAR-31032020.pdf

Public permalinkhttp://www.publicnow.com/view/148651D99208FC9A6CC06B70D5B1F94A46C8F4C4