Finances China Mengniu Dairy Company Limited

Actions

2319

KYG210961051

Transformation des aliments

Marché Fermé - Hong Kong S.E. Autres places de cotation 10:08:16 24/04/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
16 ^HKD	+0,88 %		+3,90 %	-23,81 %

12/04	Les actions chinoises suivent les marchés asiatiques à la baisse en raison des inquiétudes concernant les taux d'intérêt	RE
03/04	Les actions chinoises finissent en baisse, suivant les pairs asiatiques sur les inquiétudes concernant la réduction des taux d'intérêt américains	RE

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Capitalisation ¹	84 152	110 773	155 513	142 372	123 658	58 190	58 190	-
Valeur Entreprise ¹	91 569	127 770	163 061	153 521	143 173	91 517	80 706	77 396
PER	27,5 x	26,8 x	44,2 x	28,4 x	23,4 x	15,7 x	10,5 x	9,34 x
Rendement	0,84 %	0,64 %	0,68 %	1,06 %	1,29 %	2,56 %	3,98 %	4,66 %
Capitalisation / CA	1,22 x	1,4 x	2,05 x	1,62 x	1,34 x	0,76 x	0,57 x	0,54 x
Valeur Entreprise / CA	1,33 x	1,62 x	2,14 x	1,74 x	1,55 x	0,93 x	0,78 x	0,71 x
Valeur Entreprise / EBITDA	16,1 x	17,3 x	26,8 x	19,7 x	16,3 x	9,15 x	8,08 x	7,1 x
Valeur Entreprise / FCF	31 x	-24,5 x	-212 x	-33,4 x	40,9 x	17,9 x	20 x	12,5 x
FCF Yield	3,22 %	-4,09 %	-0,47 %	-2,99 %	2,44 %	5,58 %	5,01 %	8,03 %
Price to Book	3,32 x	3,78 x	4,7 x	3,88 x	3,08 x	1,32 x	1,21 x	1,12 x
Nbr de Titres (en Milliers)	3 927 708	3 935 015	3 948 109	3 953 179	3 955 196	3 933 635	3 933 635	-
Cours de référence ²	21,43	28,15	39,39	36,01	31,26	14,79	14,79	14,79
Date de publication	27/03/19	25/03/20	24/03/21	30/03/22	29/03/23	26/03/24	-	-

¹CNY en Millions²CNY

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires ¹	68 977	79 030	76 035	88 141	92 593	98 624	102 960	108 557
EBITDA ¹	5 674	7 405	6 092	7 774	8 779	10 006	9 994	10 899
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	3 835	4 649	3 955	5 378	5 901	6 705	7 033	7 788
Marge d'exploitation	5,56 %	5,88 %	5,2 %	6,1 %	6,37 %	6,8 %	6,83 %	7,17 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	3 853	5 605	4 155	5 868	6 502	6 312	7 181	8 058
Résultat net ¹	3 043	4 105	3 525	5 026	5 303	4 809	5 562	6 262
Marge nette	4,41 %	5,19 %	4,64 %	5,7 %	5,73 %	4,88 %	5,4 %	5,77 %
BNA ²	0,7780	1,049	0,8920	1,267	1,336	1,216	1,410	1,584
Free Cash Flow ¹	2 953	-5 225	-768,5	-4 590	3 497	4 500	4 042	6 216
Marge FCF	4,28 %	-6,61 %	-1,01 %	-5,21 %	3,78 %	4,53 %	3,93 %	5,73 %
FCF Conversion (EBITDA)	52,05 %	-	-	-	39,83 %	48,05 %	40,44 %	57,03 %
FCF Conversion (Résultat net)	97,04 %	-	-	-	65,94 %	80,67 %	72,66 %	99,26 %
Dividende / Action ²	0,1810	0,1810	0,2680	0,3810	0,4020	0,4890	0,5892	0,6896
Date de publication	27/03/19	25/03/20	24/03/21	30/03/22	29/03/23	26/03/24	-	-

¹CNY en Millions²CNY

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2019 S1	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2	2025 S1	2025 S2
Chiffre d'affaires ¹	39 857	39 173	37 533	38 501	45 905	42 236	47 722	44 871	51 119	47 506	53 451	49 307	57 164	51 729
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	-	-	1 714	2 242	3 030	2 348	2 768	3 133	3 540	3 166	3 768	3 174	4 248	3 740
Marge d'exploitation	-	-	4,57 %	5,82 %	6,6 %	5,56 %	5,8 %	6,98 %	6,92 %	6,66 %	7,05 %	6,44 %	7,43 %	7,23 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	-	-	-	2 752	-	2 471	4 148	2 355	3 703	2 609	-	-	-	-
Résultat net ¹	-	-	1 212	2 314	2 947	2 079	3 751	1 552	3 020	1 789	-	-	-	-
Marge nette	-	-	3,23 %	6,01 %	6,42 %	4,92 %	7,86 %	3,46 %	5,91 %	3,77 %	-	-	-	-
BNA	-	-	0,3090	-	-	-	-	0,3910	0,7620	-	-	-	-	-
Dividende / Action	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Date de publication	28/08/19	25/03/20	26/08/20	24/03/21	25/08/21	30/03/22	24/08/22	29/03/23	30/08/23	26/03/24	-	-	-	-

¹CNY en Millions

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Dette Nette ¹	7 417	16 997	7 547	11 149	19 515	16 435	22 516	19 206
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	1,307 x	2,295 x	1,239 x	1,434 x	2,223 x	1,643 x	2,253 x	1,762 x
Free Cash Flow ¹	2 953	-5 225	-769	-4 590	3 497	4 500	4 042	6 216
ROE (RN / Capitaux Propres)	12,7 %	15,1 %	11,4 %	14,4 %	13,8 %	11,4 %	12,1 %	12,6 %
ROA (RN / Total Actif)	4,88 %	5,66 %	4,44 %	5,64 %	4,91 %	4,13 %	4,82 %	5,29 %
Total Actifs ¹	62 298	72 534	79 342	89 121	107 957	116 516	115 427	118 464
Actif net par Action ²	6,460	7,440	8,380	9,280	10,10	11,20	12,30	13,20
Cash Flow Par Action ²	1,630	1,610	1,350	1,910	2,100	1,970	1,960	2,350
Capex ¹	3 410	11 532	6 116	12 135	4 836	4 640	3 816	3 769
Capex / CA	4,94 %	14,59 %	8,04 %	13,77 %	5,22 %	4,68 %	3,71 %	3,47 %
Date de publication	27/03/19	25/03/20	24/03/21	30/03/22	29/03/23	26/03/24	-	-

¹CNY en Millions²CNY

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour China Mengniu Dairy Company Limited

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

A-

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACHETER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

14,8 CNY

Objectif de cours Moyen

23,37 CNY

Ecart / Objectif Moyen

+57,90 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Produits laitiers

	Varia. 1 janv.	Capi.
CHINA MENGNIU DAIRY COMPANY LIMITED	-23,81 %	7,96 Md
INNER MONGOLIA YILI INDUSTRIAL GROUP CO., LTD.	+4,60 %	24,45 Md
WANT WANT CHINA HOLDINGS LIMITED	-5,08 %	6,75 Md
NESTLÉ (MALAYSIA)	+7,40 %	6,2 Md
VIETNAM DAIRY PRODUCTS	-5,33 %	5,21 Md
EMMI AG	-2,96 %	5,21 Md
GLANBIA PLC	+19,05 %	4,98 Md
CHINA FEIHE LIMITED	+0,70 %	4,96 Md
HEBEI YANGYUAN ZHIHUI BEVERAGE CO., LTD.	+21,59 %	4,52 Md
HATSUN AGRO PRODUCT LIMITED	-2,18 %	2,98 Md

Produits laitiers