Les actions européennes ont augmenté vendredi, avec un coup de pouce des secteurs défensifs après que les espoirs d'une reprise économique en Chine, principal partenaire commercial, aient été renforcés par de nouvelles mesures de stimulation de la banque centrale, mais elles ont tout de même terminé la semaine dans le rouge.

La banque centrale chinoise a réduit son taux de base pour les prêts à cinq ans d'un montant plus important que prévu de 15 points de base (pb), ce qui a stimulé le sentiment du marché mondial, même si les cas de COVID-19 à Shanghai ont encore grimpé.

Les valeurs du secteur du voyage et du tourisme, les services financiers, les soins de santé et les services publics ont été les principaux moteurs de la hausse en Europe, avec une augmentation de 1,5 % à 2 %, ce qui a fait grimper l'indice paneuropéen STOXX 600 de 0,7 %.

Sur la semaine, cependant, l'indice principal a reculé de 0,5 %.

"Il n'est peut-être pas surprenant que nous ayons un peu de rebond aujourd'hui étant donné les bonnes nouvelles en provenance de Chine cette nuit et comme nous avons eu des journées très négatives cette semaine", a déclaré Jonathan Bell, directeur des investissements chez Stanhope Capital.

Les marchés boursiers mondiaux ont connu une autre semaine volatile, les craintes de récession s'emparant des investisseurs après les faibles données sur les ventes au détail en Chine et les résultats médiocres des grands détaillants américains qui ont mis en évidence l'impact de l'inflation galopante.

Au cours de la semaine, les valeurs européennes du commerce de détail et de l'alimentation et des boissons ont perdu respectivement 2,2 % et environ 5 %, tandis que les minières ont surperformé, avec une hausse de 4,4 %.

Les données de vendredi ont montré que les ventes au détail britanniques ont fait un bond inattendu en avril, mais les perspectives de dépenses de consommation sont restées résolument pessimistes.

Des données distinctes ont montré une hausse record des prix à la production en Allemagne le mois dernier, la guerre en Ukraine ayant fait grimper les coûts énergétiques.

Les marchés monétaires de la zone euro ont augmenté leurs paris sur une hausse de 50 points de base des taux d'intérêt de la Banque centrale européenne en juillet, ce qui porterait le taux directeur de la banque à 0 %.

"Nous pensons que ces pressions sur les prix vont continuer à se renforcer dans les mois à venir", a déclaré Andrew Kenningham, économiste en chef pour l'Europe chez Capital Economics.

"Cela informe à son tour notre opinion que la BCE voudra agir rapidement pour resserrer sa politique. Nous prévoyons une hausse des taux de 25 pb en juillet, mais comme nous le soutenons ici, il y a de plus en plus de chances que la BCE démarre avec une hausse de 50 pb."

Les valeurs du luxe ont été touchées par la chute de 13,1 % de Richemont, après que la société ait émis une obligation de prudence quant à la croissance en Chine, suite à la déception de son bénéfice annuel.

La société n'a pas non plus fait état de progrès significatifs dans les discussions de longue haleine concernant son partenariat "Luxury New Retail".

D'autres marques de luxe telles que Louis Vuitton, propriétaire de LVMH, Christian Dior et Hugo Boss ont perdu entre 1,3% et 2,2%. (Reportage de Susan Mathew et Shreyashi Sanyal à Bengaluru ; édition par Arun Koyyur et Mark Potter)