Chubb : va acquérir les activités vie et non-vie de Cigna en Asie pour 5,75 milliards
Le 08 octobre 2021 à 14:54
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Chubb a signé un accord définitif pour acquérir les compagnies d'assurance vie et non-vie de Cigna, qui abritent les activités d'assurance dommages, complémentaire santé et vie, dans sept marchés d'Asie-Pacifique pour 5,75 milliards de dollars en espèces. Les opérations à acquérir comprennent les activités A&H et vie de Cigna en Corée, à Taiwan, en Nouvelle-Zélande, en Thaïlande, à Hong Kong et en Indonésie, ainsi que sa participation dans une coentreprise en Turquie. Ces opérations ont généré environ 3 milliards de dollars de primes nettes souscrites en 2020.
L'acquisition permet à Chubb d'équilibrer davantage la part de l'Asie dans son portefeuille: les primes nettes souscrites passent ainsi d'environ 4 milliards de dollars à 7 milliards de dollars, soit environ 20% de l'activité de la société (hors Chine). Plus de 80% des primes de l'entreprise à acquérir proviennent de produits d'assurance complémentaire A&H (accident et santé), avec des primes passant de 3,7 milliards à 6,1 milliards de dollars. Ensemble, les produits A&H et vie représenteront 21 % du revenu global des primes de la société, contre 14 % aujourd'hui.
L'opération devrait également se traduire par une augmentation immédiate du bénéfice d'exploitation de base par action et du ROE pour l'ensemble de l'année 2023 de 6% et d'environ 55 points de base, respectivement. Chubb prévoit aussi un fort retour sur investissement (ROI), avec un ROI sur trois ans de 15% et un taux de rentabilité interne (IRR) d'environ 20%.
"La contrepartie en espèces de 5,75 milliards de dollars n'est pas subordonnée à un financement", précise Chubb. Le réassureur estime pouvoir réaliser plus de 80 millions de dollars d'économies une fois la transaction terminée, c'est-à-dire à partir de 2022 si les toutes les autorisations réglementaires sont obtenues.
Chubb Limited est une société holding basée en Suisse. La société, par l'intermédiaire de ses filiales, fournit une gamme de produits et de services d'assurance et de réassurance à des clients du monde entier. Ses secteurs d'activité comprennent l'assurance commerciale des biens et des risques divers en Amérique du Nord, l'assurance personnelle des biens et des risques divers en Amérique du Nord, l'assurance agricole en Amérique du Nord, l'assurance générale à l'étranger, la réassurance mondiale et l'assurance vie. Elle propose des produits d'assurance commerciale et des services, tels que des programmes de gestion des risques, de contrôle des pertes, d'ingénierie et de gestion des sinistres complexes. Elle fournit des produits d'assurance spécialisés dans des domaines tels que l'aviation et l'énergie. Elle offre également une couverture d'assurance pour les particuliers, y compris les propriétaires, l'automobile, les objets de valeur, la responsabilité civile parapluie et les produits de navigation de plaisance. En outre, elle fournit des assurances accidents personnelles, des assurances santé complémentaires et des assurances vie à des particuliers dans certains pays.