Cintas Corporation (Nasdaq:CTAS) annonce aujourd'hui ses résultats pour le deuxième trimestre fiscal 2019 clos au 30 novembre 2018.
Les recettes du deuxième trimestre fiscal 2019 s’élèvent à 1,72 milliard de dollars, en hausse de 7,0 % par rapport au deuxième trimestre de l’exercice précédent. Le taux de croissance organique, corrigé des effets des acquisitions et des variations de change, s'établit également à 7,0 %. Le taux de croissance organique du secteur Location d'uniformes et Services de gestion d’installations a augmenté pour atteindre 6,6 % au deuxième trimestre fiscal 2019, contre 4,9 % au premier trimestre. Le taux de croissance organique du secteur Services de premiers soins et de sécurité est demeuré très élevé, atteignant 10,2 % au deuxième trimestre.
La marge brute pour le deuxième trimestre fiscal 2019 s’établit à 775,2 millions de dollars, en hausse de 8,2 % par rapport au deuxième trimestre de l’an dernier. La marge brute en pourcentage des recettes a été de 45,1 % au deuxième trimestre fiscal 2019, contre 44,6 % au deuxième trimestre de l’exercice précédent. La marge brute du secteur Location d'uniformes et Services de gestion d’installations, en pourcentage des recettes, a enregistré une hausse, atteignant 45,3 % au deuxième trimestre fiscal 2019, contre 44,7 % au deuxième trimestre de l’exercice précédent.
Le résultat d’exploitation du deuxième trimestre fiscal 2019 s’établit à 275,6 millions de dollars, en hausse de 17,2 % par rapport aux 235,2 millions de dollars du deuxième trimestre de l’an dernier. Le résultat d’exploitation a été impacté négativement par les dépenses d’intégration liées à l’acquisition de G&K Services, Inc. (G&K) à hauteur de 7,8 millions de dollars au deuxième trimestre fiscal 2019 et de 13,1 millions de dollars au deuxième trimestre fiscal 2018. Le résultat d’exploitation en pourcentage des recettes a été de 16,0 % au deuxième trimestre fiscal 2019, contre 14,6 % au deuxième trimestre fiscal 2018. Si l’on exclut les dépenses d’intégration liées à G&K, le résultat d’exploitation en pourcentage des recettes a été de 16,5 % au deuxième trimestre fiscal 2019, contre 15,5 % au deuxième trimestre fiscal 2018.
Le bénéfice net issu des activités poursuivies pour le deuxième trimestre fiscal 2019 s’établit à 243,0 millions de dollars, en hausse de 76,4 % par rapport aux 137,7 millions de dollars du deuxième trimestre de l’an dernier. Le bénéfice dilué par action (BPA) issu des activités poursuivies pour le deuxième trimestre fiscal 2019 se chiffre à 2,18 dollars, en hausse de 75,8 % par rapport au BPA issu des activités poursuivies du deuxième trimestre de l’an dernier, qui atteignait alors 1,24 dollar. Le bénéfice net issu des activités poursuivies et le BPA issu des activités poursuivies ont été impactés positivement par un taux d’imposition effectif inférieur lors du deuxième trimestre de cet exercice par rapport au deuxième trimestre de l’exercice précédent, principalement du fait de l’entrée en vigueur de la loi intitulée Tax Cuts and Jobs Act (Loi sur la réduction d’impôts et l’emploi - Tax Act). Le taux d’imposition effectif pour le deuxième trimestre fiscal 2019 s’établit à 24,2 %, contre 33,3 % au deuxième trimestre de l’an dernier. Par ailleurs, le BPA issu des activités poursuivies du deuxième trimestre fiscal 2019 incluait un impact positif non récurrent de 0,47 dollar lié à un bénéfice sur la vente d’un placement selon la méthode du coût. Enfin, le BPA issu des activités poursuivies des deuxièmes trimestres fiscaux 2019 et 2018 incluait un impact négatif de 0,05 et 0,07 dollar, respectivement, du fait des dépenses d’intégration liées à l’acquisition de G&K.
Le tableau suivant présente une comparaison du BPA du deuxième trimestre fiscal 2019 par rapport au BPA du deuxième trimestre fiscal 2018 :
Trimestre clos au | |||||||||||||
30 novembre | 30 novembre | Croissance par rapport à | |||||||||||
Résultats de bénéfice par action | 2018 | 2017 | l’exercice 2018 | ||||||||||
BPA - activités poursuivies | $ | 2,18 | $ | 1,24 | |||||||||
Gain sur la vente d’un placement selon la méthode du coût | (0,47 | ) | - | ||||||||||
Dépenses d’intégration de G&K | 0,05 | 0,07 | |||||||||||
BPA excluant les éléments ci-dessus | $ | 1,76 | $ | 1,31 | 34,4 | % | |||||||
Semestre clos au | |||||||||||||
30 novembre | 30 novembre | Croissance par rapport à | |||||||||||
Résultats de bénéfice par action | 2018 | 2017 | l’exercice 2018 | ||||||||||
BPA - activités poursuivies | $ | 4,07 | $ | 2,69 | |||||||||
Gain sur la vente d’un placement selon la méthode du coût | (0,47 | ) | - | ||||||||||
Dépenses d’intégration de G&K | 0,09 | 0,10 | |||||||||||
BPA excluant les éléments ci-dessus | $ | 3,69 | $ | 2,79 | 32,3 | % | |||||||
Scott D. Farmer, président du conseil et chef de la direction de Cintas, a déclaré: « Nous sommes ravis de nos résultats du deuxième trimestre et de l’exercice en cours. Nous continuons de bien progresser dans l’intégration de l’acquisition de G&K et dans la mise en œuvre de notre système de planification des ressources d’entreprise. La Société est bien partie pour réaliser une nouvelle année de forte croissance de ses recettes, bénéfices et génération de flux de trésorerie. Je remercie nos employés-partenaires pour leur exécution systématiquement excellente qui aide nos clients à se préparer pour leur journée de travail (Ready for the Workday™). »
M. Farmer a ajouté : « En début de mois, le 7 décembre , nous avons versé un dividende annuel de 2,05 dollars par action, un chiffre en hausse de 26,5 % par rapport au dividende annuel de l’an dernier. Nous avons augmenté le dividende annuel 35 années de suite. De plus, nous avons augmenté le rendement total pour les actionnaires en mettant à exécution le programme de rachat d’actions. Au cours de l’exercice 2019, jusqu’à la fin de notre deuxième trimestre, nous avons racheté des actions Cintas pour un montant de 447 millions de dollars dans le cadre de notre programme de rachat. »
M. Farmer a conclu : « Suite à nos résultats du deuxième trimestre, nous relevons nos prévisions annuelles pour l’exercice 2019. Nous relevons nos prévisions de recettes d’une fourchette de 6,80 à 6,855 milliards de dollars à une fourchette de 6,87 à 6,91 milliards de dollars et notre BPA issu des activités poursuivies excluant certains éléments d’une fourchette de 7,19 à 7,29 dollars à une fourchette de 7,30 à 7,38 dollars. Les projections pour l’exercice 2019 excluent toute dépense d’intégration future liée à l’entreprise G&K acquise. »
Le tableau suivant fournit une comparaison entre les recettes et le BPA de l’exercice 2018 et nos prévisions de recettes et de BPA pour l’exercice 2019.
Exercice 2019 | Exercice 2019 | ||||||||||||||
Exercice | Limite inférieure | Croissance par | Limite supérieure | Croissance par | |||||||||||
2018 | de la fourchette | rapport à 2018 | de la fourchette | rapport à 2018 | |||||||||||
Prévisions de recettes pour l’exercice 2019 | |||||||||||||||
(montants en millions de dollars) | |||||||||||||||
Prévisions de recettes | $6.476,6 | $6.870,0 | 6,1% | $6.910,0 | 6,7% | ||||||||||
Prévisions de bénéfice par action pour l’exercice 2019 | |||||||||||||||
BPA - activités poursuivies | $7,03 | $7,68 | $7,76 | ||||||||||||
Gain sur la vente d’un placement selon la méthode du coût | - | (0,47 | ) | (0,47 | ) | ||||||||||
Dépenses d’intégration de G&K | 0,26 | 0,09 | 0,09 | ||||||||||||
Paiement en espèces exceptionnel aux employés | 0,24 | - | - | ||||||||||||
Bénéfice lié à l’entrée en vigueur de la Tax Act | (1,59 | ) | - | - | |||||||||||
Prévision de BPA | $5,94 | $7,30 | 22,9% | $7,38 | 24,2% | ||||||||||
La prévision de BPA pour l’exercice 2019 n’inclut aucune dépense future liée à l’intégration de G&K. Toutefois, nous prévoyons que ces dépenses seront engagées au cours du reste de l'exercice 2019 à mesure que nous poursuivrons l'intégration de cette importante acquisition. Nous estimons que ces dépenses se situeront entre 18 et 22 millions de dollars pour l'exercice complet.
À propos de Cintas
Cintas Corporation aide plus d'un million d'entreprises, de tous types et de toutes tailles, à être prêtes (Ready™) à ouvrir leurs portes en toute confiance, en proposant une vaste gamme de produits et services améliorant l'image de marque de ses clients, et aidant leurs établissements et leurs employés à maintenir une propreté, une sécurité et une présentation exemplaires. Ses uniformes, produits d'entretien des sols, fournitures de toilettes, produits de premiers soins et de sécurité, extincteurs et tests incendie, et formation sur la sécurité et la conformité permettent aux clients de Cintas de se préparer pour leur journée de travail (Ready for the Workday™). Ayant son siège à Cincinnati, Cintas est une société ouverte inscrite à la cote Nasdaq Global Select Market, sous le symbole CTAS, et figure à l'indice 500 de Standard & Poor et à l'indice Nasdaq-100.
AVERTISSEMENT CONCERNANT LES ÉNONCÉS PROSPECTIFS
La loi américaine promulguée en 1995 sous le titre de "Private Securities Litigation Reform Act" comporte une règle refuge contre la poursuite civile relativement aux énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs qui peuvent être identifiés par des mots tels que "estime, anticipe, prévoit, projette, envisage, s’attend à, a l’intention de, vise, prédit, croit, cherche à, devrait, pourrait, fera" ou leur contraire et des mots, termes et expressions similaires, ainsi que par le contexte dans lequel ils sont employés. De tels énoncés reposent sur les attentes actuelles de Cintas et ne sont valables qu’au moment de leur formulation. Le lecteur est invité à ne pas accorder une confiance excessive à ces énoncés. Nous ne pouvons garantir que les énoncés prospectifs se réaliseront. Ces énoncés sont soumis à des risques, à des incertitudes, à des hypothèses potentiellement inexactes et à d’autres éléments qui peuvent entraîner un écart entre les résultats réels et les prévisions formulées dans le présent communiqué de presse. Les facteurs pouvant entraîner un tel écart comprennent, sans s'y limiter, les risques inhérents à la transaction G&K pour l'accomplissement de synergies de coûts et leur réalisation dans le temps, y compris à l'effet relutif, au respect des délais, et aux montants des futures dépenses de transaction et d'intégration, la possibilité d’une hausse imprévue des frais d’exploitation, y compris les coûts de l’énergie et du carburant, la baisse du volume des ventes, la perte de clients en raison des tendances à l’externalisation, le rendement et les coûts d’intégration des acquisitions, y compris G&K, les variations des coûts d’équipement et de main-d’œuvre, y compris l’augmentation des frais médicaux, les frais et les répercussions possibles des activités d’organisation syndicale, l’incapacité de se conformer aux réglementations gouvernementales concernant la discrimination dans l’emploi, la rémunération, les prestations de santé et de sécurité des employés, l'impact sur les activités d'exploitation des variations du taux de change, des tarifs douaniers et des autres risques politiques, économiques et réglementaires, les incertitudes concernant les frais et les passifs existants ou nouvellement découverts relatifs à la conformité ou à des mesures de redressement environnementales, les frais, résultats et évaluation en cours des contrôles internes des rapports financiers exigés par la Sarbanes-Oxley Act de 2002, les frais liés au déploiement de notre système SAP, les perturbations causées par l’inaccessibilité aux données des systèmes informatiques, y compris les risques associés à la cybersécurité, l’amorce ou le résultat de litiges, des enquêtes ou d’autres procédures, la hausse des frais d’approvisionnement ou de distribution des produits, la perturbation des opérations par des événements catastrophiques ou extraordinaires, y compris les répercussions des ouragans Harvey et Irma, le montant et le calendrier des opérations de rachat de nos actions ordinaires (le cas échéant), des changements dans les lois fiscales fédérales et d’état et la législation du travail, les réactions des concurrents en matière de prix et de services. Cintas rejette toute obligation de publier des révisions ou des mises à jour des énoncés prospectifs pour refléter de nouvelles informations ou des événements, circonstances ou autres développements imprévus se produisant après la date à laquelle les énoncés ont été formulés. Une liste et une description plus exhaustives de ces risques et incertitudes et d’autres questions se trouvent dans notre rapport annuel sur le formulaire 10-K pour l’exercice clos le 31 mai 2018 et dans nos rapports sur formulaires 10-Q et 8-K. Les risques et les incertitudes décrits dans le présent communiqué ne sont pas les seuls auxquels nous pourrions être confrontés. D’autres risques et incertitudes dont nous n’avons pas encore connaissance ou que nous considérons actuellement irréels peuvent également nuire à nos activités.
Cintas Corporation | ||||||||||||||
États consolidés condensés des résultats | ||||||||||||||
(non vérifiés) | ||||||||||||||
(en milliers, sauf pour les données par action) | ||||||||||||||
Trimestre clos au | ||||||||||||||
30 novembre | 30 novembre | % | ||||||||||||
2018 | 2017 | de variation | ||||||||||||
Recettes : | ||||||||||||||
Location d'uniformes et Services de gestion d’installations | $ | 1.390.778 | $ | 1.308.038 | 6,3 | % | ||||||||
Autre | 327.490 | 298.403 | 9,7 | % | ||||||||||
Total des recettes | 1.718.268 | 1.606.441 | 7,0 | % | ||||||||||
Coûts et dépenses : | ||||||||||||||
Coût de la location d’uniformes et des services de gestion d’installations | 761.119 | 723.960 | 5,1 | % | ||||||||||
Autres coûts | 181.991 | 166.112 | 9,6 | % | ||||||||||
Frais commerciaux et administratifs | 491.671 | 468.084 | 5,0 | % | ||||||||||
Dépenses d’intégration de G&K Services, Inc. | 7.847 | 13.074 | -40,0 | % | ||||||||||
Résultat d’exploitation | 275.640 | 235.211 | 17,2 | % | ||||||||||
Gain sur la vente d’un placement selon la méthode du coût | 69.373 | - | 100,0 | % | ||||||||||
Intérêts créditeurs | (391 | ) | (291 | ) | 34,4 | % | ||||||||
Intérêts débiteurs | 24.880 | 29.129 | -14,6 | % | ||||||||||
Bénéfice avant impôts | 320.524 | 206.373 | 55,3 | % | ||||||||||
Impôt sur les bénéfices | 77.530 | 68.636 | 13,0 | % | ||||||||||
Revenu issu des activités poursuivies | 242.994 | 137.737 | 76,4 | % | ||||||||||
Revenu (perte) issu(e) des activités abandonnées, net(te) d’impôt | 19 | (628 | ) | -103,0 | % | |||||||||
Bénéfice net | $ | 243.013 | $ | 137.109 | 77,2 | % | ||||||||
Bénéfice (perte) de base par action : | ||||||||||||||
Activités poursuivies | $ | 2,25 | $ | 1,27 | 77,2 | % | ||||||||
Activités abandonnées | 0,00 | (0,01 | ) | -100,0 | % | |||||||||
Bénéfice de base par action | $ | 2,25 | $ | 1,26 | 78,6 | % | ||||||||
Bénéfice (perte) diluée(e) par action : | ||||||||||||||
Activités poursuivies | $ | 2,18 | $ | 1,24 | 75,8 | % | ||||||||
Activités abandonnées | 0,00 | (0,01 | ) | -100,0 | % | |||||||||
Bénéfice dilué par action | $ | 2,18 | $ | 1,23 | 77,2 | % | ||||||||
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation | 106.475 | 106.340 | ||||||||||||
Nombre moyen dilué d'actions en circulation | 109.874 | 109.818 | ||||||||||||
Semestre clos au | ||||||||||||||
30 novembre | 30 novembre | % | ||||||||||||
2018 | 2017 | de variation | ||||||||||||
Recettes : | ||||||||||||||
Location d'uniformes et Services de gestion d’installations | $ | 2.765.716 | $ | 2.619.822 | 5,6 | % | ||||||||
Autre | 650.527 | 598.122 | 8,8 | % | ||||||||||
Total des recettes | 3.416.243 | 3.217.944 | 6,2 | % | ||||||||||
Coûts et dépenses : | ||||||||||||||
Coût de la location d’uniformes et des services de gestion d’installations | 1.507.572 | 1.430.823 | 5,4 | % | ||||||||||
Autres coûts | 358.801 | 331.399 | 8,3 | % | ||||||||||
Frais commerciaux et administratifs | 996.305 | 954.367 | 4,4 | % | ||||||||||
Dépenses d’intégration de G&K Services, Inc. | 12.697 | 17.045 | -25,5 | % | ||||||||||
Résultat d’exploitation | 540.868 | 484.310 | 11,7 | % | ||||||||||
Gain sur la vente d’un placement selon la méthode du coût | 69.373 | - | 100,0 | % | ||||||||||
Intérêts créditeurs | (887 | ) | (588 | ) | 50,9 | % | ||||||||
Intérêts débiteurs | 49.184 | 59.446 | -17,3 | % | ||||||||||
Bénéfice avant impôts | 561.944 | 425.452 | 32,1 | % | ||||||||||
Impôt sur les bénéfices | 106.403 | 126.607 | -16,0 | % | ||||||||||
Revenu issu des activités poursuivies | 455.541 | 298.845 | 52,4 | % | ||||||||||
(Perte) bénéfice issu(e) des activités abandonnées, après impôts | (13 | ) | 55.475 | -100,0 | % | |||||||||
Bénéfice net | $ | 455.528 | $ | 354.320 | 28,6 | % | ||||||||
Bénéfice de base par action : | ||||||||||||||
Activités poursuivies | $ | 4,21 | $ | 2,77 | 52,0 | % | ||||||||
Activités abandonnées | 0,00 | 0,51 | -100,0 | % | ||||||||||
Bénéfice de base par action | $ | 4,21 | $ | 3,28 | 28,4 | % | ||||||||
Bénéfice dilué par action : | ||||||||||||||
Activités poursuivies | $ | 4,07 | $ | 2,69 | 51,3 | % | ||||||||
Activités abandonnées | 0,00 | 0,50 | -100,0 | % | ||||||||||
Bénéfice dilué par action | $ | 4,07 | $ | 3,19 | 27,6 | % | ||||||||
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation | 106.652 | 106.039 | ||||||||||||
Nombre moyen dilué d'actions en circulation | 110.257 | 108.938 | ||||||||||||
DONNÉES ADDITIONNELLES DE CINTAS CORPORATION | ||||||||
Trimestre clos au | ||||||||
30 novembre | 30 novembre | |||||||
2018 | 2017 | |||||||
Marge brute sur la location d’uniformes et les services de gestion d’installations | 45,3% | 44,7% | ||||||
Marge brute sur les autres activités | 44,4% | 44,3% | ||||||
Marge brute totale | 45,1% | 44,6% | ||||||
Marge nette, activités poursuivies | 14,1% | 8,6% | ||||||
Semestre clos au | ||||||||
30 novembre | 30 novembre | |||||||
2018 | 2017 | |||||||
Marge brute sur la location d’uniformes et les services de gestion d’installations | 45,5% | 45,4% | ||||||
Marge brute sur les autres activités | 44,8% | 44,6% | ||||||
Marge brute totale | 45,4% | 45,2% | ||||||
Marge nette, activités poursuivies | 13,3% | 9,3% | ||||||
Calcul du bénéfice dilué par action issu des activités poursuivies | ||||||||
Trimestre clos au | ||||||||
30 novembre | 30 novembre | |||||||
2018 | 2017 | |||||||
Revenu issu des activités poursuivies | $ | 242.994 | $ | 137.737 | ||||
Moins : revenu des activités poursuivies attribué aux titres participatifs | 3.376 | 2.111 | ||||||
Revenu des activités poursuivies attribuable aux actionnaires ordinaires | $ | 239.618 | $ | 135.626 | ||||
Nombre moyen pondéré de base d'actions ordinaires en circulation | 106.475 | 106.340 | ||||||
Effet des titres dilutifs - options d’achat d’actions des employés | 3.399 | 3.478 | ||||||
Nombre moyen pondéré dilué d'actions ordinaires en circulation | 109.874 | 109.818 | ||||||
Bénéfice dilué par action issu des activités poursuivies | $ | 2,18 | $ | 1,24 | ||||
Semestre clos au | ||||||||
30 novembre | 30 novembre | |||||||
2018 | 2017 | |||||||
Revenu issu des activités poursuivies | $ | 455.541 | $ | 298.845 | ||||
Moins : revenu des activités poursuivies attribué aux titres participatifs | 6.308 | 5.298 | ||||||
Revenu des activités poursuivies attribuable aux actionnaires ordinaires | $ | 449.233 | $ | 293.547 | ||||
Nombre moyen pondéré de base d'actions ordinaires en circulation | 106.652 | 106.039 | ||||||
Effet des titres dilutifs - options d’achat d’actions des employés | 3.605 | 2.899 | ||||||
Nombre moyen pondéré dilué d'actions ordinaires en circulation | 110.257 | 108.938 | ||||||
Bénéfice dilué par action issu des activités poursuivies | $ | 4,07 | $ | 2,69 | ||||
Rapprochement des mesures financières non PCGR et divulgation conformément au Règlement G
Le présent communiqué de presse contient des mesures financières non PCGR au sens du Règlement G promulgué par la Commission américaine des valeurs mobilières (la « SEC »). Pour compléter ses états financiers consolidés condensés, présentés conformément aux principes comptables généralement reconnus aux États-Unis (PCGR), la Société prévoit des mesures financières non PCGR supplémentaires relatives au bénéfice dilué par action et au flux de trésorerie. La Société estime que ces mesures financières non PCGR permettent de mieux comprendre ses résultats passés ainsi que ses perspectives de performance future. Un rapprochement des écarts entre ces mesures financières non PCGR et les mesures financières les plus directement comparables calculées conformément aux PCGR est présenté dans les tableaux insérés dans le narratif du communiqué de presse ou ci-dessous.
Résultats de bénéfice par action | |||||||||||||
Trimestre clos au | |||||||||||||
30 novembre | 30 novembre | Croissance par rapport à | |||||||||||
2018 | 2017 | l’exercice 2018 | |||||||||||
BPA - activités poursuivies | $ | 2,18 | $ | 1,24 | |||||||||
Gain sur la vente d’un placement selon la méthode du coût | (0,47 | ) | - | ||||||||||
Dépenses d’intégration de G&K Services, Inc. | 0,05 | 0,07 | |||||||||||
BPA excluant les éléments ci-dessus | $ | 1,76 | $ | 1,31 | 34,4 | % | |||||||
Semestre clos au | |||||||||||||
30 novembre | 30 novembre | Croissance par rapport à | |||||||||||
2018 | 2017 | l’exercice 2018 | |||||||||||
BPA - activités poursuivies | $ | 4,07 | $ | 2,69 | |||||||||
Gain sur la vente d’un placement selon la méthode du coût | (0,47 | ) | - | ||||||||||
Dépenses d’intégration de G&K Services, Inc. | 0,09 | 0,10 | |||||||||||
BPA excluant les éléments ci-dessus | $ | 3,69 | $ | 2,79 | 32,3 | % | |||||||
Calcul du flux de trésorerie disponible | ||||||||||||
Semestre clos au | ||||||||||||
30 novembre | 30 novembre | |||||||||||
2018 | 2017 | |||||||||||
Encaisse nette générée par les activités | $ | 344.567 | $ | 379.009 | ||||||||
Dépenses d'immobilisation | (137.614 | ) | (132.466 | ) | ||||||||
Flux de trésorerie disponible | $ | 206.953 | $ | 246.543 |
Le flux de trésorerie disponible permet à la direction d'évaluer le rendement financier de la Société. La direction est d'avis que le flux de trésorerie disponible est utile pour les investisseurs car il associe le flux de trésorerie d'exploitation de la Société au capital utilisé pour assurer la continuité, l'optimisation et le développement des activités commerciales.
DONNÉES SECTORIELLES SUPPLÉMENTAIRES | ||||||||||||||||||||||
Location d’uniformes | Services de | |||||||||||||||||||||
et services de gestion | premiers soins | Toutes autres | ||||||||||||||||||||
d’installations | et de sécurité | activités | Entreprise | Total | ||||||||||||||||||
Pour le trimestre clos au 30 novembre 2018 | ||||||||||||||||||||||
Recettes | $ | 1.390.778 | $ | 153.348 | $ | 174.142 | $ | - | $ | 1.718.268 | ||||||||||||
Marge brute | $ | 629.659 | $ | 73.670 | $ | 71.829 | $ | - | $ | 775.158 | ||||||||||||
Frais commerciaux et administratifs | $ | 378.921 | $ | 52.342 | $ | 60.408 | $ | - | $ | 491.671 | ||||||||||||
Dépenses d’intégration de G&K Services, Inc. | $ | 7.847 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 7.847 | ||||||||||||
Gain sur la vente d’un placement selon la méthode du coût | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 69.373 | $ | 69.373 | ||||||||||||
Intérêts créditeurs | $ | - | $ | - | $ | - | $ | (391 | ) | $ | (391 | ) | ||||||||||
Intérêts débiteurs | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 24.880 | $ | 24.880 | ||||||||||||
Bénéfice avant impôts | $ | 242.891 | $ | 21.328 | $ | 11.421 | $ | 44.884 | $ | 320.524 | ||||||||||||
Pour le trimestre clos au 30 novembre 2017 | ||||||||||||||||||||||
Recettes | $ | 1.308.038 | $ | 139.090 | $ | 159.313 | $ | - | $ | 1.606.441 | ||||||||||||
Marge brute | $ | 584.078 | $ | 65.260 | $ | 67.031 | $ | - | $ | 716.369 | ||||||||||||
Frais commerciaux et administratifs | $ | 367.190 | $ | 47.285 | $ | 53.609 | $ | - | $ | 468.084 | ||||||||||||
Dépenses d’intégration de G&K Services, Inc. | $ | 13.074 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 13.074 | ||||||||||||
Intérêts créditeurs | $ | - | $ | - | $ | - | $ | (291 | ) | $ | (291 | ) | ||||||||||
Intérêts débiteurs | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 29.129 | $ | 29.129 | ||||||||||||
Bénéfice (perte) avant impôts sur les bénéfices | $ | 203.814 | $ | 17.975 | $ | 13.422 | $ | (28.838 | ) | $ | 206.373 | |||||||||||
Pour le semestre clos au 30 novembre 2018 | ||||||||||||||||||||||
Recettes | $ | 2.765.716 | $ | 306.765 | $ | 343.762 | $ | - | $ | 3.416.243 | ||||||||||||
Marge brute | $ | 1.258.144 | $ | 147.155 | $ | 144.571 | $ | - | $ | 1.549.870 | ||||||||||||
Frais commerciaux et administratifs | $ | 771.022 | $ | 103.844 | $ | 121.439 | $ | - | $ | 996.305 | ||||||||||||
Dépenses d’intégration de G&K Services, Inc. | $ | 12.697 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 12.697 | ||||||||||||
Gain sur la vente d’un placement selon la méthode du coût | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 69.373 | $ | 69.373 | ||||||||||||
Intérêts créditeurs | $ | - | $ | - | $ | - | $ | (887 | ) | $ | (887 | ) | ||||||||||
Intérêts débiteurs | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 49.184 | $ | 49.184 | ||||||||||||
Bénéfice avant impôts | $ | 474.425 | $ | 43.311 | $ | 23.132 | $ | 21.076 | $ | 561.944 | ||||||||||||
Pour le semestre clos au 30 novembre 2017 | ||||||||||||||||||||||
Recettes | $ | 2.619.822 | $ | 279.672 | $ | 318.450 | $ | - | $ | 3.217.944 | ||||||||||||
Marge brute | $ | 1.188.999 | $ | 132.035 | $ | 134.688 | $ | - | $ | 1.455.722 | ||||||||||||
Frais commerciaux et administratifs | $ | 749.230 | $ | 94.649 | $ | 110.488 | $ | - | $ | 954.367 | ||||||||||||
Dépenses d’intégration de G&K Services, Inc. | $ | 17.045 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 17.045 | ||||||||||||
Intérêts créditeurs | $ | - | $ | - | $ | - | $ | (588 | ) | $ | (588 | ) | ||||||||||
Intérêts débiteurs | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 59.446 | $ | 59.446 | ||||||||||||
Bénéfice (perte) avant impôts sur les bénéfices | $ | 422.724 | $ | 37.386 | $ | 24.200 | $ | (58.858 | ) | $ | 425.452 | |||||||||||
Cintas Corporation | ||||||||||
Bilans consolidés condensés | ||||||||||
(en milliers, sauf pour les données par action) | ||||||||||
30 novembre | 31 mai | |||||||||
ACTIF | 2018 | 2018 | ||||||||
(non vérifiés) | ||||||||||
Actifs courants : | ||||||||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie | $ | 88.479 | $ | 138.724 | ||||||
Comptes débiteurs, nets | 904.062 | 804.583 | ||||||||
Stocks, nets | 321.874 | 280.347 | ||||||||
Uniformes et autres articles de location en service | 758.246 | 702.261 | ||||||||
Impôts exigibles | 36.595 | 19.634 | ||||||||
Charges payées d'avance et autres éléments d'actif à court terme | 106.614 | 32.383 | ||||||||
Total des actifs courants | 2.215.870 | 1.977.932 | ||||||||
Immobilisations, nettes | 1.410.530 | 1.382.730 | ||||||||
Investissements | 183.548 | 175.581 | ||||||||
Écarts d'acquisition | 2.845.244 | 2.846.888 | ||||||||
Contrats de service, nets | 521.505 | 545.768 | ||||||||
Autres actifs, nets | 228.386 | 29.315 | ||||||||
$ | 7.405.083 | $ | 6.958.214 | |||||||
PASSIF ET CAPITAUX PROPRES | ||||||||||
Passif à court terme : | ||||||||||
Comptes créditeurs | $ | 211.900 | $ | 215.074 | ||||||
Rémunération à payer et obligations connexes | 117.645 | 140.654 | ||||||||
Charges à payer | 611.641 | 420.129 | ||||||||
Dette exigible à moins d’un an | 173.500 | - | ||||||||
Total du passif à court terme | 1.114.686 | 775.857 | ||||||||
Passif à long terme : | ||||||||||
Dette exigible à plus d’un an | 2.536.408 | 2.535.309 | ||||||||
Impôts différés | 435.461 | 352.581 | ||||||||
Charges à payer | 291.284 | 277.941 | ||||||||
Total du passif à long terme | 3.263.153 | 3.165.831 | ||||||||
Capitaux propres : | ||||||||||
Actions privilégiées, sans valeur nominale : | - | - | ||||||||
100 000 actions autorisées, aucune en circulation | ||||||||||
Actions ordinaires, sans valeur nominale : | 804.234 | 618.464 | ||||||||
425 000 000 actions autorisées | ||||||||||
Exercice 2019 : 184 152 836 actions émises et 105 123 513 en circulation | ||||||||||
Exercice 2018 : 182 723 471 actions émises et 106 326 383 en circulation | ||||||||||
Capital versé | 166.837 | 245.211 | ||||||||
Bénéfices non répartis | 6.261.756 | 5.837.827 | ||||||||
Actions de trésorerie : | (4.209.448 | ) | (3.701.319 | ) | ||||||
Exercice 2019 : 79 029 323 actions | ||||||||||
Exercice 2018 : 76 397 088 actions | ||||||||||
Cumul des autres éléments du résultat étendu | 3.865 | 16.343 | ||||||||
Total des capitaux propres | 3.027.244 | 3.016.526 | ||||||||
$ | 7.405.083 | $ | 6.958.214 | |||||||
Cintas Corporation | ||||||||||||
États consolidés condensés des flux de trésorerie | ||||||||||||
(non vérifiés) | ||||||||||||
(en milliers) | ||||||||||||
Semestre clos au | ||||||||||||
30 novembre | 30 novembre | |||||||||||
2018 | 2017 | |||||||||||
Flux de trésorerie générés par les activités d'exploitation : | ||||||||||||
Bénéfice net | $ | 455,528 | $ | 354,320 | ||||||||
Ajustements pour rapprocher le bénéfice net et la trésorerie nette issue | ||||||||||||
des activités d'exploitation : | ||||||||||||
Dépréciation | 107,112 | 107,578 | ||||||||||
Amortissement des actifs incorporels et des coûts capitalisés | 67,559 | 31,261 | ||||||||||
Rémunération en actions | 74,784 | 55,204 | ||||||||||
Gain sur la vente d’un placement selon la méthode du coût | (69,373 | ) | - | |||||||||
Bénéfice sur la vente d'entreprises | - | (99,060 | ) | |||||||||
Impôts différés | 19,227 | 42,162 | ||||||||||
Variation des actifs et passifs courants, nette | ||||||||||||
des acquisitions d'entreprises : | ||||||||||||
Comptes débiteurs, nets | (85,748 | ) | (24,800 | ) | ||||||||
Stocks, nets | (53,227 | ) | 2,595 | |||||||||
Uniformes et autres articles de location en service | (57,684 | ) | (33,294 | ) | ||||||||
Charges payées d’avance, autres actifs courants et autres actifs | (58,161 | ) | (18,573 | ) | ||||||||
Comptes créditeurs | (1,955 | ) | (8,706 | ) | ||||||||
Rémunération à payer et obligations connexes | (20,969 | ) | (36,480 | ) | ||||||||
Charges à payer et autres | (15,322 | ) | (1,940 | ) | ||||||||
Impôts exigibles | (17,204 | ) | 8,742 | |||||||||
Encaisse nette générée par les activités d'exploitation | 344,567 | 379,009 | ||||||||||
Flux de trésorerie générés par les activités d'investissement : | ||||||||||||
Dépenses d'immobilisation | (137,614 | ) | (132,466 | ) | ||||||||
Produit du rachat de titres négociables et de placements | - | 100,259 | ||||||||||
Achat de titres négociables et de placements | (14,071 | ) | (99,877 | ) | ||||||||
Produit de la vente d’un placement selon la méthode du coût | 73,342 | - | ||||||||||
Produit de la vente d’entreprise | - | 127,835 | ||||||||||
Acquisitions d'entreprises, hors trésorerie acquise | (6,580 | ) | (1,099 | ) | ||||||||
Autre, montant net | (1,717 | ) | (870 | ) | ||||||||
Trésorerie nette utilisée dans les activités d'investissement | (86,640 | ) | (6,218 | ) | ||||||||
Flux de trésorerie issus des activités de financement : | ||||||||||||
Émissions (paiements) de billets de trésorerie, net(te)s | 173,500 | (50,500 | ) | |||||||||
Remboursement de la dette | - | (250,000 | ) | |||||||||
Produit de l’exercice des rémunérations à base d'actions | 32,612 | 28,558 | ||||||||||
Rachat d'actions ordinaires | (508,129 | ) | (35,697 | ) | ||||||||
Autre, montant net | (5,362 | ) | (1,882 | ) | ||||||||
Trésorerie nette utilisée dans les activités de financement | (307,379 | ) | (309,521 | ) | ||||||||
Impact des variations de taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie | (793 | ) | 3,466 | |||||||||
(Diminution) augmentation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | (50,245 | ) | 66,736 | |||||||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie en début de période | 138,724 | 169,266 | ||||||||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie en fin de période | $ | 88,479 | $ | 236,002 |
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