Cintas Corporation (Nasdaq : CTAS) a annoncé aujourd’hui ses résultats pour le troisième trimestre de 2016 clos le 29 février 2016.
Le chiffre d’affaires au troisième trimestre de l’exercice 2016 était de 1,216 milliard $, une augmentation de 9,7 % comparativement à la même période l’année précédente. La croissance organique, qui prend en compte l’influence des acquisitions et les fluctuations du taux de change, était de 6,8 %.
Le bénéfice d’exploitation au troisième trimestre de l’exercice 2016 était de 193,0 millions $, une baisse de 11,1 % comparativement à la même période l’année précédente. La marge bénéficiaire s’est améliorée, passant à 15,9 % de 15,7 % du revenu du troisième trimestre de l’année précédente.
Le bénéfice net des activités poursuivies du troisième trimestre de l’exercice 2016 était de 117,3 millions, comparativement à 100,3 millions pour la même période l’année précédente, et les bénéfices par action (BPA) des activités poursuivies pour la troisième année de l’exercice 2016 étaient de 1,05 $ comparativement à 0,85 $ pour la même période l’année précédente. Le bénéfice net du troisième trimestre de l’exercice 2016 et le BPA des activités poursuivies ont augmenté de 16,9 % et 23,5 % respectivement, comparativement à la même période l’année précédente. Le bénéfice net des activités poursuivies, calculé en pourcentage du revenu s’est amélioré pour se chiffrer à 9,6 %, comparativement à 9,0 % au cours du troisième trimestre de l’exercice précédent.
Depuis le début de l’exercice de 2016, Cintas a racheté environ 5,7 millions d’actions dans le cadre de son programme de rachat, pour un coût total de 482,9 millions $, dont 100,0 millions $ pour les rachats au troisième trimestre. À la fin du troisième trimestre, Cintas disposait toujours d’une somme de 280,0 millions $ disponibles au titre du programme actuel de rachat d’actions autorisé par le Conseil d’administration.
Scott D. Farmer, directeur général de Cintas, a partagé « Nous avons récemment initié notre première campagne de branding national et lancé notre nouvelle signature, Ready for the WorkdayTM. Cette nouvelle signature faire référence à la valeur que nous offrons à nos clients afin de les aider à se préparer pour leur journée de travail, et nous sommes ravis de l’énergie suscitée par cette campagne. Les résultats du troisième trimestre sont un reflet du succès que nous avons eu en préparant nos clients pour leur journée (Ready for the WorkdayTM). » La croissance organique du troisième trimestre de l’exercice 2016 était de 6,1 % pour le segment d’exploitation des uniformes de location et des services aux installations, et de 11,9 % pour le segment des services de premiers soins et de sécurité. M. Farmer a ajouté « Nous continuons d’atteindre de nouvelles sociétés et d’ajouter de la valeur aux clients existants en répondant à leurs besoins particuliers avec nos produits et services innovants. Nos taux de croissance organique demeurent robustes et bien supérieurs à ceux du produit intérieur brut et de la croissance de l’emploi. Nos employés, que nous appelons nos associés, ont fait un travail remarquable afin d’être PRÊTS (READYTM) pour nos clients. »
En raison des résultats de notre troisième trimestre, nous mettons à jour nos prévisions annuelles. Nous prévoyons des recettes pour l’exercice 2016 de l’ordre de 4,860 milliards de dollars à 4,890 milliards de dollars, et un BPA tiré des activités poursuivies pour l’exercice 2016 entre 3,98 $ et 4,03 $. Cette prévision ne comprend pas une détérioration possible de l’économie américaine ou du rachat des actions.
Le tableau ci-dessous compare les recettes pour l’exercice 2015 aux prévisions des recettes pour l’exercice 2016.
| Exercice 2016 |
| Exercice 2016 |
| |||||||||||
Prévision des recettes mise à jour |
| Bas de fourchette | Croissance par rapport à | Haut de fourchette | Croissance par rapport à | ||||||||||
(montants en millions de dollars) | Exercice 2015 | Exercice 2015 | Exercice 2015 | ||||||||||||
Recettes | 4 476,9 $ | 4 860,0 $ | 8,6 % | 4 890,0 $ | 9,2 % | ||||||||||
Le tableau ci-dessous compare le BPA ajusté pour l’exercice 2015 aux prévisions de BPA tiré des activités poursuivies pour l’exercice 2016. Nous publions le BPA de l’exercice 2015 tel qu’ajusté, car nous croyons qu’il représente mieux le rendement continu de Cintas.
Exercice 2016 |
| Exercice 2016 |
| |||||||||||||||||
| Bas de fourchette | Croissance par rapport à | Haut de fourchette | Croissance par rapport à | ||||||||||||||||
Prévisions pour le BPA | Exercice 2015 | Exercice 2015 | Exercice 2015 | |||||||||||||||||
BPA, hors les articles suivants | $ | 3,35 | $ | 3,98 | 18,8 | % | $ | 4,03 | 20,3 | % | ||||||||||
Effet de la vente d’actions sur l’investissement en capital | 0,11 | |||||||||||||||||||
Effet des activités abandonnées | 0,17 | |||||||||||||||||||
Total BPA de Cintas comptabilisé | $ | 3,63 | ||||||||||||||||||
À propos de Cintas
Cintas Corporation, dont le siège social est situé à Cincinnati, fournit des services hautement spécialisés aux entreprises de toutes natures, principalement en Amérique du Nord. Cintas conçoit, élabore et met en œuvre des programmes d’uniformes arborant l’identité des sociétés et fournit des tapis d’entrée, des fournitures de toilettes, des services de premiers secours et de sécurité et des services de protection contre les incendies. Cintas est une société ouverte inscrite à la cote NASDAQ Global Select sous le symbole CTAS et la société fait partie de l’indice 500 de Standard & Poor.
AVERTISSEMENT CONCERNANT LES ÉNONCÉS PROSPECTIFS
La loi américaine promulguée en 1995 sous le titre de « Private Securities Litigation Reform Act » comporte une règle refuge contre la poursuite civile relativement aux énoncés prospectifs. Le présent communiqué de presse comprend des énoncés prospectifs qui peuvent être identifiés par des mots tels que « projette », « estime », « anticipe », « prévoit », « s’attend à », « a l’intention de », « croit », « cherche à », « devrait », « pourrait », « fera » ou leur contraire et des termes semblables ainsi que par le contexte dans lequel ils sont employés. De tels énoncés reposent sur les attentes actuelles de l’entreprise et ne sont valables qu’au moment de leur formulation. Le lecteur est invité à ne pas accorder une confiance excessive à ces énoncés. Nous nous ne pouvons garantir que les énoncés prospectifs se réaliseront. Ces énoncés sont soumis à des risques, à des incertitudes, à des hypothèses potentiellement inexactes et à d’autres éléments qui peuvent entraîner un écart considérable entre les résultats réels et les prévisions formulées dans le présent communiqué de presse. Les facteurs pouvant entraîner un tel écart comprennent, sans y être limités, notre capacité à rapidement et efficacement intégrer les acquisitions, y compris ZEE Medical, notre capacité à réaliser des synergies à partir de ces acquisitions, y compris ZEE, la possibilité d’une hausse imprévue des frais d’exploitation, y compris ceux de l’énergie, la baisse du volume des ventes, la perte de clients en raison des tendances à l’externalisation, le rendement et les coûts d’intégration des acquisitions, y compris l’acquisition de ZEE Medical, les variations des coûts d’équipement et de main-d’œuvre, y compris l’augmentation des frais médicaux, les frais et les répercussions possibles des activités d’organisation syndicale, l’incapacité de se conformer aux réglementations gouvernementales concernant la discrimination dans l’emploi, la rémunération, les prestations de santé et de sécurité et autres avantages sociaux des employés, les incertitudes concernant les frais et les passifs existants ou nouvellement découverts relatifs à la conformité ou à des mesures de redressement environnementales, les frais, résultats et évaluation constante des contrôles internes des rapports financiers exigés par la Loi Sarbanes-Oxley de 2002, les perturbations causées par l’inaccessibilité aux données des systèmes informatiques, y compris les risques associés à la cybersécurité, l’amorce ou le résultat de litiges, des enquêtes ou d’autres procédures, la hausse des frais d’approvisionnement ou de distribution des produits, la perturbation des opérations par des événements catastrophiques et autres événements extraordinaires, le montant et le calendrier des opérations de rachat de nos actions ordinaires (le cas échéant), des changements dans les lois fiscales fédérales et d’état et la législation du travail, les réactions des concurrents en matière de prix et de services, l’impact final de loi sur les soins abordables intitulée Affordable Care Act et la finalisation de nos états financiers pour le trimestre clos le 29 février 2016. Cintas ne s’engage nullement à publier des révisions de ces énoncés prospectifs ou à les actualiser pour refléter l’évolution de la conjoncture et des événements après la date de leur diffusion. Une liste et une description plus exhaustives de ces risques et incertitudes et d’autres questions se trouvent dans notre rapport annuel sur le formulaire 10-K pour l’exercice clos le 31 mai 2015 et dans nos rapports sur formulaires 10-Q et 8-K. Les risques et les incertitudes décrits dans le présent communiqué ne sont pas les seuls auxquels nous pourrions être confrontés. D’autres risques et incertitudes dont nous n’avons encore connaissance ou que nous considérons actuellement irréels peuvent également nuire à nos activités.
Cintas Corporation | |||||||||||||
Comptes des résultats consolidés résumés | |||||||||||||
(non audité) | |||||||||||||
(en milliers, à l’exception des montants par action) | |||||||||||||
| Trimestre clos le | ||||||||||||
29 février | 28 février | ||||||||||||
2016 | 2015 | % Variation | |||||||||||
Revenu : | |||||||||||||
Uniformes de location et services aux installations | $ | 936 565 | $ | 883 401 | 6,0 | ||||||||
Autre | 279 518 | 225 446 | 24,0 | ||||||||||
Total des recettes | 1 216 083 | 1 108 847 | 9,7 | ||||||||||
Frais et dépenses : | |||||||||||||
Coût des uniformes de location et services aux installations | 524 656 | 501 273 | 4,7 | ||||||||||
Coûts autres | 166 819 | 132 267 | 26,1 | ||||||||||
Frais commerciaux et administratifs | 331 656 | 301 690 | 9,9 | ||||||||||
Bénéfice d’exploitation | 192 952 | 173 617 | 11,1 | ||||||||||
Intérêts créditeurs | (335 | ) | (96 | ) | 249,0 | ||||||||
Intérêts débiteurs | 16 163 | 16 254 | -0,6 | ||||||||||
Bénéfice avant impôts | 177 124 | 157 459 | 12,5 | ||||||||||
Impôt sur le revenu | 59 845 | 57 128 | 4,8 | ||||||||||
Revenu issu des activités permanentes | 117 279 | 100 331 | 16,9 | ||||||||||
Revenu (perte) hors taxe issu des activités non poursuivies | 62 | (5 448 | ) | 101,1 | |||||||||
Bénéfice net | $ | 117 341 | $ | 94 883 | 23,7 | ||||||||
Bénéfice (perte) de base par action : | |||||||||||||
Activités permanentes | $ | 1,07 | $ | 0,86 | 24,4 | ||||||||
Activités abandonnées | 0,00 | (0,05 | ) | 100,0 | |||||||||
Résultat de base par action | $ | 1,07 | $ | 0,81 | 32,1 | ||||||||
Bénéfice (perte) dilué par action : | |||||||||||||
Activités permanentes | $ | 1,05 | $ | 0,85 | 23,5 | ||||||||
Activités abandonnées | 0,00 | (0,05 | ) | 100,0 | |||||||||
Bénéfice dilué par action | $ | 1,05 | $ | 0,80 | 31,3 | ||||||||
Nombre pondéré d’actions en circulation | 107 843 | 116 178 | |||||||||||
Nombre moyen d’actions en circulation après dilution | 109 463 | 117 867 | |||||||||||
Neuf mois prenant fin le | |||||||||||||
29 février | 28 février | ||||||||||||
2016 | 2015 | % Variation | |||||||||||
Revenu : | |||||||||||||
Uniformes de location et services aux installations | $ | 2 812 677 | $ | 2 648 574 | 6,2 | ||||||||
Autre | 821 376 | 685 729 | 19,8 | ||||||||||
Total des recettes | 3 634 053 | 3 334 303 | 9,0 | ||||||||||
Frais et dépenses : | |||||||||||||
Coût des uniformes de location et services aux installations | 1 569 250 | 1 497 771 | 4,8 | ||||||||||
Coûts autres | 488 651 | 401 855 | 21,6 | ||||||||||
Frais commerciaux et administratifs | 997 344 | 915 989 | 8,9 | ||||||||||
Bénéfice d’exploitation | 578 808 | 518 688 | 11,6 | ||||||||||
Effet sur la vente d’actions d’un investissement mis en équivalence | - | 21 739 | -100,0 | ||||||||||
Intérêts créditeurs | (565 | ) | (168 | ) | 236,3 | ||||||||
Intérêts débiteurs | 48 746 | 48 766 | 0,0 | ||||||||||
Bénéfice avant impôts | 530 627 | 491 829 | 7,9 | ||||||||||
Impôt sur le revenu | 191 697 | 181 892 | 5,4 | ||||||||||
Revenu issu des activités permanentes | 338 930 | 309 937 | 9,4 | ||||||||||
Revenu hors taxe issue des activités non poursuivies | 223 692 | 15 466 | 1346,3 | ||||||||||
Bénéfice net | $ | 562 622 | $ | 325 403 | 72,9 | ||||||||
Résultat de base par action : | |||||||||||||
Activités permanentes | $ | 3,06 | $ | 2,64 | 15,9 | ||||||||
Activités abandonnées | 2,02 | 0,13 | 1 453,8 | ||||||||||
Résultat de base par action | $ | 5,08 | $ | 2,77 | 83,4 | ||||||||
Bénéfice dilué par action : | |||||||||||||
Activités permanentes | $ | 3,01 | $ | 2,60 | 15,8 | ||||||||
Activités abandonnées | 1,99 | 0,13 | 1 430,8 | ||||||||||
Bénéfice dilué par action | $ | 5,00 | $ | 2,73 | 83,2 | ||||||||
Nombre pondéré d’actions en circulation | 108 923 | 116 653 | |||||||||||
Nombre moyen d’actions en circulation après dilution | 110 612 | 118 214 | |||||||||||
DONNÉES SUPPLÉMENTAIRES DE CINTAS CORPORATION | ||||||||
Trimestre clos le | ||||||||
29 février | 28 février | |||||||
2016 | 2015 | |||||||
Marge brute des uniformes de location et services aux installations | 44,0 | % | 43,3 | % | ||||
Marge brute autre | 40,.3 | % | 41,3 | % | ||||
Marge brute globale | 43,1 | % | 42,9 | % | ||||
Marge nette des activités permanentes | 9,6 | % | 9,0 | % | ||||
Neuf mois prenant fin le | ||||||||
29 février | 28 février | |||||||
2016 | 2015 | |||||||
Marge brute des uniformes de location et services aux installations | 44,2 | % | 43,4 | % | ||||
Marge brute autre | 40,5 | % | 41,4 | % | ||||
Marge brute globale | 43,4 | % | 43,0 | % | ||||
Marge nette des activités permanentes | 9,3 | % | 9,3 | % | ||||
Calcul du bénéfice par action après dilution à partir des activités permanentes | ||||||||
Trimestre clos le | ||||||||
29 février | 28 février | |||||||
2016 | 2015 | |||||||
Revenu issu des activités permanentes | $ | 117 279 | $ | 100 331 | ||||
Moins : revenu des activités permanentes attribué aux titres participatifs | 1 871 | 733 | ||||||
Revenu des activités permanentes à la disposition des actionnaires ordinaires | $ | 115 408 | $ | 99 598 | ||||
Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires de base en circulation | 107 843 | 116 178 | ||||||
Effet des titres dilués - options d’achat d’actions des employés | 1 620 | 1 689 | ||||||
Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires diluées en circulation | 109 463 | 117 867 | ||||||
Produits dilués par action des activités permanentes | $ | 1,05 | $ | 0,85 | ||||
Neuf mois prenant fin le | ||||||||
29 février | 28 février | |||||||
2016 | 2015 | |||||||
Revenu issu des activités permanentes | $ | 338 930 | $ | 309 937 | ||||
Moins : revenu des activités permanentes attribué aux titres participatifs | 5 500 | 2 666 | ||||||
Revenu des activités permanentes à la disposition des actionnaires ordinaires | $ | 333 430 | $ | 307 271 | ||||
Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires de base en circulation | 108 923 | 116 653 | ||||||
Effet des titres dilués - options d’achat d’actions des employés | 1 689 | 1 561 | ||||||
Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires diluées en circulation | 110 612 | 118 214 | ||||||
Produits dilués par action des activités permanentes | $ | 3,01 | $ | 2,60 | ||||
Rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR et divulgation conformément au règlement G | |||||||||||
Le présent communiqué de presse contient des mesures financières non conformes aux PCGR au sens du Règlement G promulgué par la Securities and Exchange Commission (Commission des valeurs mobilières des États-Unis). Pour compléter ses états financiers consolidés présentés conformément aux principes comptables généralement reconnus aux États-Unis (PCGR), la société prévoit des mesures financières non PCGR supplémentaires relatives aux recettes et à leur croissance, à la marge brute, au bénéfice d’exploitation, au bénéfice net, au bénéfice dilué par action et au flux de trésorerie. La société estime que ces mesures financières non conformes aux PCGR sont appropriées pour améliorer la compréhension de ses résultats passés ainsi que les perspectives pour les performances futures. Un rapprochement de la différence entre ces mesures financières non-PCGR et les mesures financières les plus directement comparables calculées conformément au PCGR est indiqué ci-dessous ou dans le texte explicatif des tableaux du communiqué de presse. | |||||||||||
Calcul de la croissance des recettes ajustées aux nombres de jours ouvrés | |||||||||||
Neuf mois prenant fin le | |||||||||||
29 février | 28 février | % de croissance | |||||||||
2016 | 2015 | ||||||||||
A | B | G | |||||||||
Recettes | $ | 3 634 053 | $ | 3 334 303 | 9,0 | % | |||||
G=(A-B)/B | |||||||||||
C | D | ||||||||||
Nombre de jours ouvrés dans la période | 196 | 195 | |||||||||
E | F | H | |||||||||
Recettes ajustées à la différence de jours ouvrés | $ | 3 615 512 | $ | 3 334 303 | 8,4 | % | |||||
H=(E-F)/F | |||||||||||
E=(A/C)*D | F=(B/D)*D | ||||||||||
La direction est d’avis que cette croissance des recettes ajustées aux nombres de jours ouvrés est importante pour les investisseurs, car elle reflète le rendement des recettes par rapport à une période antérieure avec le même nombre de journées de travail. | |||||||||||
Calcul du flux de trésorerie disponible | |||||||||||
Neuf mois prenant fin le | |||||||||||
29 février | 28 février | ||||||||||
2016 | 2015 | ||||||||||
Liquidités nettes issues des activités d’exploitation | $ | 297 154 | $ | 377 646 | |||||||
Dépenses d’investissement | (207 502 | ) | (163 040 | ) | |||||||
Flux de trésorerie disponible | $ | 89 652 | $ | 214 606 | |||||||
Le flux de trésorerie libre permet à la direction d’évaluer le rendement financier de la société. La direction est d’avis que le flux de trésorerie libre est utile pour les investisseurs, car il associe le flux de trésorerie d’exploitation de la société au capital utilisé pour assurer la continuité, l’optimisation et le développement des activités. | |||||||||||
Résultats des activités permanentes, tels que publiés et tels qu’ajustés | |||||||||||
Les tableaux ci-dessous présentent un résumé des résultats des neuf mois clos le 29 février 2016 et le 28 février 2015, comme publiés et ajustés. Les ajustements entre les résultats déclarés et ajustés sont détaillés ci-dessous. Nous publions le revenu net des opérations permanentes et le BPA issus des activités permanentes, tels qu’ajustés, car nous croyons qu’ils représentent mieux le rendement continu de Cintas. | |||||||||||
Tel que publié | |||||||||||
Pour les neuf mois clos le 29 février 2016 | (voir Remarque 1) | Ajustements | Après ajustement | Augmentation | |||||||
Revenu net des activités permanentes | $ | 338 930 | $ | - | $ | 338 930 | 14.4 | % | |||
Marge nette des activités permanentes | 9,3 | % | 9,3 | % | |||||||
Produits dilués par action des activités permanentes | $ | 3,01 | $ | - | $ | 3,01 | 20,9 | % | |||
Tel que publié | Ajustements | ||||||||||
Pour les neuf mois clos le 28 février 2015 | (voir Remarque 1) | (Voir Remarque 2) | Après ajustement | ||||||||
Revenu net des activités permanentes | $ | 309 937 | $ | 13 630 | $ | 296 307 | |||||
Marge nette des activités permanentes | 9,3 | % | 8,9 | % | |||||||
Produits dilués par action des activités permanentes | $ | 2,60 | $ | 0,11 | $ | 2,49 | |||||
Remarque 1 - Les montants « tels que comptabilisés » pour les exercices 2016 et 2015 tiennent compte de la modification de la classification des activités de stockage de documents et d’imagerie et de l’investissement dans le partenariat Shred-it qui passent aux activités abandonnées au sein des comptes des résultats consolidés résumés. | |||||||||||
Remarque 2 - Au cours du premier trimestre de l’exercice 2015, Cintas a comptabilisé un gain sur la vente d’actions dans le cadre d’une participation mise en équivalence d’un montant net de 13,6 millions $, ce qui équivaut à un BPA de 0,11 $. | |||||||||||
DONNÉES SECTORIELLES SUPPLÉMENTAIRES | ||||||||||||
Les résultats ci-dessous visent les segments au 1er juin 2015, comme décrits précédemment. Tous les résultats d’exercices antérieurs ci-dessous ont été retraités afin de tenir compte de ces nouveaux segments. | ||||||||||||
Uniformes |
|
|
|
| ||||||||
de location et | Services |
| ||||||||||
services | de premiers soins | Total | ||||||||||
aux installations | et de sécurité | Autre | Entreprise1 | Total | ||||||||
Pour le trimestre clos le 29 février 2016 | ||||||||||||
Recettes | $ | 936 565 | $ | 119 064 | $ | 160 454 | $ | - | $ | 1 216 083 | ||
Marge brute | $ | 411 909 | $ | 50 241 | $ | 62 458 | $ | - | $ | 524 608 | ||
Frais commerciaux et administratifs | $ | 244 407 | $ | 37 607 | $ | 49 642 | $ | - | $ | 331 656 | ||
Intérêts créditeurs | $ | - | $ | - | $ | - | $ | (335 | ) | $ | (335 | ) |
Intérêts débiteurs | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 16 163 | $ | 16 163 | ||
Bénéfice (déficit) avant impôts | $ | 167 502 | $ | 12 634 | $ | 12 816 | $ | (15 828 | ) | $ | 177 124 | |
Pour le trimestre clos le 28 février 2015 | ||||||||||||
Recettes | $ | 883 401 | $ | 79 471 | $ | 145 975 | $ | - | $ | 1 108 847 | ||
Marge brute | $ | 382 128 | $ | 37 584 | $ | 55 595 | $ | - | $ | 475 307 | ||
Frais commerciaux et administratifs | $ | 229 963 | $ | 26 286 | $ | 45 441 | $ | - | $ | 301 690 | ||
Intérêts créditeurs | $ | - | $ | - | $ | - | $ | (96 | ) | $ | (96 | ) |
Intérêts débiteurs | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 16 254 | $ | 16 254 | ||
Bénéfice (déficit) avant impôts | $ | 152 165 | $ | 11 298 | $ | 10 154 | $ | (16 158 | ) | $ | 157 459 | |
Au et pour les neufs mois clos le 29 février 2016 | ||||||||||||
Recettes | $ | 2 812 677 | $ | 338 990 | $ | 482 386 | $ | - | $ | 3 634 053 | ||
Marge brute | $ | 1 243 427 | $ | 144 379 | $ | 188 346 | $ | - | $ | 1 576 152 | ||
Frais commerciaux et administratifs | $ | 741 249 | $ | 108 306 | $ | 147 789 | $ | - | $ | 997 344 | ||
Intérêts créditeurs | $ | - | $ | - | $ | - | $ | (565 | ) | $ | (565 | ) |
Intérêts débiteurs | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 48 746 | $ | 48 746 | ||
Bénéfice (déficit) avant impôts | $ | 502 178 | $ | 36 073 | $ | 40 557 | $ | (48 181 | ) | $ | 530 627 | |
Actif | $ | 3 050 138 | $ | 436 390 | $ | 357 863 | $ | 386 819 | $ | 4 231 210 | ||
Au et pour les neufs mois clos le 28 février 2015 | ||||||||||||
Recettes | $ | 2 648 574 | $ | 241 666 | $ | 444 063 | $ | - | $ | 3 334 303 | ||
Marge brute | $ | 1 150 803 | $ | 112 635 | $ | 171 239 | $ | - | $ | 1 434 677 | ||
Frais commerciaux et administratifs | $ | 694 255 | $ | 80 413 | $ | 141 321 | $ | - | $ | 915 989 | ||
Effet sur la vente d’actions d’un investissement mis en équivalence | $ | 21 739 | $ | 21 739 | ||||||||
Intérêts créditeurs | $ | - | $ | - | $ | - | $ | (168 | ) | $ | (168 | ) |
Intérêts débiteurs | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 48 766 | $ | 48 766 | ||
Bénéfice (déficit) avant impôts | $ | 456 548 | $ | 32 222 | $ | 29 918 | $ | (26 859 | ) | $ | 491 829 | |
Actif | $ | 2 908 813 | $ | 264 357 | $ | 340 705 | $ | 752 471 | $ | 4 266 346 | ||
(1)Les actifs d’entreprise incluent les espèces et les titres négociables pour toutes les périodes. Les actifs d’entreprise au 28 février 2015 incluent l’investissement dans le partenariat Shred-it et les actifs d’Entreposage qui étaient classés comme étant des Actifs détenus en vue de la vente. | ||||||||||||
Cintas Corporation | ||||||||||||||||
Bilan consolidé | ||||||||||||||||
(en milliers, sauf montants par action) | ||||||||||||||||
29 février | 31 mai | |||||||||||||||
ACTIFS | 2016 | 2015 | ||||||||||||||
(non audité) | ||||||||||||||||
Actifs courants : | ||||||||||||||||
Espèces et quasi-espèces | $ | 315 116 | $ | 417 073 | ||||||||||||
Titres négociables | 71 703 | 16 081 | ||||||||||||||
Comptes débiteurs, net | 550 748 | 496 130 | ||||||||||||||
Inventaires nets | 255 203 | 226 211 | ||||||||||||||
Uniformes et autres articles de location en service | 539 401 | 534 005 | ||||||||||||||
Impôts sur le revenu, courants | - | 936 | ||||||||||||||
Actifs d’impôts différés | - | |||||||||||||||
Actifs détenus en vue de la vente | - | 21 341 | ||||||||||||||
Charges payées d’avance et autres actifs courants | 26 653 | 24 030 | ||||||||||||||
Total de l’actif à court terme | 1 758 824 | 1 735 807 | ||||||||||||||
Biens et équipement, au coût, nets | 964 680 | 871 421 | ||||||||||||||
Investissements | 118 607 | 329 692 | ||||||||||||||
Écart d’acquisition | 1 284 434 | 1 195 612 | ||||||||||||||
Contrats de service, nets | 86 380 | 42 434 | ||||||||||||||
Autres actifs, nets | 18 285 | 17 494 | ||||||||||||||
$ | 4 231 210 | $ | 4 192 460 | |||||||||||||
PASSIF ET CAPITAUX PROPRES | ||||||||||||||||
Passif à court terme : | ||||||||||||||||
Comptes créditeurs | $ | 151 833 | $ | 109 607 | ||||||||||||
Rémunération et obligations connexes | 84 992 | 88 423 | ||||||||||||||
Dette courue | 319 438 | 309 935 | ||||||||||||||
Impôts sur le revenu, courants | 52 541 | - | ||||||||||||||
Passif d’impôt différé | - | |||||||||||||||
Passifs détenus en vue de la vente | - | 704 | ||||||||||||||
Dette à long terme due dans un délai d’un an | 250 000 | - | ||||||||||||||
Total des passifs à court terme | 858 804 | 508 669 | ||||||||||||||
Passif à long terme : | ||||||||||||||||
Dette à long terme due dans un délai supérieur à un an | 1 050 000 | 1 300 000 | ||||||||||||||
Impôts différés | 240 714 | 339 327 | ||||||||||||||
Dette courue | 131 586 | 112 009 | ||||||||||||||
Passif à long terme | 1 422 300 | 1 751 336 | ||||||||||||||
Capitaux propres : | ||||||||||||||||
Actions privilégiées, sans valeur nominale : | - | - | ||||||||||||||
100 000 actions autorisées, aucun encours | ||||||||||||||||
Actions ordinaires, sans valeur nominale : | 399 927 | 329 248 | ||||||||||||||
425 000 000 actions autorisées | ||||||||||||||||
Exercice 2016 : 179 368 804 actions émises et 107 064 235 actions en circulation | ||||||||||||||||
Exercice 2015 : 178 117 334 actions émises et 111 702 949 actions en circulation | ||||||||||||||||
Capital d’apport | 184 442 | 157 183 | ||||||||||||||
Bénéfices non répartis | 4 674 975 | 4 227 620 | ||||||||||||||
Actions rachetées : | (3 275 564 | ) | (2 773 125 | ) | ||||||||||||
Exercice 2016 : 72 304 569 actions | ||||||||||||||||
Exercice 2015 : 66 414 385 actions | ||||||||||||||||
Cumul des autres éléments du résultat étendu | (33 674 | ) | (8 471 | ) | ||||||||||||
Total des capitaux propres | 1 950 106 | 1 932 455 | ||||||||||||||
$ | 4 231 210 | $ | 4 192 460 | |||||||||||||
Cintas Corporation | ||||||||||||
États consolidés des flux de trésorerie résumés | ||||||||||||
(non audités) | ||||||||||||
(en milliers) | ||||||||||||
Neuf mois prenant fin le | ||||||||||||
Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation : | 29 février | 28 février | ||||||||||
2016 | 2015 | |||||||||||
Bénéfice net | $ | 562 622 | $ | 325 403 | ||||||||
Ajustements pour rapprocher le bénéfice net des liquidités nettes issues | ||||||||||||
des activités d’exploitation : | ||||||||||||
Dépréciation | 110 535 | 104 950 | ||||||||||
Amortissement des immobilisations incorporelles | 12 136 | 11 090 | ||||||||||
Rémunération à base d’actions | 57 169 | 36 016 | ||||||||||
Gain sur les opérations de stockage | (15 786 | ) | (35 036 | ) | ||||||||
Perte sur l’investissement dans le partenariat Shred-it | 24 288 | 4 570 | ||||||||||
Gain sur la vente de l’investissement dans le partenariat Shred-it | (374 026 | ) | - | |||||||||
Effet sur la vente d’actions d’un investissement mis en équivalence | - | (21 739 | ) | |||||||||
Impôts différés | (74 540 | ) | 15 428 | |||||||||
Variation des actifs et engagements, hors | ||||||||||||
acquisitions : | ||||||||||||
Comptes débiteurs, net | (41 523 | ) | (3 168 | ) | ||||||||
Inventaires nets | (24 009 | ) | 15 370 | |||||||||
Uniformes et autres articles de location en service | (6 905 | ) | (22 203 | ) | ||||||||
Charges payées d’avance et autres actifs courants | (1 580 | ) | (1 609 | ) | ||||||||
Comptes créditeurs | 37 370 | (33 615 | ) | |||||||||
Rémunération et obligations connexes | (3 731 | ) | (7 086 | ) | ||||||||
Charges à payer et autres | (18 301 | ) | 1 841 | |||||||||
Impôts sur le revenu, courants | 53 435 | (12 566 | ) | |||||||||
Liquidités nettes issues des activités d’exploitation | 297 154 | 377 646 | ||||||||||
Flux de trésorerie issus des activités de placements : | ||||||||||||
Dépenses d’investissement | (207 502 | ) | (163,040 | ) | ||||||||
Produits du rachat de titres négociables | 327 779 | 18,711 | ||||||||||
Achat de titres négociables et investissements | (384 796 | ) | (79,947 | ) | ||||||||
Produit des opérations de stockage, hors contribution au flux de trésorerie | 35 338 | 154 891 | ||||||||||
Produit des opérations de déchiquetage | 578 257 | 3 344 | ||||||||||
Produits de la vente d’actions d’un investissement mis en équivalence | - | 29 933 | ||||||||||
Dividendes reçus sur un investissement mis en équivalence | - | 5 247 | ||||||||||
Acquisitions, nettes de la trésorerie acquise | (151 731 | ) | (13 798 | ) | ||||||||
Divers, net | 4 433 | 1 583 | ||||||||||
Trésorerie fournie (absorbée) par les activités d’investissement | 201 778 | (43 076 | ) | |||||||||
Flux de trésorerie issus des activités de financements : | ||||||||||||
Remboursement de la dette | (16 | ) | (456 | ) | ||||||||
Produit de l’exercice des rémunérations à base d’actions | 22 260 | 31 956 | ||||||||||
Dividendes versés | (115 273 | ) | (201 941 | ) | ||||||||
Rachat d’actions ordinaires | (502 439 | ) | (314 648 | ) | ||||||||
Divers, net | 1 153 | 3 139 | ||||||||||
Trésorerie nette utilisée dans les activités de financement | (594 315 | ) | (481 950 | ) | ||||||||
Impact des variations du taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie | (6 574 | ) | (7 588 | ) | ||||||||
Diminution nette des liquidités | (101 957 | ) | (154 968 | ) | ||||||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie en début de période | 417 073 | 513 288 | ||||||||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de période | $ | 315 116 | $ | 358 320 |
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