CJ ENM CO., Ltd. (KOSDAQ:A035760) a conclu un accord d'achat pour acquérir 80 % des parts de l'activité scénarisée d'IMG Worldwide, LLC pour environ 780 millions de dollars le 18 novembre 2021. CJ ENM CO, Ltd. souscrira et acceptera d'Endeavor Content un nombre de titres de participation nouvellement émis dans Endeavor Content égal à 80 % du total des titres de participation émis et en circulation d'Endeavor Content, sur une base entièrement diluée (à l'exclusion des titres de participation liés à tout plan d'incitation des employés après la clôture) en échange d'un produit égal à 775,3 millions de dollars (sous réserve de certains ajustements) à une valeur d'entreprise de 850 millions de dollars, dont 655,3 millions de dollars de produit à verser à IMG Worldwide (sous réserve de certains ajustements) et 120 millions de dollars versés à Endeavor Content (sous réserve de certains ajustements). La transaction implique une évaluation des capitaux propres d'Endeavor Content d'environ 970 millions de dollars après la conclusion de la transaction et comprendra les actifs et les passifs qui y sont associés, y compris les facilités de financement de la production liées à Endeavor Content, et dont Endeavor a le droit de balayer jusqu'à 55 millions de dollars supplémentaires en espèces (sous réserve de certains ajustements) dans le cadre de la transaction. Après la clôture de la transaction, IMG Worldwide conservera 20 % du total des participations émises et en circulation d'Endeavor Content, sur une base entièrement diluée (à l'exclusion des participations liées à tout plan d'incitation des employés après la clôture de la transaction), ainsi que la partie scénarisée de l'activité, en plus de conserver la partie non scénarisée de l'activité, ainsi que certains services de conseil en matière de vente et de financement de documentaires et de films. Les contenus d'Endeavor, Graham Taylor et Chris Rice, continueront à diriger le studio en tant que co-chefs de la direction. La transaction est soumise à certaines conditions habituelles, à l'expiration de la période d'attente prévue par le Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act de 1976, tel que modifié, à l'obtention d'autres autorisations réglementaires applicables et à la réalisation d'une réorganisation interne qui sera affectée par Endeavor Content et IMG Worldwide, LLC avant la réalisation de la transaction. La transaction a été approuvée par le conseil d'administration de CJ ENMs le 19 novembre 2021. La consommation de la transaction n'est pas soumise à une condition de financement. La transaction sera clôturée au début du premier trimestre de 2022. En date du 29 décembre 2021, la transaction devrait être clôturée dans le courant du mois de janvier 2022. J.P. Morgan a agi en tant que conseiller financier exclusif et OMelveny & Myers a agi en tant que conseiller juridique de CJ ENM dans cette transaction. The Raine Group a agi en tant que conseiller financier exclusif et Justin Hamill, Rick Offsay, Michael Anastasio, Matthew Dewitz, Nancy Bruington, Joshua Tinkelman, Seniz Yakut, Austin Ozawa, Ghaith Mahmood, Robert Blamires, Nineveh Alkas, Robert Gilbert, Amanda Reeves, Peter Todaro, Michelle Kelban, Christopher Norton, Benjamin Naftalis Stephanie Fontanes, Benjamin Cohen, Ellen Smiley et Robert McGuire de Latham & Watkins LLP, Sarah Gadd de Latham & Watkins (London) LLP ont agi en tant que conseillers juridiques et Tomas Nilsson de Latham & Watkins Belgium a agi en tant que conseiller juridique d'Endeavor, société mère d'IMG Worldwide, LLC. CJ ENM CO., Ltd. (KOSDAQ:A035760) a finalisé l'acquisition d'une participation de 80% dans l'activité script d'IMG Worldwide, LLC le 18 janvier 2022.