DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL

AU 30 JUIN 2021

incluant le Rapport Financier Annuel

2020-2021

SOMMAIRE

Mot du président Chiffres clés Profil Stratégie

Présentation du portefeuille d'activités

1 APERÇU DES ACTIVITÉS SUR L'EXERCICE ET PERSPECTIVES 2021-2022

  1. Présentation de Claranova
  2. Aperçu des activités de l'exercice
  3. Examen du résultat consolidé au 30 juin 2021
  4. Tableau de flux de trésorerie consolidés
  5. Structure de financement et sécurité financière
  6. Tendances et perspectives 2021-2022
  1. ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS
    1. État du résultat global
    2. État de la situation financière
    3. Tableau des flux de trésorerie consolidés
    4. Tableau de variation des capitaux propres consolidés
    5. Annexe aux comptes consolidés
    6. Rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes consolidés
  3. GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
    1. Organes de gouvernance
    2. Mesures de contrôle interne
    3. Politique de rémunération des mandataires sociaux pour l'exercice 2021-2022 et rapport sur les rémunérations des mandataires sociaux au titre de l'exercice 2020-2021
    4. Informations complémentaires en matière de gouvernement d'entreprise
    5. Opérations avec des apparentés

4 FACTEURS DE RISQUES

  1. Risques relatifs aux activités
  2. Risques financiers et risques de marché
  3. Assurances

5 INFORMATIONS SUR LA SOCIÉTÉ ET SON CAPITAL

  1. Informations sur la Société
  2. Actes constitutifs des statuts
  3. Capital social
  4. Principaux actionnaires
  5. Politique de distribution des dividendes
  6. Éléments susceptibles d'avoir une incidence en cas d'offre publique
  7. Marché du titre

2

6

LA RESPONSABILITÉ SOCIALE,

3

ENVIRONNEMENTALE

ET SOCIÉTALE DU GROUPE

141

4

6.1

Notre responsabilité

142

6

6.2

Agir en employeur responsable

145

8

6.3

Créer un impact positif pour la société

151

6.4

Limiter notre empreinte

environnementale

153

11

6.5

Note méthodologique

155

12

6.6

Rapport de l'organisme tiers

indépendant sur la déclaration

20

consolidée de performance

extra-financière

156

21

27

7

INFORMATIONS

159

28

COMPLÉMENTAIRES

7.1

Personnes responsables du document

29

d'enregistrement universel

160

7.2

Responsables du contrôle des comptes

161

31

7.3

Honoraires des Commissaires

aux Comptes

161

32

7.4

Contrôleurs légaux ayant démissionné

33

ou ayant été écartés durant la période

couverte par les informations

34

financières historiques

162

7.5

Contrats importants

162

35

7.6

Documents accessibles au public

162

36

8

ÉTATS FINANCIERS ANNUELS

165

81

8.1

Compte de résultat au 30 juin 2021

166

8.2

Bilan actif au 30 juin 2021

167

85

8.3

Bilan passif au 30 juin 2021

168

8.4

Annexe aux comptes annuels

169

87

8.5

Rapport des Commissaires aux

98

Comptes sur les comptes annuels

188

8.6

Tableau des résultats des cinq

derniers exercices

192

100

TABLES DE CONCORDANCE

193

115

Table de concordance avec le document

d'enregistrement universel (DEU) 2020-2021

194

121

Table de concordance avec le rapport

de gestion

198

125

Table de concordance avec le rapport

200

126

sur le gouvernement d'entreprise

Table de concordance avec le rapport

129

financier annuel

202

129

GLOSSAIRE

203

131

132

132

134

137

139

139

139

DOCUMENT

D'ENREGISTREMENT

UNIVERSEL

AU 30 JUIN 2021

incluant le Rapport Financier Annuel

2020-2021

Le présent document d'enregistrement universel a été déposé le 20 octobre 2021 auprès de l'AMF, en sa qualité d'autorité compétente au titre du règlement (UE) 2017/1129, sans approbation préalable conformément à l'article 9 dudit règlement.

Le document d'enregistrement universel peut être utilisé aux fins d'une offre au public de titres financiers ou de l'admission de titres financiers à la négociation sur un marché réglementé s'il est complété par une note d'opération et le cas échéant, un résumé et tous les amendements apportés au document d'enregistrement universel. L'ensemble alors formé est approuvé par l'AMF conformément au règlement (UE) 2017/1129.

En application du règlement (UE) n° 2017/1129, les informations ci-après sont incluses par référence dans le document d'enregistrement universel :

  • les comptes consolidés de Claranova pour 2019-2020 établis en application des normes comptables IFRS ainsi que le rapport des Commissaires aux Comptes y afférent qui figurent dans le document d'enregistrement universel, aux sections 2.1 à 2.6, enregistré le 21 octobre 2020 par l'AMF (D. 20-0890) ;
  • les comptes consolidés de Claranova pour 2018-2019 établis en application des normes comptables IFRS ainsi que le rapport des Commissaires aux Comptes y afférent qui figurent dans le document d'enregistrement universel, aux sections 2.1 à 2.6, enregistré le 21 octobre 2019 par l'AMF (D. 19-0905).

Des exemplaires du présent document sont disponibles sans frais auprès de Claranova (89-91, boulevard National, 92257 La Garenne-Colombes Cedex) et sur son site internet (http://www.claranova.com) ainsi que sur le site Internet de l'AMF (http://www.amf-france.org).

Dans le présent document, le terme « Groupe » désigne la société Claranova et ses filiales, les termes « Claranova » ou la « Société » désignent la société Claranova.

Le présent document contient des indications sur les objectifs ainsi que les axes de développement de la Société. Ces indications sont parfois identifiées par l'utilisation du futur, du conditionnel et de termes à caractère prospectif tels que « considérer », « envisager », « penser », « avoir pour objectif », « s'attendre à », « entendre », « devoir », « ambitionner », « estimer », « croire », « souhaiter », « pouvoir », ou, le cas échéant, la forme négative de ces mêmes termes, ou toute autre variante ou terminologie similaire.

L'attention du lecteur est attirée sur le fait que ces objectifs et ces axes de développement dépendent de circonstances ou de faits dont la survenance ou la réalisation est incertaine.

Ces objectifs et axes de développement ne sont pas des données historiques et ne doivent pas être interprétés comme des garanties que les faits et données énoncés se produiront, que les hypothèses seront vérifiées ou que les objectifs seront atteints. Par nature, ces objectifs pourraient ne pas être réalisés et les déclarations ou informations figurant dans le présent document pourraient se révéler erronées, sans que la Société se trouve soumise de quelque manière que ce soit à une obligation de mise à jour, sous réserve de la réglementation applicable et notamment du Règlement général de l'Autorité des marchés financiers.

Le présent document contient en outre des informations relatives à l'activité du Groupe ainsi qu'au marché et à l'industrie dans lesquels il opère. Ces informations proviennent notamment d'études réalisées par des sources internes et externes (rapports d'analystes, études spécialisées, publications du secteur, toutes autres informations publiées par des sociétés d'études de marché, de sociétés et d'organismes publics). La Société estime que ces informations donnent une image fidèle du marché et de l'industrie dans lesquels elle opère et reflètent fidèlement sa position concurrentielle ; cependant, bien que ces informations soient considérées comme fiables, ces dernières n'ont pas été vérifiées de manière indépendante par la Société.

DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2020-2021 - CLARANOVA

- 01

MOT DU PRÉSIDENT

Claranova démontre à nouveau la résilience et la solidité de son portefeuille d'activités

Dans un monde où les équilibres économiques, sociaux et sanitaires ont été bouleversés, Claranova démontre à nouveau la résilience et la solidité de son portefeuille d'activités en maintenant

une trajectoire de croissance forte et en réalisant un chiffre d'affaires proche du demi-milliard d'euros sur cet exercice.

La pandémie de la COVID-19 confirme le changement de paradigme que nous observons depuis maintenant plus de 20 ans. Cette crise a en effet fondamentalement accéléré la digitalisation de nos modes de vie et de nos habitudes de consommation, et a ainsi pleinement bénéficié au secteur technologique dont nous faisons partie.

La hausse de notre chiffre d'affaires, conjuguée au pilotage de nos investissements et de nos coûts, nous

  1. permis d'enregistrer un quasiment-doublement de notre profit opérationnel. Chacune de nos divisions a contribué à la nette progression de ces résultats grâce au travail de toutes de nos équipes durant cette période si particulière.

Nous avons poursuivi nos investissements R&D en lançant de nouveaux produits comme FreePrints Gifts, InPixio Photo Studio 11 ou de nouvelles solutions IoT.

Nous avons également continué l'intégration de Personal Creations et de CafePress et réalisé deux nouvelles acquisitions - PDFescape et I See Me! - qui ont récemment rejoint notre portefeuille d'activités et qui témoignent de notre capacité à acquérir, intégrer et valoriser rapidement des actifs technologiques.

Enfin, pour la première fois de l'histoire de Claranova, nous avons fait entrer deux nouveaux investisseurs de premier plan à notre capital durant l'été. Cette opération stratégique nous permet de constituer un groupe d'actionnaires de référence pour stabiliser l'actionnariat du Groupe. Ce nouvel investissement nous donne par ailleurs les moyens de finaliser le rachat des intérêts minoritaires d'Avanquest afin de simplifier notre structure capitalistique et de profiter d'un effet relutif pour nos actionnaires historiques.

Confortés dans nos fondamentaux, notre stratégie et notre potentiel de développement, nous restons confiants dans nos perspectives et renouvelons notre ambition d'atteindre les 700 M€ de chiffre d'affaires

  • l'horizon 2023 pour une rentabilité opérationnelle supérieure à 10 % à travers un mix de croissance organique et de croissance externe.

PIERRE CESARINI

Président Directeur Général

02 -

CHIFFRES CLÉS

472 M€

15 %

34 M€

de chiffre d'affaires

Croissance annuelle (1)

ROC normalisé (2)

CHIFFRE D'AFFAIRES

CROISSANCE GLOBALE

ROC NORMALISÉ (2)

(en millions d'euros)

ET ORGANIQUE

(en millions d'euros)

472

Croissance

Croissance

34

globale

organique (3)

409

62 %

56 %

262

33 %

16 17

20 % 15 % 14 %

2018/19

2019/20

2020/21

2018/19

2019/20

2020/21

2018/19

2019/20

2020/21

RÉSULTAT NET AJUSTÉ (4)

FLUX DE TRÉSORERIE

(en millions d'euros)

D'EXPLOITATION

(en millions d'euros)

19

29

19

8

7

7

ENDETTEMENT NET

(en millions d'euros)

30/06/2019

30/06/2020

30/06/2021

- 14

2018/19

2019/20

2020/21

2018/19

2019/20

2020/21

- 24 - 25

  1. Soit 21 % à taux de change constants.
  2. Le Résultat Opérationnel Courant (ROC) normalisé est un agrégat non strictement comptable utilisé pour mesurer la performance opérationnelle des activités. Il correspond au Résultat Opérationnel Courant avant impact des paiements fondés sur des actions, y compris charges sociales afférentes, des dotations aux amortis- sements, et de l'impact IFRS 16 sur la comptabilisation des contrats de location.
  3. La croissance organique correspond à la croissance à périmètre et taux de change constants.
  4. Le Résultat Net ajusté correspond au Résultat Net avant impact des paiements fondés sur des actions, y compris charges sociales afférentes, avant les autres charges et produits opérationnels, avant Variation de la juste valeur des instruments financiers et hors impact IFRS 16 sur la comptabilisation des contrats de location.

DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2020-2021 - CLARANOVA

- 03

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Claranova SA published this content on 20 October 2021 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 20 October 2021 18:21:08 UTC.