Clarivate, dont le siège social est situé à Londres, a déclaré en février qu'elle étudiait différentes options stratégiques, y compris une éventuelle cession, dans le cadre de son plan visant à créer de la valeur pour ses actionnaires, et qu'elle avait nommé Morgan Stanley et Moelis & Company comme conseillers financiers.
Le groupe d'information coté à New York a engagé des discussions avec des soumissionnaires au sujet de sa division PI et les a invités le mois dernier à soumettre des manifestations d'intérêt, ont déclaré ces personnes, s'exprimant sous couvert d'anonymat car il s'agit d'une information confidentielle. Les deux fonds de capital-investissement figuraient parmi ceux qui ont soumis des manifestations d'intérêt, ont indiqué ces personnes.
Les sources ont toutefois précisé qu'aucun accord n'était garanti et que Clarivate pourrait décider de se concentrer sur d'autres cessions si les offres pour sa division IP n'étaient finalement pas suffisamment élevées.
Les porte-parole de Clarivate, CD&R et Nordic Capital ont refusé de commenter.
Ces projets interviennent après que l'action Clarivate a chuté de 90 % par rapport à son plus haut niveau de 2021, alors que la société peine à assurer sa croissance organique et à fidéliser sa clientèle.
Le chiffre d'affaires du groupe s'est élevé à 2,56 milliards de dollars en 2024, contre 2,63 milliards de dollars un an plus tôt, tandis que le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) a reculé à 1 milliard de dollars, contre 1,12 milliard de dollars un an plus tôt, selon son dernier rapport annuel.
Clarivate, dont la valeur d'entreprise s'élève à 6,6 milliards de dollars selon les données du LSEG, espère obtenir une valorisation supérieure à 4 milliards de dollars pour les actifs de propriété intellectuelle, ont déclaré deux personnes et une troisième source.
Toutefois, certains soumissionnaires potentiels estiment que la valeur de l'unité de propriété intellectuelle pourrait être inférieure, ont déclaré ces personnes.
L'EBITDA de la division propriété intellectuelle de Clarivate a chuté de 10,5 % pour s'établir à 358 millions de dollars pour l'exercice clos en décembre 2024, en partie en raison de la baisse des revenus d'abonnement et du volume des renouvellements, selon son dernier rapport annuel.
Nordic Capital envisage d'acheter l'unité IP via Anaqua, l'entreprise de logiciels de propriété intellectuelle qu'elle a acquise en novembre dernier pour 2,5 milliards de dollars, ont déclaré les personnes interrogées. Anaqua n'a pas répondu aux demandes de commentaires.
Selon les données du LSEG, le principal actionnaire de Clarivate est la société de capital-investissement Leonard Green & Partners, qui détient 16,9 % des parts, suivie par Clarkston Capital Partners avec 10 % et la famille italienne Agnelli avec 9,7 %.
L'activité IP de Clarivate, anciennement CPA Global, propose des logiciels et des services de gestion des brevets, des marques et des contrats pour les cabinets d'avocats et les entreprises. Elle fournit également la base de données Derwent World Patents Index (DWPI), qui contient les demandes de brevets et les brevets délivrés par les autorités compétentes. Clarivate a accepté de fusionner avec cette activité en 2020 dans le cadre d'une transaction de 6,8 milliards de dollars. (Reportage d'Amy-Jo Crowley à Londres et Milana Vinn à New York ; édité par Anousha Sakoui et Susan Fenton)
