Cofinimmo : Déclaration intermédiaire T1 2022

DE PRESSE

INFORMATION RÉGLEMENTÉE

Bruxelles, embargo jusqu'au 29.04.2022, 17:40 CET

Informations trimestrielles

1er trimestre 2022

Résultats de Cofinimmo (Euronext Brussels : COFB) conformes aux prévisions :

• ▪ Croissance de 11% du résultat net des activités clés - part du groupe à 51 millions EUR (46 millions EUR au 31.03.2021)

• ▪ Confirmation de la prévision de dividende brut pour l'exercice 2022 : 6,20 EUR par action

Investissements en immobilier de santé depuis le 01.01.2022 :

• ▪ Investissements de 134 millions EUR en immobilier de santé en Europe sur le 1er trimestre

• ▪ Avec 4,0 milliards EUR, l'immobilier de santé représente 67% du portefeuille consolidé du groupe, qui

▪

atteint désormais 5,9 milliards EUR

Enveloppe de près de 700 millions EUR de projets de développement en cours à réaliser d'ici à 2024

Recentrage du portefeuille de bureaux conformément à la stratégie :

• ▪ Cession future de l'immeuble de bureaux Everegreen pour 23 millions EUR

Cession partielle du portefeuille d'immobilier de réseaux de distribution :

• ▪ Poursuite de la cession d'une partie du portefeuille Cofinimur I

RSE

• ▪ Sustainable Growth Award 2021 décerné par Euronext Brussels, récompensant la plus forte croissance durable au cours de la dernière décennie

• ▪ Obtention de plusieurs certificats BREEAM en immobilier de santé

Performances opérationnelles solides :

• ▪ Revenus locatifs bruts en hausse de 10,4% sur les 12 derniers mois

• ▪ Taux d'occupation élevé : 97,9%

• ▪ Durée résiduelle des baux particulièrement longue : 13 ans

Gestion efficace de la structure financière :

• ▪ Émission en janvier 2022 d'une 2e obligation durable de 500 millions EUR à 1% sur 6 ans (2,5 fois sursouscrite)

• ▪ Risque de taux d'intérêt couvert à près de 90% (ou plus) jusque fin 2025

• ▪ Disponibilités sur les lignes de crédits confirmées de 581 millions EUR au 31.03.2022, après couverture

▪

des émissions de billets de trésorerie

▪

▪

Coût moyen de la dette : 1,2% (1,1% au 31.12.2021) Ratio d'endettement bas : 44,2% (44,2% au 31.12.2021) Rating BBB/A-2 confirmé par S&P

1

DE PRESSE

INFORMATION RÉGLEMENTÉE

Bruxelles, embargo jusqu'au 29.04.2022, 17:40 CET

Jean-Pierre Hanin, CEO de Cofinimmo : « Le premier trimestre de 2022 a été marqué par la dynamique de nos investissements en immobilier de santé en Europe, avec 134 millions EUR investis pendant le trimestre, et encore 63 millions EUR annoncés après sa clôture. Afin de financer notre croissance tout en poursuivant nos objectifs RSE, nous avons émis une 2e obligation durable de 500 millions EUR à taux fixe (1%) sur 6 ans en tout début d'exercice, montrant qu'investissement durable et financement durable constituent des priorités pour le groupe. Ceci a aussi été mis en évidence par l'obtention du Sustainable Growth Award décerné en janvier par Euronext Brussels, récompensant la société ayant connu la plus forte croissance durable au cours de la dernière décennie. »

Prochaine assemblée générale ordinaire :

Mercredi 11.05.2022 à 15h30 (voir communiqué de presse du 08.04.2022).

Le document d'enregistrement universel 2021 incluant le rapport financier annuel et le rapport RSE est disponible sur le site internetwww.cofinimmo.com.

2

Bruxelles, embargo jusqu'au 29.04.2022, 17:40 CET

• 1.Résumé de l'activitédepuis le 01.01.2022

• 2. Chiffres clés consolidés

  • 2.1. Données globales

  • 2.2. Données par action - part du groupe

  • 2.3. Indicateurs de performance selon le référentiel EPRA

• 3. Évolution du portefeuille consolidé

• 4. Principaux événements intervenus dans le courant du premier trimestre de 2022

  • 4.1. Immobilier de santé en Belgique

  • 4.2. Immobilier de santé en France

  • 4.3. Immobilier de santé aux Pays-Bas

  • 4.4. Immobilier de santé en Allemagne

  • 4.5. Immobilier de santé en Espagne

  • 4.6. Immobilier de santé en Finlande

  • 4.7. Immobilier de santé en Irlande

  • 4.8. Immobilier de santé en Italie

  • 4.9. Immobilier de santé au Royaume-Uni

  4.10.Immobilier de réseaux de distribution

  • 4.10.1. Pubstone

  • 4.10.2. Cofinimur I

  • 4.10.3. Autres - Belgique

  4.11.Bureaux

• 5. Événements intervenus après le 31.03.2022

  • 5.1. Immobilier de santé aux Pays-Bas

  • 5.2. Immobilier de santé en Finlande

• 6. Résultats opérationnels

  • 6.1. Taux d'occupation (calculé sur base des revenus locatifs)

  • 6.2. Locataires principaux

  • 6.3. Durée résiduelle moyenne des baux

  • 6.4. Échéancier du portefeuille

  • 6.5. Variation des revenus locatifs bruts à portefeuille constant

• 7. Gestion des ressources financières

  • 7.1. Opérations de financement depuis le 01.01.2022

    • 7.1.1. Émission d'une nouvelle obligation durable début 2022

    • 7.1.2. Autres opérations de financement depuis le 01.01.2022

  • 7.2. Disponibilités

  • 7.3. Ratio d'endettement consolidé

  • 7.4. Durée résiduelle moyenne des dettes financières

  • 7.5. Coût moyen de la dette et couverture du taux d'intérêt

  • 7.6. Notation financière

  • 7.7. Aliénations d'actions propres

• 8. Compte de résultats consolidé - Schéma analytique (x 1.000 EUR)

• 9. Bilan consolidé (x 1.000 EUR)

• 10. Portefeuille consolidé au 31.03.2022

• 11. Prévisions 2022

  11.1.Investissements 2022

  11.2.Résultat net des activités clés et dividende par action

• 12. Responsabilité sociale des entreprises (RSE)

  12.1.Références, notations et certifications

  12.2.Enquêtes et contrôles à l'égard de certains opérateurs de santé

• 13. Gouvernance d'entreprise

  13.1.Assemblée générale

  13.2.Actionnariat

• 14. Principaux risques et incertitudes

• 15. Calendrier 2022 de l'actionnaire

4

6

6

7

8

8

10

10

10

11

12

14

17

18

18

18

18

18

19

19

19

21

21

22

24

24

24

25

25

26

26

26

26

26

27

27

27

27

28

28

29

32

33

35

35

38

38

38

38

39

39

39

39

40

3

Bruxelles, embargo jusqu'au 29.04.2022, 17:40 CET

1.

Résumé de l'activité depuis le 01.01.2022

Depuis près de 40 ans, Cofinimmo investit, développe et gère des immeubles de location. Attentive aux évolutions sociétales, Cofinimmo a pour objectif permanent de mettre à disposition des espaces de soins, de vie et de travail de haute qualité ('Caring, Living and Working - Together in Real Estate'). Forte de son expertise, Cofinimmo consolide son leadership en immobilier de santé en Europe.

La pandémie que le monde subit depuis deux ans maintenant a mis en évidence l'importance que revêt le secteur de la santé pour chacun d'entre nous. Par ses investissements, Cofinimmo participe activement à la gestion, à la maintenance, à l'extension et au renouvellement du parc immobilier dédié à la santé dans neuf pays.

Au cours du 1er trimestre 2022, Cofinimmo a ainsi réalisé de nombreux investissements (pour 134 millions EUR) dans différents sous-secteurs de l'immobilier de santé en Europe. Grâce à ces opérations, les actifs de santé (4,0 milliards EUR) représentent 67% du portefeuille consolidé du groupe au 31.03.2022, qui atteint 5,9 milliards EUR. De plus, après le 31.03.2022, le groupe a annoncé 63 millions EUR de nouveaux investissements. Les projets de développement en cours représentent une enveloppe de près de 700 millions EUR à réaliser d'ici à 2024.

Dans le secteur des bureaux, Cofinimmo poursuit également sa stratégie, qui consiste à rééquilibrer son portefeuille entre les différents sous-secteurs au profit d'immeubles de haute qualité dans le Central Business District de Bruxelles (CBD). Le groupe a ainsi annoncé la cession future de l'immeuble Everegreen situé dans la zone décentralisée de Bruxelles pour un montant de 23 millions EUR.

Cofinimmo évalue en permanence son portefeuille d'actifs en fonction des points clés de sa stratégie et des opportunités de marché qui se présentent. Dans ce cadre, le groupe a poursuivi le processus de cession partielle de son portefeuille immobilier de réseaux de distribution Cofinimur I en France. Au 31.03.2022, la juste valeur des 99 actifs déjà vendus (en 2021 et 2022) a atteint 56 millions EUR.

Dans le cadre de la politique RSE adoptée par le groupe depuis près de 15 ans déjà, et qui constitue une priorité permanente, les nombreux efforts fournis par le groupe ont à nouveau été récompensés. Cofinimmo a encore amélioré sa performance en matière de RSE (Equileap), et a obtenu plusieurs nouveaux certificats

BREEAM en immobilier de santé. De plus, Cofinimmo s'est distinguée par l'obtention du Sustainable Growth

Award décerné en janvier par Euronext Brussels, récompensant la société ayant connu la plus forte croissance durable au cours de la dernière décennie.

En matière de financement, Cofinimmo a émis une 2e obligation durable de 500 millions EUR en janvier 2022

(à 1% fixe sur 6 ans, 2,5 fois sursouscrite), montrant qu'investissement durable et financement durable constituent des priorités pour le groupe. Au 31.03.2022, Cofinimmo disposait de 581 millions EUR de disponibilités sur ses lignes de crédit, après couverture des émissions de billets de trésorerie.

Le dynamisme dont le groupe fait preuve en matière d'investissements et de financements (coût moyen de la dette de 1,2%), couplé à une gestion efficace du portefeuille existant (taux d'occupation de 97,9%, revenus locatifs bruts en hausse de 1,7% à périmètre constant, marge d'exploitation à 81,9%), lui ont permis de réaliser un résultat net des activités clés - part du groupe de 51 millions EUR au 31.03.2022, conforme aux prévisions1 (à comparer aux 46 millions EUR qui avaient été réalisés au 31.03.2021, soit une croissance de 11%) principalement grâce aux effets de périmètres des acquisitions réalisées, supérieurs à l'effet des

1

C'est-à-dire aux prévisions annuelles présentées dans le document d'enregistrement universel 2021.

4

DE PRESSE

INFORMATION RÉGLEMENTÉE

Bruxelles, embargo jusqu'au 29.04.2022, 17:40 CET

cessions. Le résultat net des activités clés - part du groupe par action s'élève à 1,60 EUR (conforme aux prévisions, à comparer à 1,67 EUR au 31.03.2021) et tient compte des émissions d'actions de 2021.

Le résultat net - part du groupe a atteint 167 millions EUR (soit 5,28 EUR par action) au 31.03.2022, contre 45 millions EUR (soit 1,65 EUR par action) au 31.03.2021. Cette croissance est due à l'augmentation du résultat net des activités clés - part du groupe, ainsi qu'à la variation de juste valeur des immeubles de placement et des instruments de couverture - éléments non cash - entre le premier trimestre 2021 et le premier trimestre 2022).

Avec un taux d'endettement stable à 44,2% au 31.03.2022, le bilan consolidé de Cofinimmo (dont le rating BBB/A-2 a été confirmé en mars 2022) démontre une forte solvabilité (des informations sur les risques et incertitudes sont données en section 14).

Compte tenu de l'état d'avancement des dossiers en cours, le budget d'investissement et de désinvestissement pour 2022 publié le 24.02.2022 (et détaillé dans le rapport financier annuel) reste d'actualité. Sur la base des informations actuellement disponibles, et en l'absence d'événements majeurs imprévus, Cofinimmo confirme sa prévision de résultat net des activités clés - part du groupe de 6,90 EUR par action pour l'exercice 2022, compte tenu des effets dilutifs prorata temporis des augmentations de capital de 2021 (environ 0,50 EUR par action) et des cessions réalisées en 2021 et budgétées en 2022 (environ 0,35 EUR par action). La prévision de dividende brut pour l'exercice 2022, payable en 2023, peut dès lors être confirmée à 6,20 EUR par action. Ces prévisions sont fournies sous réserve des principaux risques et incertitudes exposés ci-dessous (voir section 14).

5

Pour lire la suite de ce noodl, vous pouvez consulter la version originale ici.