Les radiodiffuseurs allemands s'efforcent de remodeler leurs activités pour faire face à la concurrence des acteurs du streaming en ligne tels que Netflix et DAZN. Dans le cadre d'une transaction potentielle, Sky paierait des centaines de millions d'euros pour vendre ses activités en Allemagne à Prosiebensat.1, ont déclaré deux des sources.

Les actions de Prosiebensat.1 ont clôturé en hausse de 1,8 %.

Comcast, qui a acquis Sky Deutschland dans le cadre d'un rachat de 40 milliards de dollars du diffuseur européen de télévision payante Sky en 2018, travaille avec le cabinet de conseil PJT Partners, ont précédemment indiqué les sources. Sky opère également en Italie et en Grande-Bretagne. Prosiebensat.1 a refusé de commenter. Sky a refusé de commenter. Comcast n'a pas répondu immédiatement à une demande de commentaire.

Si un accord se concrétise, il pourrait représenter une perte pour Comcast, qui a acheté Sky Deutschland dans le cadre d'un rachat de 40 milliards de dollars du diffuseur européen de télévision payante Sky en 2018.

"Pour Comcast, il s'agit d'envoyer un message de décision aux investisseurs", a déclaré François Godard, analyste principal des médias et des télécommunications chez Enders Analysis, ajoutant que Sky n'avait pas l'envergure suffisante pour être compétitif sur le marché allemand.

"ProSieben et sa plateforme Joyn pourraient être la solution", a-t-il ajouté.

Sky Deutschland valait environ 4,44 milliards de livres (5,60 milliards de dollars) en 2014 lorsque BSkyB l'a racheté dans le cadre d'un accord impliquant Sky Italia. Sky Germany a souffert en partie de la concurrence de DAZN sur les droits du football et d'un déclin général du marché de la télévision.

Les discussions n'en sont qu'à leur début et il n'y a aucune certitude qu'un accord soit conclu, ont déclaré les sources. Toutes ont demandé à ne pas être nommées car les discussions ne sont pas publiques.

Elles ont ajouté qu'aucune décision n'avait été prise concernant la structure d'une éventuelle fusion.

L'une des sources a déclaré que Prosiebensat.1 ne pourrait acheter que certaines parties des activités de Sky.

Une combinaison potentielle entre Prosiebensat.1 et Sky en Allemagne avait été envisagée l'année dernière. En temps utile, Prosiebensat.1 ne s'était pas montrée intéressée par un tel projet.

Depuis lors, elle a engagé un nouveau PDG et remplacé son directeur financier.

Une combinaison avec Sky en Allemagne pourrait compliquer toute approche de rachat potentiel de Prosiebensat.1, a déclaré l'une des sources.

Le groupe d'investissement tchèque PPF a pris une participation de 13 % dans ProSiebensat.1 au cours des derniers mois, devenant ainsi le deuxième investisseur derrière MFE-MediaforEurope, contrôlé par la famille de l'ancien premier ministre italien Silvio Berlusconi, qui détient une participation potentielle de 29 %, si l'on inclut les produits dérivés.

(1 $ = 0,7923 livre)