La société de courtage préfère les banques à financement diversifié, en particulier avec une part plus importante de prêts de détail dans un contexte de réglementation bancaire plus stricte et de hausse des coûts des dépôts, a-t-elle déclaré dans une note aux clients mardi.

Les banques australiennes sont "bien réglementées" et disposent de solides ratios de couverture des liquidités, a déclaré UBS.

Toutefois, elle a réduit les prévisions de marge d'intérêt nette pour les principaux créanciers en raison du risque croissant de contagion mondiale et de l'affaiblissement de l'environnement du crédit dans le pays.

Les régulateurs et les banquiers insistent sur le fait que les banques du pays, renforcées par les réformes consécutives à la crise financière mondiale, sont bien placées pour faire face aux chocs de solvabilité et de liquidité qui ont ébranlé les créanciers à l'étranger, comme la Silicon Valley Bank aux États-Unis.

Les banques sont susceptibles de se livrer une concurrence plus agressive pour les parts de marché des prêts et des dépôts, dominées par la Commonwealth Bank of Australia (CBA) et la Westpac Banking Corp.

La concurrence pour les prêts hypothécaires, qui représentent entre 45 % et 65 % des revenus d'intérêts nets des banques, "n'a jamais été aussi féroce", certaines banques fixant les prix des nouvelles affaires de manière "sous-économique", a déclaré UBS.

Le créancier d'entreprise National Australia Bank devrait probablement faire face à une croissance relative du volume des prêts plus lente que celle de ses pairs, car il alloue le capital de manière sélective et cible des poches de croissance au sein de la banque d'affaires, a déclaré la maison de courtage.

Néanmoins, la maison de courtage s'attend à ce que la banque publie des bénéfices solides au premier semestre grâce à une dynamique opérationnelle soutenue.

Il estime qu'ANZ Group Holdings était "plus proche de l'œil de la tempête en cours, étant plus axée sur les institutions et financée par le marché de gros".

Trois des quatre grandes banques, à l'exception de la CBA, ont perdu entre 1 % et 5 % depuis le 10 mars, date à laquelle les premiers signes de difficultés sont apparus au sein de la Silicon Valley Bank, un créancier axé sur la technologie. La CBA a gagné environ 1 % au cours de cette période.