Finances Corticeira Amorim, SGPS, S.A.

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Marché Fermé - Euronext Lisbonne Autres places de cotation 17:35:08 24/04/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
9,72 ^EUR	+0,10 %		+0,52 %	+6,35 %

22/02	Corticeira Amorim, S.G.P.S., S.A. publie ses résultats pour l'exercice clos le 31 décembre 2023	CI
12/01	AVIS D'ANALYSTES DU JOUR : LVMH, Teleperformance, Veolia, Orange, Eurofins, Safran, Amundi, McPhy...

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Capitalisation ¹	1 197	1 503	1 543	1 500	1 160	1 293	1 293	-
Valeur Entreprise ¹	1 336	1 664	1 654	1 548	1 289	1 216	1 443	1 389
PER	15,5 x	20 x	24 x	20,1 x	11,8 x	13,7 x	14,3 x	12,4 x
Rendement	3 %	2,39 %	1,59 %	1,77 %	-	3 %	3,05 %	3,19 %
Capitalisation / CA	1,57 x	1,92 x	2,08 x	1,79 x	1,14 x	1,23 x	1,25 x	1,19 x
Valeur Entreprise / CA	1,75 x	2,13 x	2,23 x	1,85 x	1,26 x	1,23 x	1,39 x	1,28 x
Valeur Entreprise / EBITDA	9,97 x	13,3 x	13,5 x	11,5 x	7,86 x	6,87 x	7,75 x	6,72 x
Valeur Entreprise / FCF	834 x	56,3 x	22 x	13,3 x	-306 x	-49,5 x	11,9 x	12,7 x
FCF Yield	0,12 %	1,78 %	4,55 %	7,49 %	-0,33 %	-2,02 %	8,37 %	7,85 %
Price to Book	2,56 x	2,95 x	2,81 x	2,52 x	1,74 x	1,71 x	1,58 x	1,42 x
Nbr de Titres (en Milliers)	133 000	133 000	133 000	133 000	133 000	133 000	133 000	-
Cours de référence ²	9,000	11,30	11,60	11,28	8,720	9,720	9,720	9,720
Date de publication	26/02/19	09/03/20	24/02/21	24/02/22	23/02/23	22/02/24	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires ¹	763,1	781,1	740,1	837,8	1 021	985,5	1 036	1 085
EBITDA ¹	134	124,7	122,5	134,4	164	177	186,1	206,5
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	102,7	89,5	85,96	93,66	115,3	125,1	134,3	153,2
Marge d'exploitation	13,46 %	11,46 %	11,62 %	11,18 %	11,29 %	12,69 %	12,96 %	14,11 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	102	91,4	80,1	101,5	116,6	121	132,2	150,1
Résultat net ¹	77,39	74,9	64,33	74,76	98,39	88,9	89,62	105,2
Marge nette	10,14 %	9,59 %	8,69 %	8,92 %	9,63 %	9,02 %	8,65 %	9,69 %
BNA ²	0,5820	0,5640	0,4840	0,5620	0,7400	0,6680	0,6783	0,7850
Free Cash Flow ¹	1,602	29,58	75,28	116	-4,218	-30,56	120,7	109
Marge FCF	0,21 %	3,79 %	10,17 %	13,85 %	-0,41 %	-3,1 %	11,65 %	10,04 %
FCF Conversion (EBITDA)	1,2 %	23,72 %	61,45 %	86,32 %	-	-	64,89 %	52,79 %
FCF Conversion (Résultat net)	2,07 %	39,49 %	117,03 %	155,19 %	-	-	134,72 %	103,68 %
Dividende / Action ²	0,2700	0,2700	0,1850	0,2000	-	0,2920	0,2967	0,3100
Date de publication	26/02/19	09/03/20	24/02/21	24/02/22	23/02/23	22/02/24	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2019 S1	2021 Q2	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2021 S2	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4
Chiffre d'affaires ¹	412,2	233,7	433,3	203,8	200,7	-	263,5	282	545,5	244,8	231,1	259,9	279,4	539,3	223,9	222,3
EBITDA ¹	68,3	45,15	77,27	33,04	24,09	-	44,09	53,99	98,08	33,08	32,79	47,9	55,87	103,8	36,03	37,2
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	50,3	34,13	56,08	23,19	14,4	-	31,75	41,63	73,38	21,43	20,51	34,42	42,8	77,22	24,48	23,38
Marge d'exploitation	12,2 %	14,6 %	12,94 %	11,38 %	7,17 %	-	12,05 %	14,76 %	13,45 %	8,76 %	8,87 %	13,25 %	15,32 %	14,32 %	10,93 %	10,52 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	53,7	35,2	57,4	31,5	12,54	-	29,47	43,93	73,4	23,3	-	35,1	42,93	78	22,8	20,2
Résultat net ¹	40,4	23,46	39,43	18,6	16,72	-	20,1	27,46	47,56	16,96	34,24	23,77	27,59	51,36	15,6	21,89
Marge nette	9,8 %	10,04 %	9,1 %	9,13 %	8,33 %	-	7,63 %	9,74 %	8,72 %	6,93 %	14,81 %	9,15 %	9,87 %	9,52 %	6,97 %	9,85 %
BNA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividende / Action	-	-	-	-	-	0,1150	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Date de publication	01/08/19	03/08/21	03/08/21	04/11/21	24/02/22	24/02/22	03/05/22	02/08/22	02/08/22	07/11/22	23/02/23	08/05/23	02/08/23	02/08/23	02/11/23	22/02/24

¹EUR en Millions

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Dette Nette ¹	139	161	111	48,1	129	220	150	95,9
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	1,038 x	1,292 x	0,9036 x	0,3577 x	0,7867 x	1,274 x	0,8057 x	0,4643 x
Free Cash Flow ¹	1,6	29,6	75,3	116	-4,22	-30,6	121	109
ROE (RN / Capitaux Propres)	17,2 %	15,6 %	12,1 %	13,1 %	14,4 %	11,7 %	12,2 %	12,8 %
ROA (RN / Total Actif)	-	-	-	7,16 %	8,37 %	5,7 %	6,5 %	7,2 %
Total Actifs ¹	-	-	-	1 043	1 175	1 441	1 379	1 460
Actif net par Action ²	3,510	3,830	4,130	4,480	5,000	5,690	6,150	6,830
Cash Flow Par Action ²	0,4000	0,6500	0,9000	1,190	0,7000	1,090	0,8700	1,000
Capex ¹	57,9	58,8	44,8	41,6	97,1	83,2	50,4	49,4
Capex / CA	7,59 %	7,53 %	6,05 %	4,97 %	9,51 %	8,45 %	4,86 %	4,55 %
Date de publication	26/02/19	09/03/20	24/02/21	24/02/22	23/02/23	22/02/24	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour Corticeira Amorim, SGPS, S.A.

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

A-

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACHETER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

9,72 EUR

Objectif de cours Moyen

11,81 EUR

Ecart / Objectif Moyen

+21,47 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Chiffre d'affaires trimestriel - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Bois

	Varia. 1 janv.	Capi.
CORTICEIRA AMORIM, SGPS, S.A.	+6,35 %	1,38 Md
LOUISIANA-PACIFIC CORPORATION	+6,16 %	5,34 Md
STELLA-JONES INC.	+4,14 %	3,32 Md
CENTURY PLYBOARDS (INDIA) LIMITED	-17,08 %	1,71 Md
DEHUA TB NEW DECORATION MATERIAL CO.,LTD	+11,74 %	1,13 Md
DEXCO S.A.	-11,65 %	1,13 Md
DONGWHA ENTERPRISE CO.,LTD	-7,86 %	750 M
OENEO	-20,54 %	709 M
DARE POWER DEKOR HOME CO.,LTD.	-14,50 %	516 M
STEICO SE	+0,74 %	512 M

Bois