Credit Suisse : Le Credit Suisse Group publie ses résultats financiers du premier trimestre 2021

Communiqué de presse

Zurich, 22 avril 2021

gérés du Groupe s'élevaient à 1600 milliards de francs à la fin du 1T21, soit une hausse par rapport aux 1500 milliards de francs à la fin du 4T20.

• la fin du 1T21, notre ratio CET1 était de 12,2%. Pour le 1T21, 5,8 milliards de francs d'actifs pondérés en fonction des risques étaient liés à notre exposition résiduelle dans l'affaire du hedge fund basé aux États-Unis, et un deuxième pilier de capital supplémentaire de 1,9 milliard de francs en lien avec l'affaire des fonds Supply Chain Finance était requis par la FINMA. Durant le 2T21, alors que nous liquidons les positions liées au hedge fund, le montant des actifs pondérés en fonction des risques concernés sera diminué en conséquence. Nous nous attendons à ce que les actifs pondérés en fonction des risques requis soient réduits à un montant égal à zéro durant le 2T21.

Le 22 avril 2021, nous avons annoncé une offre de deux séries de Mandatory Convertible Notes (MCN), la série A et la série B, qui seront convertibles en 100 millions d'actions et 103 millions d'actions de Credit Suisse Group AG, respectivement. L'offre devrait renforcer encore notre capitalisation et être clôturée autour du 12 mai 2021.

Les actions de Credit Suisse Group AG sous-jacentes aux MCN de la série A seront émises à partir du capital conditionnel actuel de Credit Suisse Group AG. Les actions de Credit Suisse Group AG sous-jacentes aux MCN de la série B seront émises à partir du capital-actions autorisé actuel de Credit Suisse Group AG. Étant donné que le montant total du capital-actions autorisé actuel devrait être utilisé pour cette émission, le Conseil d'administration a décidé de retirer, lors de l'Assemblée générale 2021, sa proposition d'augmentation modérée et d'extension du capital-actions autorisé.

RENDEMENT DU CAPITAL POUR NOS ACTIONNAIRES

Comme annoncé précédemment le 6 avril 2021, le Conseil d'administration a modifié sa proposition de dividende aux actionnaires lors de l'AG du 30 avril 2021. Il propose de distribuer un dividende ordinaire total de 0.10 CHF brut par action nominative, prélevé pour moitié sur les réserves en bénéfice et pour moitié sur les réserves issues d'apports en capital. Cette proposition contribuera à maintenir notre forte capitalisation. Suite à l'achèvement des rachats d'actions au 1T21 pour un montant de 305 millions de francs, nous avons suspendu le programme de rachat d'actions. Sous réserve de la performance financière de 2021, le Conseil d'administration pourrait prévoir de rétablir le dividende en 2021 avant toute reprise des rachats d'actions.

PERSPECTIVES

Globalement, nous nous attendons à ce que les volumes du marché reviennent à des niveaux plus bas et plus normaux au cours des prochains trimestres. Nous nous attendons au 2T21 à un impact résiduel de 0,6 milliard de francs lié à l'affaire du hedge fund basé aux États-Unis, car nous avons maintenant liquidé 97% des positions concernées.

• Wealth Management, nous prévoyons un résultat des opérations d'intérêts largement stable et une amélioration des commissions et frais récurrents, grâce à l'augmentation du niveau des actifs gérés. Pour l'Investment Bank, nous nous attendons à ce que le deuxième trimestre reflète un ralentissement de l'activité du marché ainsi que l'impact négatif de l'affaire liée au hedge fund basé aux États-Unis, plus particulièrement du redimensionnement de notre activité Prime Services.

Les signes d'une reprise de l'économie mondiale pourraient nous permettre de libérer progressivement une partie de notre provision pour pertes sur crédit en vertu de la méthodologie comptable CECL qui a été mise en place dans les premiers mois de la crise du COVID-19 l'année dernière. En outre, nous prévoyons que le taux d'imposition effectif restera très élevé pour le reste de l'année. En tenant compte du bénéfice de l'augmentation de capital liée aux MCN ainsi que d'autres mesures proactives en matière de fonds propres, nous avons l'intention d'atteindre un ratio CET1 d'environ 13% et un CET1 leverage ratio d'au moins 4%.

MESURES DÉCISIVES PRISES SUITE AUX RÉCENTS ÉVÉNEMENTS

Comme annoncé précédemment dans les rapports d'activité de mars et d'avril, le Conseil d'administration et le Directoire du Credit Suisse ont pris des mesures pour traiter directement les affaires relatives aux fonds Supply

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Zurich, 22 avril 2021

Chain Finance et au hedge fund basé aux Etats-Unis. LA FINMA et d'autres régulateurs en ont été informés. Ces mesures incluent notamment:

Changements au sein du senior management:

• Remplacement de Brian Chin, CEO Investment Bank, et de Lara Warner, Chief Risk and Compliance Officer
• Christian Meissner nommé CEO de l'Investment Bank et membre du Directoire, à compter du 1er mai 2021.
• Joachim Oechslin nommé Chief Risk Officer et membre du Directoire, ces deux fonctions sur une base ad intérim, à compter du 6 avril 2021
• Thomas Grotzer nommé Global Head of Compliance ad intérim, directement subordonné au CEO du Groupe, à compter du 6 avril 2021
• Ulrich Körner nommé CEO d'Asset Management et membre du Directoire, à compter du 1er avril 2021
• Et un certain nombre d'autres changements de cadres à l'Investment Bank et dans la fonction CRCO Renforcement de l'examen du risque dans toute la banque:
• Examen global de toutes les activités de Prime Services basé sur les positions de risque sous-jacentes ainsi que sur les contreparties liées
• Due diligence renforcée à Asset Management suite à l'affaire des fonds Supply Chain Finance
• Examen au niveau de l'ensemble du Groupe des positions de risque ainsi que des procédures liées aux activités et au risque en étroite coopération avec le Conseil d'administration et des conseillers externes
• Mise en œuvre dans l'ensemble de la banque des leçons apprises des récents événements

Enquêtes indépendantes lancées sur les affaires liées aux fonds Supply Chain Finance et au hedge fund basé aux États-Unis

• Le Conseil d'administration a lancé deux enquêtes indépendantes menées par des conseillers externes dans l'affaire des fonds Supply Chain Finance et dans l'importante affaire du hedge fund basé aux États-Unis
• Ces enquêtes sont supervisées par un comité ad hoc du Conseil d'administration et ne traiteront pas seulement les conséquences directes découlant de ces deux affaires mais examineront aussi leurs conséquences plus larges et les leçons tirées

Mesures liées aux fonds propres:

• Suspension du programme de rachats d'actions
• Proposition de réduction du dividende ordinaire total à 0,10 franc brut par action nominative
• Placement réussi de deux séries de MCN
• Collaboration étroite avec la FINMA et tous les régulateurs concernés; la FINMA a lancé deux procédures d'exécution (concernant les affaires liées au hedge fund basé aux États-Unis et aux fonds Supply Chain Finance)

MISE À JOUR CONCERNANT LES LITIGES

Le 19 avril 2021, le Credit Suisse a conclu un règlement avec U.S. Bank en tant que trustee dans le cadre de deux actions en justice devant un tribunal de l'État de New York concernant des titres garantis par des créances hypothécaires résidentielles (RMBS) remontant à 2006, pour un montant total de 500 millions de dollars sur des créances de plus de 1,3 milliard de dollars. Le Credit Suisse est entièrement réservé, et il n'y aura aucune autre charge. Le règlement reste soumis à l'approbation via une procédure judiciaire distincte qui sera engagée par le trustee. Cet accord élimine également deux des plus grandes expositions restantes s'agissant des RMBS hérités du passé du Credit Suisse.

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Zurich, 22 avril 2021

RÉSUMÉS DÉTAILLÉS DES DIVISIONS

Swiss Universal Bank (SUB)

Résultats du 1T21

• Très bon bénéfice avant impôts pour la SUB au 1T21, reflétant des produits nets stables; poursuite de la dynamique positive par rapport au 4T20 avec une performance robuste dans les principales catégories de revenus, y compris le résultat des opérations d'intérêts
• Bénéfice avant impôts trimestriel adapté record, abstraction faite d'éléments importants*, de 631 millions de francs, en hausse de 24% en glissement annuel, avec des provisions pour pertes sur crédit en lien avec la méthodologie CECL limitées ainsi que des charges d'exploitation adaptées* en baisse de 6% en glissement annuel, en raison de la poursuite de la discipline en matière de coûts
• Produits nets adaptés robustes, abstraction faite d'éléments importants*, en hausse de 13% par rapport au 4T20 et en recul de 2% par rapport au 1T20, du fait d'une baisse des produits des dépôts, partiellement contrebalancée par un accroissement des commissions et frais récurrents
• Très bon afflux net de nouveaux capitaux de 6,1 milliards de francs, avec des contributions positives de Private Clients et de Corporate & Institutional Clients
• La SUB a enregistré un accroissement de ses volumes d'affaires des clients, qui ont atteint 1000 milliards de francs, en hausse de 5% par rapport au 4T20
• Private Clients: bénéfice avant impôts adapté, abstraction faite d'éléments importants*, de 286 millions de francs, en progression de 3% en glissement annuel, en raison de la baisse de 7% des charges d'exploitation adaptées* et du recul des provisions pour pertes sur crédit; produits nets adaptés, abstraction faite d'éléments importants*, en baisse de 4%, en raison de la contraction des revenus basés sur les transactions, en recul de 10%, du fait de la diminution de l'activité clientèle, du recul de 3% du résultat des opérations d'intérêts, de la baisse des revenus des dépôts et de la diminution de 2% des commissions et frais récurrents, en raison principalement de notre investissement dans Swisscard
• Corporate & Institutional Clients: bénéfice avant impôts adapté, abstraction faite d'éléments importants*, de 345 millions de francs, en hausse de 51% en glissement annuel, en raison du recul des provisions pour pertes sur crédit, de la baisse de 5% des charges d'exploitation adaptées* ainsi que d'un accroissement de 1% des produits nets adaptés, abstraction faite d'éléments importants*, dû à une progression de 7% des commissions et frais récurrents, du fait d'un accroissement des commissions des activités de prêt, avec un résultat stable des opérations d'intérêts et une légère baisse de 1% des revenus basés sur les transactions par rapport au 1T20

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