Zurich (awp) - La banque UBS ne compte pas émettre de nouvelles actions pour la reprise de son concurrent Credit Suisse. La transaction devrait être financée par des titres de la première banque helvétique issus de son programme de rachat lancé l'année dernière.

"Les actions que nous utilisons pour l'acquisition viennent exclusivement du programme de rachats de titres de 2022", a indiqué mercredi à l'agence AWP un porte-porte de la banque aux trois clés.

Avant la décision surprise de racheter Credit Suisse, les actions acquises dans le cadre du programme de rachat auraient dû être détruites, ce qui à côté du paiement d'un dividende, aurait dû bénéficier aux détenteurs de titres UBS.

Entre fin mars 2022 et vendredi dernier, la banque aux trois clés a acquis, pour un montant de 4,9 milliards de francs suisses, plus de 290 millions de titres, bien plus que les 178 millions d'actions dont UBS a besoin pour le rachat de Credit Suisse. Pour cette acquisition, la première banque helvétique offre aux actionnaires de son concurrent 1 action UBS en échange de 22,48 titres de Credit Suisse, ce qui coûtera au total de 3 milliards de francs suisses.

Cette procédure empêche une dilution des titres UBS, qui aurait été inévitable en cas d'augmentation de capital. Les investisseurs d'UBS espéraient cependant engranger davantage de bénéfice par action si les titres acquis au cours du programme de rachat auraient été détruits en intégralité par le biais d'une baisse du capital-actions.

Après l'annonce du rachat de Credit Suisse dimanche soir, UBS a en outre décidé de suspendre son programme de rachat d'actions en cours, malgré sa bonne capitalisation, la direction ayant déclaré avoir besoin de plus de visibilité. Le dividende devrait cependant être payé.

Lors de la prochaine assemblée générale prévue le 5 avril, les actionnaires devraient notamment se prononcer sur le lancement d'un nouveau programme de rachat d'actions.

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