CRH PLC (Alliance News) - Kew Soda Ltd, mieux connu sous le nom de WE Soda, a confirmé mercredi qu'il allait s'introduire sur le marché principal de Londres, après que le producteur de soude ait reçu un "intérêt considérable" de la part d'investisseurs potentiels.
La société, qui avait déclaré en temps utile qu'elle envisageait une introduction en bourse à Londres, a indiqué que le prix final de l'offre et le nombre maximum d'actions à vendre dans le cadre de l'offre seront déterminés à l'issue d'un processus de constitution d'un livre d'ordres. WE Soda n'a pas donné de date pour son introduction en bourse.
WE Soda s'attend à ce que le produit net indirect de l'introduction en bourse s'élève à environ 800 millions d'USD, dont environ 500 millions d'USD seront utilisés pour rembourser la dette et 300 millions d'USD pour le fonctionnement général de l'entreprise.
Après l'admission, elle visera un flottant d'au moins 10 %, 15 % supplémentaires de l'offre étant disponibles dans le cadre d'une option de surallocation.
"Nous avons reçu un intérêt considérable de la part d'investisseurs potentiels, ce qui nous donne la confiance nécessaire pour confirmer notre intention de procéder à l'introduction en bourse de notre société sur le London Stock Exchange", a déclaré Alasdair Warren, directeur général.
"Nous pensons que tous ces facteurs réunis constituent une proposition d'investissement convaincante, et je me réjouis de la prochaine étape de notre développement en tant que société cotée en bourse."
WE Soda est le plus grand producteur de soude naturelle au monde. Basée à Londres et disposant d'installations de production en Turquie, la société a fabriqué 5 millions de tonnes métriques de produits l'année dernière, dont 4,6 millions de tonnes métriques de sel alcalin.
La soude est un ingrédient utilisé dans la fabrication du verre, mais aussi dans le verre solaire photovoltaïque, la production de carbonate de lithium utilisé dans les batteries des véhicules électriques, les silicates et d'autres produits chimiques à base de sodium.
WE Soda a déclaré qu'elle prévoyait de distribuer des dividendes "solides". Après l'admission, elle prévoit de distribuer 100 % de son excédent de trésorerie, qu'elle définit comme les fonds restants après les dépenses d'investissement de maintenance et d'expansion, les impôts et le service de la dette, ainsi qu'une position de liquidité "minimale" d'au moins 100 millions d'USD.
"Nous prévoyons d'adopter une politique de dividende progressive, visant à maintenir ou à augmenter le dividende chaque année, mais, reconnaissant que certaines fluctuations de notre trésorerie excédentaire sont à prévoir, les distributions de dividendes réelles refléteront le point de vue du conseil d'administration sur nos perspectives de génération de trésorerie et les besoins de trésorerie prévus en temps utile", a déclaré WE Soda.
Si le flottant se produit, WE Soda prévoit de distribuer un premier dividende intérimaire de 0,0813 USD par action, soit 250 millions d'USD au total. Cela signifie que tous les actionnaires recevront un paiement "comme s'ils avaient été actionnaires tout au long du premier semestre de l'année".
Une fois qu'elle aura annoncé ses résultats annuels pour 2023, elle prévoit de verser un dividende final le 24 mai de l'année prochaine ou aux alentours de cette date.
"Il est prévu que le dividende final pour l'exercice 2023 soit égal à la partie non payée du dividende pour l'année complète, conformément à notre politique de dividende, et devrait être égal ou supérieur au dividende intérimaire initial versé en octobre 2023", a déclaré WE Soda.
La société, dont le siège est au Royaume-Uni, est détenue par l'entreprise industrielle turque Ciner Group.
L'annonce de l'introduction en bourse de WE Soda donnera un coup de fouet à la City, qui a récemment vu des noms prestigieux comme Arm Ltd et CRH PLC se tourner vers New York.
En mars, Arm - le concepteur de puces informatiques basé à Cambridge, en Angleterre, et détenu par le groupe japonais SoftBank Group Corp - a déclaré qu'il n'envisageait pas de s'introduire en bourse au Royaume-Uni cette année. L'annonce d'Arm a été un coup dur pour le gouvernement britannique, qui avait courtisé l'entreprise pour tenter de décrocher une cotation à Londres.
En mars, l'entreprise de matériaux de construction CRH, basée à Dublin, a déclaré qu'elle envisageait de transférer sa première cotation en bourse de Londres aux États-Unis. Le fournisseur de produits de plomberie et de chauffage Ferguson PLC a fait de même, tandis que le mineur BHP Group Ltd a également déplacé sa propre cotation primaire, en se tournant vers Sydney.
Par Eric Cunha, rédacteur en chef d'Alliance News
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