Dalet S.a. : RÉSULTATS DU 1er SEMESTRE 2020

Paris, le 22 septembre 2020

MARGE BRUTE STABLE À 13,7 M€

SAISONNALITÉ ACCRUE SUR LE RÉSULTAT OPÉRATIONNEL EN RAISON DU CONTEXTE ÉCONOMIQUE

UN BILAN ET DES LIQUIDITES SOLIDES : 10,2 M€ DE TRESORERIE
 

Les procédures d'audit sur les comptes consolidés ont été effectuées. Le rapport de certification sera émis après finalisation des procédures requises pour les besoins de la publication du rapport financier semestriel.

DALET spécialiste de solutions logicielles pour la création, la gestion et la diffusion de contenus multimédias à destination des broadcasteurs, opérateurs et producteurs de contenu, publie ses résultats au titre du 1^er semestre de l'exercice 2020.

DALET rappelle que les résultats du 1^er semestre sont traditionnellement en perte en raison de la saisonnalité sur le chiffre d'affaires toujours plus élevé au 2^nd semestre qu'au premier. Cette saisonnalité est de plus amplifiée sur l'exercice 2020 par la crise sanitaire globale qui a marqué le deuxième trimestre 2020.

Progression des revenus récurrents et résilience de la marge brute

Sur le 1er semestre 2020, DALET réalise un chiffre d'affaires de 25,9 M€ en croissance de +5% à données publiées. Si l'activité « Licences » a été ralentie par la crise sanitaire sur les différents marchés du Groupe, entraînant le report de certains jalons sur les projets, les revenus récurrents du Groupe sont en forte progression (+24%) sur le 1er semestre. Cette performance traduit l'intégration des revenus Abonnements issus de la plateforme Flex Media acquise en juillet 2019, (1,0 M€ sur la période) et la bonne dynamique des revenus de Maintenance/support (+13%).

La part récurrente du chiffre d'affaires, indicateur clé pour la société, atteint 46% sur le 1^er semestre (contre 39% au 1^er semestre 2019).

La marge brute du Groupe est stable sur le 1^er semestre 2020 à 13,7 M€, soit un taux de marge brute de 53%, contre 56% sur la même période de l'exercice précédent. Cette légère baisse traduit un mix de ventes moins favorable et une moindre contribution de l'activité « Services » liée au contexte économique actuel.

Saisonnalité accrue sur le Résultat opérationnel

Le résultat opérationnel courant pour le semestre s'établit à -3,7 M€, le niveau de chiffre d'affaires et sa saisonnalité accrue n'ayant pas permis une absorption optimum des charges, notamment de R&D sur la période. Depuis le début de la crise sanitaire, le Groupe a mis en place les mesures d'économie appropriées, lui permettant ainsi de maitriser l'évolution de ses frais marketing et ventes ainsi que des frais généraux et administratifs qui sont au final restés stables sur la période.

Les frais de Recherche & Développement progressent, eux, de 2,1 M€, reflétant les investissements pour la croissance future, notamment liés à la convergence des offres et un impact comptable négatif (amortissement supérieur à l'immobilisation) lié à l'activation de certains projets sur la période (-0.2 M€ au premier semestre 2020 contre un impact positif de +0.4M€ au S1 2019). Le résultat net part du groupe du 1^er semestre s'élève à -3,8 M€ dans un contexte de saisonnalité accrue par le contexte économique actuel.

Trésorerie nette (hors IFRS 16) : 2,8 M€

Au premier semestre 2020, DALET a généré un cash-flow opérationnel de +4,0 M€ (contre +4,2 M€ au S1 2019) lui permettant de couvrir ses efforts d'investissement (-2,3 M€). Le Groupe a bénéficié de plus aux Etats-Unis d'un prêt de 1,5 M$ (soit environ 1,4 M€) dans le cadre du dispositif « Paycheck Protection Program (PPP) Loans » mis en place par le gouvernement américain.

Au 30 juin 2020, le Groupe dispose d'une structure financière solide avec 10,2 M€ de trésorerie disponible, soit une trésorerie nette (hors IFRS 16) de 2,8 M€ et des capitaux propres de 13,8 M€. Le groupe confirme ainsi disposer d'une trésorerie solide lui permettant d'envisager sereinement le futur et maintenir ses principaux investissements de croissance

Suite à l'application de le norme IFRS 16, le groupe comptabilise 3,0 M€ de dettes de location au 30 juin 2020.

Résilience de l'activité et perspectives sur la fin d'année 2020

Malgré les incertitudes liées à l'évolution du contexte sanitaire et économique, DALET estime pouvoir limiter les effets de la crise sur l'activité du Groupe, grâce notamment à une part croissante de revenus récurrents (46% au 1^er semestre 2020) et au maintien du carnet de commandes à un niveau élevé.

Le Groupe a enregistré, sur le semestre écoulé, des prises de commande pour un montant de 14,3 M€ (contre 17,6 M€ sur la même période en 2019 et 14,8 M€ en 2018). Au 30 juin, et en tenant compte des reports déjà annoncés par les clients, le carnet de commandes facturables de DALET pour le 2^nd semestre de l'exercice 2020 s'établit à 28,5 M€.

Sur la base du contexte économique et sanitaire actuel, Dalet réaffirme son objectif de réaliser, pour l'exercice 2020, un chiffre d'affaires annuel hors Matériels pour le Groupe proche de celui de l'an dernier et un résultat opérationnel courant pouvant avoisiner l'équilibre.

Prochain rendez-vous : Publication du CA du 3^ème trimestre 2020 le 4 novembre 2020 après bourse

À propos de DALET Digital Media Systems

Les solutions DALET permettent aux diffuseurs et aux professionnels des médias de créer, de gérer et de distribuer des contenus plus rapidement et avec plus d'efficacité, afin de maximiser la valeur de leurs assets media. DALET propose une riche palette d'outils collaboratifs, permettant de gérer de bout en bout des workflows pour salles de rédaction, programmes d'informations, de sports et de divertissement, la post-production, l'archivage, la radio, les organismes gouvernementaux et corporate.

Les plateformes DALET sont modulaires et évolutives. Elles proposent des applications ciblées riches en fonctionnalités permettant d'adresser des missions critiques pour des petites et grandes organisations média, telles que la planification, l'orchestration de workflow, l'acquisition, le catalogage, le montage, le transcodage, l'automation de diffusion, la distribution multiplateforme et l'analytics.

L'intégration de l'activité Ooyala Flex Media Platform a ouvert de vastes possibilités aux clients de Dalet pour déployer des stratégies digitales innovantes. En leur permettant de mieux adresser leur audience grâce à une distribution multi-plateforme agile de contenu, la solution s'adapte à un plus large éventail de marchés, tels que les équipes et les ligues de sport, les marques et les organisations d'entreprises, mais aussi les sociétés de médias qui élargissent leurs offres digitales.

Les outils DALET sont utilisés dans le monde entier par des milliers de producteurs et de distributeurs de contenus, y compris des opérateurs publics de télévision et de radio (BBC, FMM, France TV, Radio Canada, RAI, TV2 Denmark, RFI, Russia Today, RT Malaysia, SBS Australia, VOA), les plus grands réseaux et opérateurs privés (Canal+, Fox, Euronews, MBC Dubai, MediaCorp, Fox Sports Australia, Turner Asia, Mediaset, Orange, Charter Spectrum, Warner Bros, Sirius-XM Radio), des organisations sportives (National Rugby League, FIVB, Bundesliga) et des organismes gouvernementaux (Parlement Britannique, NATO, Nations Unies, Veterans Affairs, NASA).

DALET est côté sur Euronext Paris compartiment C. ISIN: FR0011026749, Bloomberg DLT:FP, Reuters: DALE.PA, Mnémo: DLT. Plus d'informations sur www.DALET.com.

Contacts

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Presse-Médias : Vivien Ferran 01 53 67 36 34

 

ANNEXES : INFORMATION FINANCIÈRE DETAILLÉE – 1^ER SEMESTRE 2020