Augmentation de capital

Présentation des résultats annuels

  • Un leader européen innovant de la Silver Economy

1er octobre 2020

»Avertissement

Ce document a été préparé par DAMARTEX (la "Société") pour les seuls besoins de la présentation ci-après (la "Présentation").

Les informations qui y figurent ne peuvent en aucun cas être t ransmises, reproduites ou distribuées, directement ou indirectement, à toute autre personne, ou publiées, intégralement ou partiellement, pour quelque motif que ce soit, sans l'accord préalable de la Société. Certaines de cesinformations ont un caractère prospectif. Ces informations prospectives ne reflètent en rien les résultats, la performance financière actuelle de la Société ou le secteur d'activité sur lequel elle opère à ce jour. Quand bien même ces résultats, cette performance, ou ce secteur d'activité auraient été pris en compte dans le cadre de ces informations prospectives, la Société ne garantit ni ses performances ou résultats futurs, ni la réalisation des hypothèses contenues dans ces informations prospectives.

La Société ne saurait par ailleurs être tenue d'une quelconque obligation de mise à jour de la Présentation, ou de rectificatif portant notamment sur les informations prospectives, afin de refléter tout événement postérieur à la Présentatio.

La Société ne pourra voir sa responsabilité engagée au titredes informations fournies dans la Présentation ou de l'usage par le lecteur desdites informations, étant précisé qu'aucune de ces informations n'a fait l'objet de vérifications indépendantes.

Aucune déclaration, garantie ou engagement, expresse ou implicite, n'est formulé au profit du lecteur par la Société dans le cadre de la Présentation. En particulier, aucune déclaration ou garantie, expresse ou tacite, n'est faite quant à l'exactitude, l'exhaustivité, la sincérité, ou le caractère raisonnable de l'information, des opinions et des projections contenues dans le présent document. La Société n'est pas tenue de mettre à jour les informations fournies dans la Présentation et les opinions qui y sont exprimées sont susceptibles de changer sans préavis.

Cette Présentation n'a pas pour objet de fournir une analyse complète de la situation financière, de la position commerciale ou des perspectives de la Société. Le lecteur ne devra pas s'y référer dans ce but. En revanche, le Document d'enregistrement approuvé par l'Autorité des Marchés Financiers le 24 septembre 2020 sous le numéro R. 20 - 023 (le « Document d'enregistrement »), le supplément au docume nt d'enregistrement approuvé par l'Autorité des Marchés Financiers le 30 septembre sous le numéro R.20 - 025 contiennent une description détaillée de l'activité et de al situation financière de la Société ainsi qu'une section intitulée « Facteurs de risques ». Enfin, la note d'opération approuvée le 30 septembre 2020 par l'Autorité des Marchés Financiers sous le numéro 20 - 486 (la « Note d'opération ») cont ient une description détaillée de l'opération ainsi que les facteurs de risques de marché pouvant influencer sensiblement les valeurs mobilières offertes (qui devront êtr e lus conjointement avec la Présentation. Les copies du Document d'enregistrement, du supplément au document d'enregistrement et de la Note d'opération sont disponibles sur le site internet de l'AMF (www.amf-france.org) et de la Société (www.damartex.com). En cas de discordance entre les informations contenues dans la Présentation et celles du Document d'enregistrement, du supplément au document d'enregistrement et de la Note d'opération, les dispositions de ces documents prévaudront.

Cette Présentation ne constitue pas une offre ou une quelconque invitation à vendre ou à émettre des titres de la Société,ni une sollicitation d'offre d'achat ou de souscription des titres de la Société, aux Etats-Unis ou dans tout autre pays. Aucun contrat, engagement ou décision d'investissement ne peut se fonder ou s'appuyer sur ce document.

La Présentation (y compris toute copie qui pourrait en être f aite) ne doit pas être apportée, transmise ou introduite aux Etats-Unis, au Canada, en Australie ou au Japon, ni être distribuée ou redistribuée à un résident de ces pays. La distribution de la Présentation dans d'autres pays pourrait faire l'objet de restrictions législatives ou réglementaires, et les personnes en possession de ce document doivent prendre connaissance de ces restrictions et les respecter. Le non-respect de ces restrictions peut constituer une violation des lois applicables en matière de titres financiers.

Augmentation de capital et présentation des résultats annuels - 1er octobre 2020

2

  • Une équipe complémentaire & expérimentée

Patrick Seghin

Président du Directoire

  • Diplômé de l'Institut d'Administration et de gestion de l'Université Catholique de Louvain et du programme d'Executive International Marketing de l'INSEAD
  • Plus de 30 années d'expérience dans la distribution
  • Pilote la stratégie du Groupe Damartex depuis 2008

Près de 3 300 collaborateurs

Experts, engagés et motivés dans 6 pays

Bruno Defache

CFO & membre du Directoire

  • Titulaire d'un diplôme d'Etude Comptable et Financière (DECF) et d'un Master Executive IFG en gestion et management stratégique à Paris Dauphine
  • Plus de 30 années d'expérience dans la distribution
  • Depuis 2008, il participe activement à la diversification du Groupe

Augmentation de capital et présentation des résultats annuels - 1er octobre 2020

3

  • Unique acteur européen intégrant les métiers stratégiques dédiés à la Silver Economy

Marché EU

30% des

estimé à

dépenses EU de

1.000

consommation

milliards €

faites par les plus

en 2030

de 60 ans

92 % des plus

de 75 ans

vivent à Silver

domicileEconomy (France)

Population EU

Population EU

de plus

de plus de

60 ans :

80 ans :

hausse de 18%

hausse de 22%

pour 2030

pour 2030

FASHION

HOME & LIFESTYLE

HEALTHCARE

Raison d'être : « On Seniors' Side »

Engagement au quotidien aux cotés des Seniors

Augmentation de capital et présentation des résultats annuels - 1er octobre 2020

4

  • Une légitimité forte et historique auprès des SeniorsAugmentationde Capital2010-20171953- 20102018 - 2020

Stratégie

M&A

International

CA en M€

INNOVATEUR TEXTILE

DIVERSIFICATION

Pôle Fashion

30 juin 2002

30 juin 2009

460,6M€

502,6M€

TRANSFORMATION / MODERNISATION

Digitalisation et agilité du modèle

Déploiement

Pôle Home & Lifestyle

Asseoir un positionnement

Pôle Healthcare

de leader européen de

la Silver Economy

− Accélération de la

modernisation et de la

digitalisation du modèle

−

Rééquilibrage des pôles avec

un fort développement sur la

santé

−

Dimensionnement pour

adresser un marché

30 juin 2020

fragmenté au fort potentiel

de croissance

686,3M€

Augmentation de capital et présentation des résultats annuels - 1er octobre 2020

5

  • Un portefeuille de marques reconnues et diversifié

FASHION

HOME & LIFESTYLE

HEALTHCARE

(Confort et style)

(Décoration, maison)

(Maintien à domicile)

(Morphologie et grandes tailles)

(Jardin, cuisine, maison)

(Assistance respiratoire)

(Luxe abordable)

(Décoration, maison)

Augmentation de capital et présentation des résultats annuels - 1er octobre 2020

6

  • Damartex est idéalement positionné pour le retour à une solide dynamique de croissance rentable

Un marché des Seniors

Des atouts uniques pour

1 enà fortprofondepotentielmutationet

2 deasseoirleaderuneuropéenpositionnement

3

5

Une stratégie de

Indicateurs financiers

4 développement

claire et ambitieuse

Augmentation de capital pour accélérer le plan de transformation

Augmentation de capital et présentation des résultats annuels - 1er octobre 2020

7

Augmentation de capital

Présentation des

1

Un marché des Seniors

résultats annuels

à fort potentiel et

»

en profonde mutation

»Les Seniors : segment de marché en forte croissance …

Croissance projetée de la consommation des Seniors

Evolution de la part des plus de 55 ans entre 2015 et 2030*

entre 2015 et 2030***

34%

24%

23%

26%

27%

21%

18%

12%

5%

1%

-1%

-1%

-12%

-16%

-15%

Segment des 55 ans et +

-20%

Segment des - de 55 ans

  • multiplication par 1,5 du nombre de Seniors entre 2017 et 2050 en Europe**
  1. : United Nations, Deparment of Economic and Social Affaires, Population Division (2015) (**) Etude Eclairage "Les séniors" publié par l'INSEE et Statistique Publique
    (***) Etude Mc Kinsey avril 2016

Augmentation de capital et présentation des résultats annuels - 1er octobre 2020

Un marché actuellement estimé à 1.000 Mds€ en Europe**

9

… multigénérationnel et

»en profonde mutation

−

Génération silencieuse

Coexistence de trois

(née avant 45)

générations:

−

Les baby boomers continuent

Baby boomers

(nés entre 45 et 61)

leur(s) révolution(s)

−

Génération X

(nés entre 62 et 80)

Tendance au prolongement de la vie à domicile

  • Allongement de l'espérance de vie en bonne santé
  • En France, 84% des plus de 55 ans déclarent vouloir rester à domicile même en cas de besoin d'assistance*
    A partir de 75 ans, les Seniors deviennent fragiles et dépendants : 92% vivent à domicile
  • En France, 64% des dépenses de santé proviennent de la population des plus de 50 ans

La crise du Covid comme

−

accélérateur de tendances

*Business France, "La Silver Economie en France"

−

* * McKinsey

Augmentation de capital et présentation des résultats annuels - 1er octobre 2020

Prise de conscience des opportunités digitales et accélération de la digitalisation des Seniors

Sensibilisation à l'importance du vieillir à domicile (Vs Ehpad), renforcement des besoins en service de santé

10

Augmentation de capital

Présentation des résultats annuels

»

  • Des atouts uniques pour asseoir un positionnement de leader européen

»

Niveau de prix, ticket moyen

Pôle Fashion : Description du marché

FASHION

Un marché textile à la croisée des chemins :

− Marché global en retrait de -1% par an depuis 10 ans

− Affaiblissement de la concurrence traditionnelle, défi structurel de profitabilité

− (R)évolution de l'expérience client, innovation et technologie, l'expérience phygital au cœur des modèles

− Mutation des chaînes de valeur

− Besoin de valeurs fortes des marques, quête de sens et de transparence de la part des consommateurs

Niveau de différenciation : - Brand power (Product Vs Retail Brand)

  • Innovation & technologie
  • Morphologie (taillant)

Augmentation de capital et présentation des résultats annuels - 1er octobre 2020

12

Pôle Fashion : Atouts Damartex

»Trois− Damartmarques: marquefortespatrimonialeet différenciantes(notoriété :spontanée > 90%), intelligence textile, mode intemporelle,

marque de référence durable & responsable, présence dans 8 pays, 155 magasins.

− Xandres: accessible luxury, richesse des matières, morphologie au travers de Xandres Gold.

− Afibel: élégance pour toutes les morphologies, grandes tailles.

Atouts stratégiques :

  • Product Brands et investissement communication : Préférence basée sur la confiance, l'émotion, l'authenticité
  • Cœur d'expertise interne : Data management & clustering + intégration verticale en Tunisie (taillant, confection, matière, etc.)
  • Réelle expérience Omni-canale :

• Digital (incl. Market place as a merchant)

13%

•

Wholesales

3%

•

Magasins

28%

•

Homeshopping

56%

  • Expansion géographique grâce à des partenariats

Augmentation de capital et présentation des résultats annuels - 1er octobre 2020

13

  • Pôle Home & Lifestyle : Description du marchéDescription du marché :

HOME & LIFESTYLE

Largeur de l'offre

Age du public cible

Augmentation de capital et présentation des résultats annuels - 1er octobre 2020

  • Six catégories clés pour Damartex
  • Marché difficile à quantifier :
    • trucs & astuces pour bien vivre à domicile »
      Généralistes Vs spécialistes
  • Marché en croissance de +5% par an
  • Polarisation du marché des généralistes :
    • Banalisation de l'offre via les market places
    • Mise en scène produits et marques propres
  • Crise Covid comme catalyseur puissant du développement du Digital et Home Shopping
  • Augmentation des attentes sur une offre
    • maison » adaptée au bien vieillir à domicile

Décoration

Maison

Cuisine

Jardin

Bien-être

14 Habillement

Pôle Home & Lifestyle : Atouts Damartex

»Trois marques fortes et différenciantes :

− Coopers: offre condensée, taux de renouvellement élevé, petits prix, créativité et innovation pour créer la surprise

− 3Pagen: offre plus large, mise en scène plus développée, échelle de prix plus accessible, renouvellement important

− Vitrine Magique: déploiement commercial de 3Pagen en France avec quelques adaptations locales

  • Différentes marques mais concept unique

Atouts stratégiques :

  • Accélération digitale : centre d'expertise Groupe
  • Expertise interne historique dans le développement des produits
  • Efficacité du sourcing : bureau d'achat commun en Chine (20 M$ / an)
  • Marques propres protégées en Europe
  • Développement d'un assortiment spécifique « homme »

Augmentation de capital et présentation des résultats annuels - 1er octobre 2020

15

»Pôle Healthcare : Description du marché

HEALTHCARE

Répartition du Chiffre d'Affaires des PSAD en 2017

Taille, niveau de revenus

Description de marché (France) :

− Prestation de Santé A Domicile : 3,9 Mrd €, croissance de

+7% par an, profitabilité structurelle importante,

consolidation en cours, qualité de la prestation essentielle.

Niveau de diversification : Généraliste Spécialiste

− Maintien A Domicile : 1,2 Mrd €, croissance de 3% par an,

profitabilité structurelle plus faible, fort impact du digital.

Augmentation de capital et présentation des résultats annuels - 1er octobre 2020

16

Pôle Healthcare : Atouts Damartex

»Portefeuille de marques / concepts / atouts stratégiques :

− Prestation de Santé A Domicile (PSAD) : services spécialisés sur l'oxygénation / apnée du sommeil Santéol

• Différenciation par la qualité du service et contact (Vs les grands groupes généralistes)

• Réaliser un « build up » sur le socle / le management Santéol - Croissance par acquisition

- Expansion géographique (réseau national en France)

• Capitaliser sur le potentiel E-Santé et le logiciel de suivi Santéol

− Maintien A Domicile (MAD) : produits pour faciliter le bien vieillir à domicile Sédagyl

• Lancement et développement de la Market Place

• Digitalisation : centre d'expertise Groupe

• Qualité du service en capitalisant sur les opérations Damartex

• Développement de la profondeur d'assortiment

Augmentation de capital et présentation des résultats annuels - 1er octobre 2020

17

  • Une organisation intégrée et omni-canal
  • Près de 3 300 collaborateurs alliant expertise, engagement et passion du client
  • Organisation décentralisée au plus proche du client
  • 4 centres logistiques en Europe
  • 1 bureau d'achats à Shanghai (Chine)
  • 1 usine de production des sous- vêtements Damart à Zriba (Tunisie)
  • 1 studio photos orienté digital

− 20 plateformes e-commerce− 6 centres de relations clients − 170 points de vente en Europe − 400 partenaires wholesales

Implantations du réseau de distribution

Business Unit

Augmentation de capital et présentation des résultats annuels - 1er octobre 2020

18

  • Des synergies opérationnelles fortes
  • Fichiers de plus de 10 millions de clients en Europe accessibles pour toutes les marques
  • Centres de services partagés : logistiques et relations clients
  • Contrats cadre Groupe : Poste, distribution, papier, impression, outils digitaux, …
  • Pôles d'expertise Groupe pour partager les meilleures pratiques: Digital & E-commerce, Etudes de marché, RH

Augmentation de capital et présentation des résultats annuels - 1er octobre 2020

19

Augmentation de capital

Présentation des

Indicateurs

résultats annuels

3financiers

»

»Chiffres d'affaires annuels au 30 juin 2020

CA par pôle

CA par canal

62,3%

Catalogues

427,8M€

-4,3% vs LY

20,9%

Magasins 143,3M€

-15,4% vs LY

100,0%

686,2M€

-4,7% vs LY

2,5%

Wholesales

17,5M€

-14,3% vs LY

13,7%

Internet 93,8M€

+12,6% vs LY

0,6%

Services

3,9M€

N/A vs LY

500,0M€

164,1M€

22,1M€

-8,8% vs LY

+7,7% vs LY

+13,5% vs LY

72,9%

23,9%

3,2%

CA par marque

CA k€

% groupe Vs LY

Damart

382 295

55,7%

-7,5%

Afibel

88 540

12,9%

-11,8%

Maison Du Jersey

10 472

1,5%

-13,2%

Xandres

18 686

2,7%

-16,1%

Jours Heureux

9 454

1,4%

-0,8%

Delaby

7 370

1,1%

-21,5%

Coopers of Stortford

52 948

7,7%

42,2%

3Pagen-Vitrine Magique

94 330

13,7%

-2,0%

Sedagyl

18 227

2,7%

-6,5%

Santeol

3 906

0,6%

N/A

DAMARTEX

686 228

100,0%

-4,7%

(Arrêt des activités Delaby et Maison du Jersey en cours,

Augmentation de capital et présentation des résultats annuels - 1er octobre 2020

21

cession Jours heureux réalisée le 31/07/2020)

»Profitabilité opérationnelle courante (1)

ROC 2019 -2020 vs 2018-2019 (M€)

CA : 686,2M€

ROC : -25,5M€

EBITDA : +3,5M€

CA : 500,0M€ CA : 164,1M€ CA : 22,1M€

ROC : -32,2M€ ROC : +7,2M€ ROC : -0,5M€

EBITDA : -7,1M€ EBITDA : +9,6M€ EBITDA : +1,0M€

Potentiels des pôles

CA : +1 à +2%

CA : >+5%

CA : >+10%

EBITDA :

EBITDA :

EBITDA PSAD : +25%

+2% à +4%

+6% à +8%

EBITDA MAD : +6%

Augmentation de capital et présentation des résultats annuels - 1er octobre 2020

* Margin : y compris -12,4M€ de provisions sur stocks

  • Commercial costs : y compris +12,2M€ de coûts marketing (improvement)
  1. La profitabilité opérationnelle courante permet d'apprécier la performance économique de l'entreprise hors éléments exceptionnels tels que les restructurations, cessions d'actifs et dépréciations d'actifs. Le ROC (Résultat Opérationnel Courant) et l'EBITDA (ROC avant amortissements et provisions d'exploitation) sont les 2 indicateurs clés de cette profitabilité.

22

  • Résultats annuels(en millions d'euros)

30 Juin

30 Juin

30 Juin

2018

2019

2020

Chiffre d'affaires

754,9

720,0

686,2

EBITDA opérationnel

28,2

13,9

3,5

EBITDA (IFRS16)

N/A

N/A

18,7

Résultat opérationnel courant

16,3

1,2

-25,5

Autres produits et charges opérationnels

1,1

-4,2

-12,6

Dépréciation d'actifs

0,0

-27,4

-19,8

Résultat opérationnel

17,4

-30,4

-57,9

Résultat financier

-0,9

-1,0

-3,1

Résultat avant impôts

16,5

-31,5

-61,0

Impôts sur les bénéfices

-3,1

-1,9

1,6

Résultat des activités poursuivies

13,4

-33,4

-59,4

Résultat des activités abandonnées

-3,1

-1,4

0,0

Résultat net

10,3

-34,8

-59,4

Autres charges opérationnelles : -12,6M€

− Cessions d'actifs

+2,9M€

−

Réorganisation groupe

-13,6M€

−

Divers

-1,9M€

Dépréciations d'actifs :

-19,8M€

− Marque Afibel

-6,5M€

− Marque Damart UK

-4,2M€

−

Marque Damart Australie

-1,4M€

−

Magasins Damart France

-7,7M€

Augmentation de capital et présentation des résultats annuels - 1er octobre 2020

23

»

Cash flows & Bilan

(en millions d'euros)

30 Juin

30 Juin

30 Juin

2018

2019

2020

EBITDA opérationnel

28,2

13,9

3,5

Variation BFR exploitation

0,7

17,8

12,5

CAPEX

-17,2

-17,2

-12,6

FREE CASH FLOWS Exploitation

11,7

14,5

3,4

BFR Exploitation net

78,6

62,3

37,4

- Stocks

121,7

118,8

102,9

- Clients

28,4

29,5

16,1

- Fournisseurs

-71,5

-86,0

-81,6

BFR net

55,9

38,3

5,9

Acquisitions (nettes de la trésorerie acquise)

0,0

0,0

-28,5

Dette financière nette

-30,5

-28,2

-43,8

Capitaux propres

200,4

160,5

102,8

Evolution dette financière nette

-28,2

Dette financière nette Juin 19

Capacité d'autofinancement

+0,4

+16,0

Variation BFR

-3,2

Investissements nets de cessions

Acquisitions

-28,5

Autres

-0,3

-43,8

Dette financière nette Juin 20

Augmentation de capital et présentation des résultats annuels - 1er octobre 2020

24

»Une structure financière renforcée malgré les pertes

Capacité à réagir et résilience …

− Décembre 2019 : Premiers signes positifs du plan « Transform To Accelerate » CA en croissance de +0,3%, Ebitda opérationnel à +11,5M€ (soit 3,0% du CA)

− Mars à juin 2019 : Pandémie du Covid19, confinement généralisé

• Baisse brutale de l'activité : -39M€ de CA, impact ROC -16,6M€

• 9 juin: Annonce du plan de restructuration:

PSE de 200 ETP, fermeture de deux marques (Delaby & LMDJ), cession de Jours Heureux, dépréciation d'actifs et charges suite à la réorganisation : -32,4M€

• Lourdes pertes pour l'exercice 19/20 : -59,4M€ Confirmation du plan « Transform to accelerate 2.0 »

Une structure financière renforcée …

  • EBITDA dégradé mais positif à +3,5M€, Très bonne gestion du cash et du BFR, endettement net -43,8M€
  • Structure financière sécurisée
    • Adaptation des covenants sur nos lignes de crédit de 120M€ (plan de transformation TTA 2.0)
    • PGE complémentaire de 80M€ (en cas de seconde vague épidémique de grande ampleur)
    • Augmentation de capital de 30M€ avant fin 2020 (développement, M&A)
  • Projet de cessions d'actifs non stratégiques en cours

Augmentation de capital et présentation des résultats annuels - 1er octobre 2020

25

  • Chiffres d'affaires trimestriels 30 septembre 2020

155,2M€

+1,3% vs LY

CA par pôle

111,8M€

35,9M€

7,4M€

-2,7% vs LY

+9,1% vs LY

+36,3% vs LY

72,1%

23,1%

4,8%

CA par marque

CA en K€

% groupe

vs LY

Damart

82 435

53,1%

-3,3%

Afibel

20 775

13,4%

-0,9%

Maison Du Jersey

1 839

1,2%

-21,9%

Xandres

6 779

4,4%

7,8%

Jours Heureux

0

0,0%

N/A

Delaby

1 903

1,2%

4,6%

Coopers of Stortford

16 992

11,0%

69,0%

3Pagen-Vima

16 999

11,0%

-12,8%

Sedagyl

5 484

3,5%

0,5%

Santeol

1 952

1,3%

N/A

DAMARTEX

155 158

100,0%

1,3%

(Arrêt des activités Delaby et Maison du Jersey en cours, cession Jours heureux réalisée le 31/07/2020)

Augmentation de capital et présentation des résultats annuels - 1er octobre 2020

26

Augmentation de capital

Présentation des

Une stratégie de

résultats annuels

4développement claire et

»

ambitieuse

  • Une stratégie claire au service d'une ambition : devenir un leader de la Silver Economy

Plan de transformation globale

Stratégie de développement

adaptée à chaque pôle

Image Revolution

Digital

Fashion

Transformation

+

New Business

Home & Lifestyle

Development

Priority to Agility

Healthcare

Change our world

Augmentation de capital et présentation des résultats annuels - 1er octobre 2020

28

  • Plan Transform to Accelerate 2.0 : premiers résultats probants validant la stratégie de modernisation

Image Revolution

Digital

Transformation

New Business Development

Priority to Agility

Change our world

Modernisation des marques et de l'expérience client afin d'atteindre un Net Promoter Score > 50 pour l'ensemble des marques (vs 31,3 en juin 20)

Investissements dans le canal digital : objectif CA e- commerce >150M€ d'ici 2022 (vs 94M€ en juin 20)

Accélération de la croissance des pôles Home & Lifestyle et Healthcare:

Objectif : CA 2022 > 200M€ (vs 186,2M€ en juin 20)

Flexibilisation du modèle : poursuite des investissements en supply chain / informatique Objectif : Agility index > 7 (vs 5,9 en décembre 2019)

RSE au cœur du projet : suppression des emballages plastiques à usage unique, 30% de réduction de l'empreinte carbone,

Objectif : Gaïa index > 70% (vs 17% en 2019)

Expérience clients, qualité et disponibilité des produits, services, Communication

Parcours clients seamless, trafic qualifié, personnalisation, mobile, market place

Elargir les gammes, accélérer le renouvellement, M&A

Investissements importants en mode agile mais structurés, analyse de la chaîne de valeur

Mesurer, engager les équipes, passer en mode projet, faire des choix structurants

Augmentation de capital et présentation des résultats annuels - 1er octobre 2020

29

Augmentation de capital

Présentation des

Augmentation de capital avec

résultats annuels

5maintien du DPS

»

  • Modalités de l'opération (1/2)EmetteurDAMARTEX

Code Action

ISIN: FR0000185423; Mnémo: ALDAR

Code DPS

Cotation

Cadre de l'opération

Bénéficiaire de l'offre

Souscription

Exercice des DPS

ISIN: FR0013536810; Mnémo : DARDS

EURONEXT GROWTH à Paris

Augmentation de capital en numéraire avec maintien du droit préférentiel de souscription (DPS) de ses actionnaires d'un montant brut, prime d'émission incluse, d'environ 29,5 millions d'euros, pouvant être porté à 33,9 millions d'euros en cas d'exercice intégral de la clause d'extension

L'augmentation de capital est ouverte au public uniquement en France

La souscription des actions nouvelles est réservée par préférence :

  • aux porteurs d'actions existantes enregistrées comptablement sur leur compte-titres à l'issue de la journée comptable du 2 octobre 2020
  • aux cessionnaires des droits préférentiels de souscription
  • Les DPS peuvent être utilisés en tout ou partie ou bien être cédés
  • Les DPS ne peuvent être exercés qu'à concurrence d'un nombre de droits préférentiels de souscription permettant la souscription d'un nombre entier d'actions
  • En cas de non exercice des DPS à la clôture de la période de souscription le 16 octobre 2020 inclus, ils seront sans valeurs et deviendront caducs à la fin de la période de souscription.

La note d'opération approuvée le 30 septembre 2020 par l'Autorité des Marchés Financiers sous le numéro 20 - 486(la « Note d'opération ») contient une description détaillée de l'opération ainsi que lesfacteurs de risques de marché pouvant influencer sensiblement les valeurs mobilières offertes (disponible sur le site internet de l'AMF (www.amf-france.org) et de la Société (www.damartex.com).

Augmentation de capital et présentation des résultats annuels - 1er octobre 2020

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Modalités de l'opération (2/2)

»Parité

2 DPS permettent de souscrire à 1 action nouvelle à titre irréductible au prix de 8,00 euros par action (soit une valeur

nominale de 5 euros et une prime d'émission de 3,00 euros par action).

Prix de souscription

Décote

Période de souscription

Engagement de souscription

Engagement d'abstention /conservation

Date de cotation des actions

Le prix de souscription est fixé à 8,00 euros

  • Décote faciale de 20,79 % par rapport au cours de clôture du 29 septembre 2020
  • Décote de 14,89 % par rapport à la valeur théorique de l'action ex-droit, à savoir 9,40 euros

Les bénéficiaires de l'offre pourront souscrire à l'offre du 7 octobre 2020 au 16 octobre 2020

L'émission fait l'objet d'engagements irrévocables de souscription à titre irréductible représentant 75,37 % du montant brut de l'émission (hors exercice de la clause d'extension) :

  • JPJ-2,détenant 16,39% du capital, s'est engagée à souscrire à titre irréductible à hauteur de la totalité de ses DPS
  • JPJ-D,détenant 58,99% du capital, s'est engagée à (i) céder, au prix de 1 euro, à la société Silverco un nombre de DPS lui permettant de souscrire pour un montant de 5,28 M€ et (ii) à souscrire à titre irréductible à concurrence du solde de ses DPS
  • Silverco, société nouvellement constituée entre des cadres du Groupe et la société JPJ-D, s'est engagée à acquérir auprès de JPJ-D lesdits DPS et à souscrire à titre irréductible à hauteur de la totalité de ces DPS (i.e. pour un montant de 5,28 M€)
  • Société : 180 jours (sous réserve de certains exceptions)
  • JPJ-2 /JPJ-D / Silverco : 180 jours (sous réserve de certaines exceptions)

L'augmentation de capital et la livraison des actions Damartex dans le cadre de l'offre interviendra le 23 octobre 2020.

La note d'opération approuvée le 30 septembre 2020 par l'Autorité des Marchés Financiers sous le numéro 20 - 486(la « Note d'opération ») contient

une description détaillée de l'opération ainsi que lesfacteurs de risques de marché pouvant influencer sensiblement les valeurs mobilières offertes

(disponible sur le site internet de l'AMF (www.amf-france.org) et de la Société (www.damartex.com).

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Augmentation de capital et présentation des résultats annuels - 1er octobre 2020

  • Calendrier de l'opération

02 OCT. 2020

Après bourse

Détermination du nombre de DPS sur la base du nombre d'actions Damartex enregistrées comptablement à la clôture de la séance.

05 OCT. 2020

07 OCT. 2020

14 OCT. 2020

16 OCT. 2020

21 OCT. 2020

23 OCT. 2020

Détachement et

Ouverture de la

Fin de la période

Fin de la

Annonce des résultats

Règlement

attribution des

période de

de cotation des

période de

de la souscription et du

livraison des

DPS.

souscription

DPS. Les DPS ne

souscription et

barème des actions

actions nouvelles

Début de la

peuvent plus être

d'exercice des

souscrites à titre

sur Euronext

période de

ni achetés, ni

DPS

réductible

growth Paris

cotation des DPS

vendus

DPS

DPS uniquement

DPS négociables

Négociables

exerçables.

DPS caducs

Et exerçables

DPS sans valeur

PERIODE DE COTATION DES DPS 2 jours de

bourse

2 jours de

PERIODE DE SOUSCRIPTION

bourse

Augmentation de capital et présentation des résultats annuels - 1er octobre 2020

33

  • Structure de l'actionnariat

AVANT OPÉRATION

NB: 78,4% des actions sont détenues de concert par JPJ-D,JPJ-2 et autres membres de la famille.

POTENTIELLE APRÈS OPÉRATION

(après opération de souscription à 100%

et tenant compte des engagements de souscription.)

Augmentation de capital et présentation des résultats annuels - 1er octobre 2020

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  • Financer l'accélération du plan stratégique de transformation

Marché de la Silver Economy en plein

Positionnement équilibré sur 3 pôles

Structure financière solide et capacité

avec 8 marques fortes, source

à générer du cash pour financer le

essor

croissance et résilience

développement du pôle Healthcare

  • Ambition d'accélérer le déploiement du plan Transform To Accelerate 2.0 tout en le conjuguant à un recentrage stratégique du portefeuille de marques afin d'apporter une réponse adaptée aux attentes des seniors et conquérir ainsi la Silver Economy
  • Produit net de l'offre alloué :
    • pour moitié au financement des croissances externes du pôle Healthcare ;
    • le solde au financement de l'accélération de la mise en œuvre des 5 axes stratégiques

Augmentation de capital et présentation des résultats annuels - 1er octobre 2020

35

  • Des valeurs pour créer de la valeur
    • Une « Raison d'être » claire :
      Damartex est « On Seniors' Side » - aux cotés des Seniors
    • Des ambitions bien définies :
      • Devenir un des leaders Européens de la Silver Economie
      • S'appuyer sur un business model pérenne, rentable de manière à assurer ROCE et indépendance financière
      • Offrir des carrières et un environnement de travail respectueux, motivant & créatif
    • Des valeurs fortes : responsabilité sociétale, respect & empathie, esprit d'équipe, innovation, entrepreneuriat
    • Notre stratégie est articulée autour de trois piliers : Fashion + Home & Lifestyle + Healthcare
    • Notre feuille de route est inscrite dans le plan « Transform to accelerate 2.0 »

Augmentation de capital et présentation des résultats annuels - 1er octobre 2020

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Augmentation de capital

Présentation des résultats annuels

Annexes

»

  • Structure de l'actionnariat

Répartition du Capital au 31 août 2020

Cours de l'action

EXERCICE

EXERCICE

EXERCICE

2017/2018

2018/2019

2019/2020

Cours le plus haut

42,00 €

30,40 €

18,00 €

Cours le plus bas

29,00 €

13,80 €

9,60 €

Volume moyen mensuel de transactions

14 021

5 791

7 488

Capitalisation boursière (en milliers d'euros)

215 765

131 816

85 422

sur la base du cours de clôture au 30 juin

Nombre d'actions à la clôture de l'exercice

7 364 000

7 364 000

7 364 000

  • Le capital au 31 août 2020 s'élève à 36 820 000 euros, divisé en 7 364 000 actions de 5 euros de nominal, entièrement libérées.
  • La société n'a pas émis de valeurs mobilières donnant accès au capital.
  • Dans le cadre des autorisations qui lui sont accordées, la société détient 6,56% des actions Damartex au 30 juin 2020

Augmentation de capital et présentation des résultats annuels - 1er octobre 2020

38

»

Compte de résultats détaillé

30 juin

30 juin

30 juin

(en millions d'euros)

2018

2019

2020

Chiffre d'affaires

754,9

720,0

686,2

Achats consommés

-266,0

-254,0

-240,5

Charges de personnel

-132,4

-130,5

-126,5

Charges externes

-328,5

-321,8

-300,5

Dotations aux amortissements exploitation

-13,1

-14,2

-15,5

Dotations aux amortissements droits usage

-14,4

Dotations et reprises de provisions

1,4

1,7

-14,2

Résultat opérationnel courant

16,3

1,2

-25,5

Autres produits et charges opérationnels

1,1

-4,2

-12,6

Dépréciations d'actifs

-27,4

-19,8

Résultat opérationnel

17,4

-30,4

-57,9

Résultat financier

-0,9

-1,0

-3,1

Résultat avant impôts

16,5

-31,5

-60,9

Impôts sur les bénéfices

-3,1

-1,9

1,6

Résultat des activités poursuivies

13,4

-33,4

-59,4

Résultat des activités abandonnées

-3,1

-1,4

0,0

Résultat net

10,3

-34,8

-59,4

Augmentation de capital et présentation des résultats annuels - 1er octobre 2020

39

  • Bilan détaillé(en millions d'euros)

30 juin 2018

30 juin 2019

30 juin 2020

Situation nette

200,4

160,5

102,8

Passifs financiers

3,4

0,7

0,0

Passifs liés aux engagements locatifs

0,0

0,0

63,1

Autres passifs non courants

34,7

31,4

35,6

Passifs non courants

38,1

32,1

98,8

Ecarts d'acquisition

22,0

16,6

37,1

Immo. incorporelles

99,7

82,0

75,0

Immo. corporelles

84,1

80,8

59,9

Droits d'utilisation

0,0

0,0

87,5

Autres actifs non courants

2,0

1,8

6,6

Actifs non courants

207,8

181,2

266,1

Stocks

121,7

118,8

102,9

Clients

28,4

29,5

16,1

Fournisseurs

71,5

86,0

81,6

Autres dettes courantes

22,7

24,1

31,6

Besoin en fonds de roulement net

55,9

38,2

5,9

Provisions

1,9

1,9

14,8

Instruments dérivés nets

3,8

2,5

1,5

Autres passifs financiers

0,7

1,6

0,0

Passifs liés aux engagements locatifs

0,0

0,0

15,1

Actifs destinés à être cédés

0,0

0,0

1,9

Trésorerie

-26,4

-25,8

-43,8

Total Bilan

454,3

397,8

489,5

Augmentation de capital et présentation des résultats annuels - 1er octobre 2020

40

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Damartex SA published this content on 01 October 2020 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 01 October 2020 08:29:04 UTC