UBS confirme son conseil à l'achat sur le titre et relève son objectif de cours à 72 E (au lieu de 70 E) ce qui représente un potentiel de hausse de 17%.
L'analyste estime qu'il s'agit ' d'une histoire de transformation qui porte déjà ses fruits '.
' Nous pensons que Danone peut atteindre durablement une croissance organique de l'EBIT de plus de 8 % par an au cours des 4 prochaines années. Cela conduira à des mises à niveau et une réévaluation ' indique UBS.
Pour 2024, Danone prévoit une croissance du chiffre d'affaires en données comparables entre 3 et 5%, ainsi qu'une amélioration modérée de la marge opérationnelle courante.
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Danone figure parmi les 1ers groupes agroalimentaires mondiaux. Le CA par famille de produits se répartit comme suit :
- produits laitiers et produits d'origine végétale (51,9% ; n° 1 mondial) : produits laitiers fermentés frais, crèmes à café, produits et boissons d'origine végétale (à base notamment de soja, d'amande, de noisette, de riz, d'avoine et de noix de coco) ;
- produits de nutrition spécialisée (30,8%) : aliments infantiles (n° 1 mondial ; aliments pour les nourrissons et les jeunes enfants en complément de l'allaitement maternel) et produits de nutrition médicale (n° 2 européen ; aliments pour les personnes souffrant de certaines pathologies ou les personnes fragilisées par l'âge) ;
- eaux conditionnées (17,3% ; n° 2 mondial) : eaux naturelles, aromatisées ou enrichies en vitamines (marques Evian, Volvic, Badoit, Aqua, etc.).
A fin 2023, le groupe dispose de plus de 174 sites de production dans le monde.
La répartition géographique du CA est la suivante : France (8,4%), Europe (25,5%), Amérique du Nord (25%), Chine-Japon-Australie-Nouvelle Zélande (12,7%), Amérique latine (10,1%) et autres (18,3%).