Ratios Financiers Deutsche Telekom AG

Actions

DTE

DE0005557508

Services intégrés de télécommunications

PEA

Marché Fermé - Xetra Autres places de cotation 17:43:25 11/07/2025			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
30,54 ^EUR	-0,07 %		-0,94 %	+5,71 %

11/07	JPMorgan abaisse l'objectif de cours de Deutsche Telekom tout en maintenant sa recommandation « Overweight »	DP
11/07	DEUTSCHE TELEKOM AG : JP Morgan toujours à l'achat	ZD

aa182a7ca.iISFp6-aYwkwAKEQaoY34yXnTtWLFG5St2dr1kYxJTU.sf3R6JzzLkVROMVSCPNGzmuACZ7qZQMEhRY4mj96bUX9wrX-5f4uMF5v4A

Données Financières Publiées: DEUTSCHE TELEKOM AG

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2020	2021	2022	2023	2024
Chiffre d'affaires	104 Md	112 Md	117 Md	115 Md	118 Md
Autres recettes, total	19 M	21 M	25 M	42 M	35 M
Total Chiffre d'affaires	104 Md	112 Md	117 Md	115 Md	118 Md
Coût des marchandises vendues, total	62,36 Md	67,52 Md	71,12 Md	64,96 Md	65,48 Md
Résultat Brut	41,43 Md	44,16 Md	45,95 Md	49,77 Md	52,95 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	-	-	-	-	-
Provision pour créances douteuses	-	-	-	-	-
Dépréciation et amortissement - (IS)	25,03 Md	27,19 Md	26,46 Md	23,75 Md	23,91 Md
Autres dépenses de fonctionnement	1,74 Md	2,93 Md	4,95 Md	4,02 Md	4,65 Md
Autres dépenses de fonctionnement, total	26,77 Md	30,12 Md	31,41 Md	27,77 Md	28,55 Md
Résultat d'Exploitation	14,66 Md	14,04 Md	14,54 Md	22 Md	24,4 Md
Intérêts payés, total	-5,08 Md	-5,05 Md	-5,68 Md	-6,96 Md	-6,61 Md
Intérêts perçus et revenus des placements	414 M	705 M	1,06 Md	870 M	927 M
Charges d'intérêt nettes	-4,67 Md	-4,35 Md	-4,62 Md	-6,09 Md	-5,69 Md
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	-12 M	-102 M	-524 M	-2,77 Md	2,53 Md
Gains (pertes) de change	341 M	-282 M	-226 M	129 M	-204 M
Autres produits non opérationnels	284 M	-251 M	1,01 Md	40 M	191 M
EBT, hors éléments non courants	10,61 Md	9,05 Md	10,18 Md	13,31 Md	21,23 Md
Charges de restructuration	-1,27 Md	-717 M	-1,23 Md	-1,48 Md	-1,04 Md
Charges de restructuration liées à l’intégration d’une nouvelle activité (Fusions, Acquisitions)	-202 M	-11 M	-	-	-
Dépréciation du goodwill	-26 M	-	-	-	-
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-1,04 Md	-106 M	1,84 Md	8 M	-31 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-358 M	-101 M	992 M	193 M	187 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	889 M	-287 M	-1,17 Md	-211 M	2,51 Md
Règlements d'assurance	73 M	86 M	369 M	151 M	92 M
Règlements judiciaires	-	-	-	-	-
Autres éléments non courants	-	-	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	8,68 Md	7,92 Md	10,98 Md	11,97 Md	22,96 Md
Charge d'impôt	1,93 Md	1,82 Md	1,94 Md	3,67 Md	5,3 Md
Résultat des activités poursuivies	6,75 Md	6,1 Md	9,04 Md	8,3 Md	17,66 Md
Résultat des activités abandonnées	-	-	443 M	13,7 Md	-
Résultat net part du groupe	6,75 Md	6,1 Md	9,48 Md	21,99 Md	17,66 Md
Intérêts minoritaires	-2,59 Md	-1,93 Md	-1,48 Md	-4,2 Md	-6,45 Md
Résultat net	4,16 Md	4,18 Md	8 Md	17,79 Md	11,21 Md
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	4,16 Md	4,18 Md	8 Md	17,79 Md	11,21 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	4,16 Md	4,18 Md	7,56 Md	4,09 Md	11,21 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,88	0,87	1,61	3,57	2,27
BPA de base - Activités poursuivies	0,88	0,87	1,52	0,82	2,27
Moyenne pondérée des actions en circulation	4,74 Md	4,81 Md	4,97 Md	4,98 Md	4,94 Md
Bénéfice net par action - dilué	0,88	0,87	1,61	3,57	2,27
BPA dilué - Activités poursuivies	0,88	0,87	1,52	0,82	2,27
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	4,74 Md	4,81 Md	4,97 Md	4,98 Md	4,94 Md
BPA de base normalisé	0,85	0,78	0,98	0,83	1,38
BPA dilué normalisé	0,85	0,78	0,98	0,83	1,38
Dividende par action	0,6	0,64	0,7	0,77	0,9
Ratio de distribution	73,76	75,31	42,31	22,64	49,89
American Depositary Receipts Ratio (ADR)	1	1	1	1	1
Éléments supplémentaires
EBITDA	33,05 Md	33,5 Md	32,54 Md	38,22 Md	40,62 Md
EBITA	19,55 Md	18,9 Md	19,42 Md	26,38 Md	28,76 Md
EBIT	14,66 Md	14,04 Md	14,54 Md	22 Md	24,4 Md
EBITDAR	-	-	-	-	-
Taux d’imposition effectif (%)	22,23	22,92	17,65	30,68	23,09
Impôts intérieurs courants	391 M	286 M	603 M	531 M	521 M
Impôts étrangers courants	533 M	691 M	432 M	594 M	859 M
Total des impôts courants	924 M	977 M	1,04 Md	1,12 Md	1,38 Md
Impôts intérieurs différés	145 M	593 M	-11 M	233 M	491 M
Impôts étrangers différés	860 M	245 M	913 M	2,31 Md	3,43 Md
Total des impôts différés	1 Md	838 M	902 M	2,55 Md	3,92 Md
Résultat net normalisé	4,04 Md	3,73 Md	4,88 Md	4,12 Md	6,82 Md
Intérêts capitalisés	300 M	200 M	100 M	200 M	100 M
Intérêts sur la dette à long terme	996 M	1,16 Md	1,45 Md	1,8 Md	1,89 Md
Provisions de pension	-130 M	2 M	119 M	197 M	182 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses de marketing	-	-	-	-	-
Dépense de marketing	-	-	-	-	-
Dépenses générales et administratives	-	-	-	-	-
Dépense en recherche et de développement	33,1 M	33 M	30 M	25 M	21 M
Charges locatives nettes, total	-	-	-	-	-
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	-	-	-	-
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	-	-	-	-
Rémunération payée en actions, autres (total)	628 M	540 M	655 M	674 M	701 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	628 M	540 M	655 M	674 M	701 M

Période Fiscale: Décembre	2020	2021	2022	2023	2024
Actifs
Trésorerie et équivalents	12,94 Md	7,62 Md	5,77 Md	7,27 Md	8,47 Md
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	5 M	6 M	5 M	-	-
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	-	-	-	6 M	6 M
Total des liquidités et VMP	12,94 Md	7,62 Md	5,77 Md	7,28 Md	8,48 Md
Créances clients, total	15,49 Md	17,33 Md	19,18 Md	18,58 Md	19,12 Md
Autres créances	769 M	1,06 Md	936 M	977 M	1,41 Md
Notes à recevoir	2,67 Md	3,02 Md	3,89 Md	3,59 Md	1,78 Md
Total des créances	18,92 Md	21,42 Md	24,01 Md	23,15 Md	22,3 Md
Stocks	2,7 Md	2,86 Md	2,64 Md	2,42 Md	2,45 Md
Autres actifs à court terme, total	2,73 Md	6,9 Md	6,73 Md	3,52 Md	3,93 Md
Total de l'actif circulant	37,29 Md	38,8 Md	39,14 Md	36,36 Md	37,16 Md
Immobilisations corporelles brutes	204 Md	210 Md	203 Md	204 Md	211 Md
Amortissements cumulés	-117 Md	-123 Md	-111 Md	-112 Md	-118 Md
Immobilisations corporelles nettes	86,55 Md	87,24 Md	92,53 Md	91,61 Md	92,78 Md
Investissements à long terme	1,17 Md	1,6 Md	2,41 Md	5,68 Md	8,15 Md
Goodwill	19,82 Md	20,53 Md	20,65 Md	20,3 Md	21,61 Md
Autres immobilisations incorporelles, total	96,35 Md	110 Md	117 Md	113 Md	126 Md
Prêts à long terme	377 M	400 M	421 M	697 M	312 M
Actifs d'impôts différés à long terme	7,97 Md	7,91 Md	8,32 Md	6,4 Md	3,68 Md
Charges différées à long terme	2,19 Md	2,58 Md	3,2 Md	3,51 Md	3,68 Md
Autres actifs à long terme, total	13,2 Md	12,12 Md	14,44 Md	12,35 Md	11,96 Md
Total des actifs	265 Md	282 Md	299 Md	290 Md	305 Md
Passifs
Comptes à payer, total	9,69 Md	10,4 Md	11,98 Md	10,78 Md	9,36 Md
Charges à payer, total	4,51 Md	4,59 Md	4,5 Md	4,44 Md	4,4 Md
Part à court terme de la dette à long terme	12,65 Md	12,24 Md	14,39 Md	9,62 Md	9,85 Md
Part à court terme des contrats de location	5,11 Md	5,04 Md	5,13 Md	5,65 Md	5,67 Md
Impôts sur le revenu à payer	690 M	549 M	801 M	683 M	736 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	1,92 Md	1,9 Md	1,97 Md	2,08 Md	2,45 Md
Autres passifs à court terme	2,57 Md	4,08 Md	6,62 Md	2,81 Md	2,71 Md
Total du passif circulant	37,14 Md	38,8 Md	45,39 Md	36,06 Md	35,18 Md
Dette à long terme	94,46 Md	99,22 Md	98,64 Md	94,9 Md	102 Md
Contrats de location à long terme	27,61 Md	28,09 Md	33,67 Md	35,14 Md	34,57 Md
Recettes non acquises Non courantes	611 M	744 M	814 M	932 M	1,11 Md
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	8,42 Md	6,66 Md	4,61 Md	4,46 Md	3,66 Md
Passif d'impôt différé Non courant	17,26 Md	19,81 Md	22,8 Md	21,92 Md	24,26 Md
Autres passifs non courants	6,88 Md	6,82 Md	5,35 Md	5,64 Md	5,16 Md
Total du passif	192 Md	200 Md	211 Md	199 Md	206 Md
Actions ordinaires, total	12,19 Md	12,76 Md	12,76 Md	12,76 Md	12,76 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-34,75 Md	-32,18 Md	-26,49 Md	-12,08 Md	-5,75 Md
Actions détenues en propre	-46 M	-37 M	-35 M	-20 M	-220 M
Résultat global et autres	58,53 Md	62,13 Md	62,32 Md	56,26 Md	56,5 Md
Total des fonds propres ordinaires	35,92 Md	42,68 Md	48,56 Md	56,92 Md	63,3 Md
Intérêts minoritaires	36,63 Md	38,79 Md	38,76 Md	34,31 Md	35,34 Md
Total des capitaux propres	72,55 Md	81,47 Md	87,32 Md	91,24 Md	98,64 Md
Total du passif et des capitaux propres	265 Md	282 Md	299 Md	290 Md	305 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	4,74 Md	4,97 Md	4,97 Md	4,98 Md	4,9 Md
ECS Total des actions ordinaires en circulation	4,74 Md	4,97 Md	4,97 Md	4,98 Md	4,9 Md
Actif net par action	7,57	8,58	9,76	11,43	12,92
Actif corporel net	-80,24 Md	-88,3 Md	-89,56 Md	-76,76 Md	-83,91 Md
Actif corporel net par action	-16,92	-17,76	-18,01	-15,42	-17,12
Total de la dette	140 Md	145 Md	152 Md	145 Md	152 Md
Dette nette	127 Md	137 Md	146 Md	138 Md	144 Md
Dette relative aux PBO non financés	7,66 Md	6,04 Md	4,06 Md	3,96 Md	3,11 Md
Dette relative aux contrats de location	-	-	-	-	-
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	36,63 Md	38,79 Md	38,76 Md	34,31 Md	35,34 Md
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	543 M	938 M	1,32 Md	4,6 Md	7,34 Md
Code comptable - Valorisation des stocks	6	6	6	6	6
Stocks - matières premières, total	49 M	53 M	130 M	212 M	186 M
Stocks - travaux en cours, total	23 M	19 M	34 M	49 M	49 M
Stocks de produits finis, total	2,62 Md	2,78 Md	2,48 Md	2,16 Md	2,22 Md
Terres possédées	18,5 Md	18,2 Md	18,45 Md	18,69 Md	19,86 Md
Machines, total	155 Md	161 Md	151 Md	152 Md	158 Md
Employés à temps plein	226 k	217 k	207 k	200 k	198 k
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	1,59 Md	1,58 Md	1,52 Md	1,56 Md	1,63 Md

Période Fiscale: Décembre	2020	2021	2022	2023	2024
Résultat net	4,16 Md	4,18 Md	8 Md	17,79 Md	11,21 Md
Dépréciation et amortissement - CF	18,56 Md	20,73 Md	19,92 Md	17,28 Md	17,27 Md
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	4,89 Md	4,86 Md	4,87 Md	4,38 Md	4,36 Md
Amortissements et dépréciations, Total	23,45 Md	25,6 Md	24,79 Md	21,66 Md	21,64 Md
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	1,43 Md	1,6 Md	1,86 Md	2,09 Md	2,27 Md
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	358 M	31 M	-2,74 Md	43 M	-187 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-	-13 M	-71 M	-235 M	-
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	950 M	288 M	1,18 Md	225 M	121 M
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-	102 M	524 M	2,77 Md	-2,53 Md
Trésorerie nette provenant des activités abandonnées	-	-	-	-12,93 Md	-
Autres activités d'exploitation, total	-1,06 Md	3,1 Md	2,84 Md	6,89 Md	9,07 Md
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-5,54 Md	-2,7 Md	-567 M	-1 Md	-1,71 Md
Flux de trésorerie d'exploitation	23,74 Md	32,17 Md	35,82 Md	37,3 Md	39,87 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-12,94 Md	-13,62 Md	-16,56 Md	-12,31 Md	-11,2 Md
Vente d'immobilisations corporelles	233 M	137 M	436 M	110 M	143 M
Acquisitions en espèces	-5,03 Md	-1,62 Md	-52 M	-4 M	-357 M
cession totale ou partielle d'une activité	1,09 Md	352 M	4,21 Md	7,63 Md	1 M
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-5,75 Md	-12,75 Md	-7,55 Md	-5,46 Md	-7,93 Md
Investissements en titres négociables et en actions, total	-257 M	16 M	-2,79 Md	-177 M	444 M
Autres activités d'investissement, total	0	72 M	0	0	-6 M
Flux de trésorerie d'investissement	-22,65 Md	-27,4 Md	-22,31 Md	-10,21 Md	-18,9 Md
Dette à court terme émise, total	19,02 Md	4,43 Md	9,69 Md	816 M	1,41 Md
Dette à long terme émise, total	34,13 Md	12,92 Md	4,53 Md	10,97 Md	9,64 Md
Total de la dette émise	53,15 Md	17,36 Md	14,22 Md	11,79 Md	11,04 Md
Remboursement de la dette à court terme, total	-34,94 Md	-18,04 Md	-15,53 Md	-12,7 Md	-9,62 Md
Remboursement de la dette à long terme, total	-7,07 Md	-6,46 Md	-4,95 Md	-7,9 Md	-6,21 Md
Total de la dette remboursée	-42,01 Md	-24,5 Md	-20,48 Md	-20,6 Md	-15,83 Md
Émission d'actions ordinaires	-	-	-	-	-
Rachat d'actions ordinaires	-	-	-	-	-1,97 Md
Dividendes ordinaires payés	-3,07 Md	-3,14 Md	-3,38 Md	-4,03 Md	-5,59 Md
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-3,07 Md	-3,14 Md	-3,38 Md	-4,03 Md	-5,59 Md
Autres activités de financement, total	-512 M	-492 M	-5,79 Md	-12,7 Md	-7,93 Md
Flux de trésorerie de financement	7,56 Md	-10,78 Md	-15,44 Md	-25,53 Md	-20,28 Md
Ajustements des taux de change	-1,04 Md	620 M	93 M	-68 M	506 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	-73 M	68 M	-18 M	24 M	0
Variation nette de la trésorerie	7,55 Md	-5,32 Md	-1,85 Md	1,51 Md	1,2 Md
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	7,25 Md	6,16 Md	6,76 Md	7,73 Md	8,01 Md
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	690 M	893 M	902 M	1,31 Md	1,5 Md
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	9,63 Md	2,3 Md	10,89 Md	15,26 Md	15,86 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	12,81 Md	5,46 Md	14,44 Md	19,61 Md	19,99 Md
Variation du fonds de roulement net	3,17 Md	4,68 Md	-2,16 Md	789 M	740 M
Dette nette émise (remboursée)	11,14 Md	-7,14 Md	-6,26 Md	-8,81 Md	-4,79 Md

Période Fiscale: Décembre	2020	2021	2022	2023	2024
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	4,21	3,21	3,13	4,67	5,12
Rentabilité du capital total (ROTC)	5,32	4	3,91	5,78	6,25
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	11,36	7,92	10,71	9,29	18,6
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	12,3	10,63	16,57	7,76	18,65
Analyse des marges
Marge brute %	39,92	39,54	39,25	43,38	44,71
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	-	-	-	-	-
Marge d’EBITDA %	31,84	29,99	27,8	33,32	34,3
Marge EBITA %	18,84	16,92	16,58	22,99	24,29
Marge d'EBIT %	14,13	12,57	12,42	19,17	20,6
Marge des activités poursuivies %	6,5	5,46	7,72	7,23	14,91
Marge nette %	4,01	3,74	6,83	15,5	9,46
Net Avail. Pour la marge commune %	4,01	3,74	6,46	3,57	9,46
Marge nette normalisée %	3,89	3,34	4,17	3,59	5,76
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	9,28	2,06	9,3	13,3	13,39
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	12,34	4,89	12,34	17,09	16,88
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,48	0,41	0,4	0,39	0,4
Rotation des actifs corporels	1,38	1,29	1,3	1,25	1,28
Rotation des créances (moyenne des créances)	7,36	6,8	6,41	6,07	6,28
Rotation des stocks (stock moyen)	29,26	24,33	25,89	25,69	26,89
Liquidité à court terme
Current Ratio	1	1	0,86	1,01	1,06
Quick Ratio	0,79	0,67	0,57	0,74	0,82
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,64	0,83	0,79	1,03	1,13
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	49,75	53,64	56,92	60,08	58,28
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	12,51	15	14,1	14,21	13,61
Délais de paiement des fournisseurs	55,06	54,16	57,59	64,15	56,26
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	7,2	14,48	13,43	10,14	15,62
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	192,73	177,49	173,87	159,27	154,54
Dette totale / Capital total	65,84	63,96	63,49	61,43	60,71
Dette à long terme / Capitaux propres	168,25	156,28	151,52	142,54	138,8
Dette à long terme / Capital total	57,48	56,32	55,33	54,98	54,53
Dette totale / Total de l'actif	72,61	71,07	70,76	68,57	67,65
EBIT / Charges d'intérêt	2,88	2,78	2,56	3,16	3,69
EBITDA / Charges d'intérêt	7,5	7,84	6,93	6,27	6,96
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	4,95	5,15	4,01	4,5	5,27
Dette totale / EBITDA	3,67	3,65	3,86	3,33	3,31
Dette nette / EBITDA	3,33	3,46	3,71	3,16	3,13
Dette totale / (EBITDA - Capex)	5,55	5,56	6,67	4,64	4,38
Dette nette / (EBITDA - Capex)	5,04	5,27	6,41	4,4	4,13
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	25,09	7,6	5,98	-2	3,22
Résultat brut, Croissance 1 an	37,42	6,58	6,17	8,31	6,4
EBITDA, 1 an Croissance en %	40,11	4,24	-0,42	11,66	6,28
EBITA, 1 an Croissance en %	33,03	1,41	7,39	23,87	9,04
EBIT, 1 an Croissance %	32	2,07	10,03	51,03	10,93
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	28,08	-9,54	53,31	-8,22	112,84
Résultat net, Croissance 1 an	7,53	0,43	91,59	122,32	-36,99
Résultat net normalisé sur 1 an	-4,67	7,55	42,89	-15,95	65,87
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	7,53	-1,03	84,34	-45,9	176,03
Créances clients, Croissance sur 1 an	21,75	11,91	10,63	-3,09	2,9
Stocks, Croissance 1 an	71,88	5,94	-7,57	-8,34	1,32
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	36,54	0,8	6,07	-0,99	1,27
Total des actifs, 1 an Croissance en %	55,22	6,31	6,02	-2,77	5,04
Actif corporel net, Croissance 1 an	133,72	10,03	1,44	-14,29	9,31
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	13,29	18,81	13,77	17,23	11,19
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	2,9	35,5	11,34	4,13	6,91
CAPEX, Croissance 1 an	29,61	5,24	21,64	-25,7	-9
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	52,2	-74,57	502,77	42,44	2,33
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	57,9	-55,38	191,82	37,49	1,92
Dividende par action, 1 an de croissance	0	6,67	9,38	10	16,88
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	15,27	16,02	6,76	1,91	0,58
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	29,86	21,02	6,23	7,23	7,35
EBITDA, 2 ans CAGR %	20,06	17,68	-0,6	5,4	8,94
EBITA, 2 ans CAGR %	17,56	11,16	-0,06	14,85	16,22
EBIT, 2 ans CAGR %	22,13	15,26	5,28	27,47	29,51
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	42,36	7,63	17,03	18,62	39,76
Résultat net, CAGR sur 2 ans	38,55	3,92	38,72	106,39	18,36
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	11,6	-2,16	23,27	8,55	18,18
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	38,54	3,16	34,07	-0,14	22,2
Créances clients, CAGR sur 2 ans	14,8	16,72	11,27	3,54	-0,14
Stocks, CAGR sur 2 ans	22,7	34,94	-1,04	-7,95	-3,63
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	36,47	17,32	3,4	2,48	0,13
Total des actifs, 2 ans CAGR %	34,99	28,46	6,17	1,53	1,06
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	59,2	60,36	5,65	-6,76	-3,21
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	7,81	16,02	16,27	15,49	14,17
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	15,02	18,08	22,83	7,67	5,51
CAPEX, CAGR sur 2 ans	18,98	16,79	13,15	-4,93	-17,78
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	57,5	-35,24	16,2	276,39	25,5
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	56,31	-13,37	13,46	115,6	21,16
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-7,42	3,28	8,01	9,69	13,39
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	10,34	12,65	12,16	3,76	2,35
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	19,88	21,58	15,08	6,92	6,95
EBITDA, 3 ans CAGR %	15,24	13,48	10,4	5,09	5,69
EBITA, 3 ans CAGR %	13,76	10,14	8,27	10,71	12,88
EBIT, 3 ans CAGR %	16,97	12,61	11,24	18,8	21,69
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	6,72	22,39	19,72	7,92	44,14
Résultat net, CAGR sur 3 ans	6,31	24,46	27,43	62,34	38,97
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	59,76	4,78	7,79	8,61	25,01
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	6,01	23,85	23,08	-0,93	40,15
Créances clients, CAGR sur 3 ans	17,48	13,83	14,66	6,26	3,33
Stocks, CAGR sur 3 ans	10,73	16,84	18,95	-3,54	-4,96
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	26,01	23,36	13,44	1,91	2,07
Total des actifs, 3 ans CAGR %	23,3	24,66	20,5	3,1	2,69
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	38,74	40,76	37,66	-1,47	-1,68
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	5,34	11,36	15,27	16,59	14,04
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	11,35	21,47	15,79	16,25	7,42
CAPEX, CAGR sur 3 ans	12,24	14,21	18,39	-1,66	-6,31
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	128,5	-15,96	25,62	23,68	145,07
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	152,92	1,37	25,66	20,47	67,96
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-2,63	-2,94	5,27	8,67	12,04
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	7,79	8,22	8,66	7,99	7,38
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	14,78	13,78	13,82	15,16	11,92
EBITDA, 5 ans CAGR %	12	9,95	8,55	10,77	10,93
EBITA, 5 ans CAGR %	11	9	7,89	13,27	13,46
EBIT, 5 ans CAGR %	14,18	11,47	9,68	17,48	18,22
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	14,01	14,48	10,24	20,04	27,37
Résultat net, CAGR sur 5 ans	5,03	9,32	18,25	52,37	23,72
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	5,92	14,61	37,58	4,88	11,85
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	4,31	8,45	15,61	12,48	22,73
Créances clients, CAGR sur 5 ans	12,08	13,56	14,95	9,6	8,49
Stocks, CAGR sur 5 ans	7,85	11,88	5,86	6,21	9,35
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	16,01	15,2	16,42	14,54	7,92
Total des actifs, 5 ans CAGR %	12,98	13,66	16,14	14,83	12,31
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	25,68	25,14	24,41	19,38	19,57
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	4,09	7,81	9,58	12,99	14,83
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	9,62	15,68	15,81	15,75	11,56
CAPEX, CAGR sur 5 ans	9,64	11,12	12,6	6,13	2,33
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	71,75	-16,95	68,27	31,49	23,61
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	40,41	-6,4	78,73	30,19	22,39
Dividende par action, 5 ans CAGR %	1,76	1,3	1,49	1,92	8,45