(Alliance News) - Le FTSE 100 a rebondi en fin de séance lundi, terminant à son plus haut niveau de la journée, alors que les investisseurs évaluaient les négociations entre le Royaume-Uni et l'Union européenne et la dégradation de la note de crédit des États-Unis par Moody's.

L'indice FTSE 100 a gagné 14,75 points, soit 0,2 %, à 8 699,31. L'indice des valeurs vedettes avait auparavant atteint un plus bas à 8 613,47.

Le FTSE 250 a perdu 11,17 points, soit 0,1 %, à 20 961,09, et l'AIM All-Share a reculé de 1,17 point, soit 0,2 %, à 733,56.

Le Cboe UK 100 a terminé en baisse de 0,1 % à 866,99, le Cboe UK 250 a reculé de 0,2 % à 18 296,66 et le Cboe Small Companies a progressé de 0,3 % à 15 908,23.

Lundi, les actions européennes ont terminé la séance sur une note stable, le CAC 40 à Paris restant pratiquement inchangé, tandis que le DAX 40 à Francfort progressait de 0,7 %.

En Europe, l'attention s'est portée sur les négociations entre l'Union européenne et le Royaume-Uni dans un contexte de révision à la baisse des prévisions de croissance économique pour la zone euro.

L'UE a fortement revu à la baisse ses prévisions de croissance économique pour la zone euro en 2025 en raison des tensions commerciales mondiales déclenchées par les droits de douane imposés par le président américain Donald Trump.

La Commission européenne a déclaré que l'économie de la zone euro, qui regroupe 20 pays, devrait croître de 0,9 % en 2025, contre une prévision précédente de 1,3 %, en raison de « l'affaiblissement des perspectives commerciales mondiales et de l'incertitude accrue en matière de politique commerciale ».

L'UE a également revu à la baisse ses prévisions de croissance pour la zone euro en 2026, à 1,4 %, contre 1,6 % prévu en novembre dernier.

Dans le même temps, Keir Starmer a affirmé que sa « remise à zéro » avec l'UE après le Brexit réduirait les formalités administratives pour les voyageurs et les entreprises, ce qui stimulerait l'économie de 9 milliards de livres sterling d'ici 2040.

En vertu de l'accord conclu avec Bruxelles, davantage de touristes pourront utiliser les portes électroniques dans les aéroports européens, des passeports pour animaux de compagnie seront introduits pour les chats et les chiens britanniques et les entreprises pourront à nouveau vendre des hamburgers et des saucisses dans l'Union.

Cependant, le Premier ministre a été accusé de trahir le Brexit en raison de la prolongation de 12 ans des droits de pêche pour les navires européens et du resserrement des liens avec les règles de l'UE.

Le Premier ministre a déclaré qu'il était « temps de regarder vers l'avenir » et de « passer des vieux débats et des luttes politiques stériles à la recherche de solutions pratiques et sensées qui soient les meilleures pour le peuple britannique ».

Selon ING, cet accord constitue une première étape positive pour le Royaume-Uni, mais il « ne stimulera pas massivement l'économie et ne contribuera pas à éviter des hausses d'impôts à l'automne. Un alignement réglementaire plus poussé pourrait y parvenir et aider à stimuler la livre sterling. Cependant, les lignes rouges existantes entre le Royaume-Uni et l'UE rendent cette tâche difficile ».

Lundi à New York, le Dow Jones Industrial Average a reculé de 0,2 %, le S&P 500 de 0,3 % et le Nasdaq Composite de 0,5 %.

Vendredi soir, Moody's Ratings a abaissé la note à long terme des émetteurs américains et la note des titres senior non garantis de Aaa à Aa1 et a revu la perspective de « négative » à « stable ».

Cette baisse d'un cran sur une échelle de 21 crans reflète l'augmentation, depuis plus de dix ans, de la dette publique et des ratios d'intérêt, qui ont atteint des niveaux nettement supérieurs à ceux des États souverains bénéficiant d'une notation similaire, a déclaré l'agence de notation.

Moody's a déclaré que les administrations américaines successives et le Congrès n'étaient pas parvenus à s'entendre sur des mesures visant à inverser la tendance aux déficits budgétaires annuels importants et à l'augmentation des coûts d'intérêt.

Cette décision a fait grimper les rendements des bons du Trésor américain. Le rendement du bon du Trésor américain à 10 ans s'est établi à 4,49 %, contre 4,44 % précédemment. Le rendement du bon du Trésor américain à 30 ans s'est établi à 4,96 %, contre 4,89 % précédemment.

Les analystes de Brown Brothers Harriman ont déclaré que la dégradation de la note avait « rappelé aux marchés les risques croissants aux États-Unis et que la faiblesse du dollar devrait donc se poursuivre ».

« L'incertitude liée à la politique commerciale, les doutes quant à l'état de droit, l'alourdissement de la charge fiscale et l'ingérence perçue dans l'indépendance de la Fed menacent tous de rendre les États-Unis moins attractifs pour les investisseurs », ont déclaré les analystes de BBH.

La livre sterling s'est appréciée à 1,3365 dollar en fin de journée lundi à Londres, contre 1,3260 dollar à la clôture des marchés vendredi. L'euro s'est raffermi à 1,1254 dollar contre 1,1146 dollar. Face au yen, le dollar s'échangeait en baisse à 144,85 yens contre 145,97 yens.

Les marchés ont également été influencés par les données mitigées publiées en Chine pour le mois d'avril, avec une production industrielle supérieure aux attentes, mais un ralentissement de la croissance des ventes au détail.

Les données du Bureau national des statistiques de Chine ont montré que les ventes au détail totales ont augmenté de 5,1 % en glissement annuel, après une hausse de 5,9 % le mois précédent. Ce dernier chiffre est inférieur aux prévisions consensuelles de 5,5 % d'augmentation, selon FXStreet.

Dans le même temps, la production industrielle a augmenté de 6,1 % en glissement annuel en avril, en ralentissement par rapport à la hausse de 7,7 % enregistrée en mars, mais supérieure aux prévisions consensuelles de 5,5 %.

Dilin Wu, stratège de recherche chez Pepperstone, a déclaré que ces chiffres illustrent un cas classique de « croissance à deux vitesses » qui ne devrait pas s'estomper de sitôt.

« Tant que les tensions tarifaires entre les États-Unis et la Chine s'apaisent et que la demande extérieure reste solide, les exportations devraient continuer à soutenir la croissance chinoise. Cependant, la reprise de la demande intérieure, en particulier dans l'immobilier, prendra probablement plus de temps et nécessitera des mesures structurelles ciblées », a déclaré M. Wu.

Sur le FTSE 100, Diageo a reculé de 1,1 %, effaçant ses gains antérieurs, après avoir annoncé une croissance de ses ventes au troisième trimestre. Le propriétaire de Guinness et Johnnie Walker a déclaré que son chiffre d'affaires net au troisième trimestre clos le 31 mars avait augmenté de 2,9 % en glissement annuel, passant de 4,25 milliards de dollars à 4,38 milliards de dollars. Sur une base organique, il a progressé de 5,9 %.

« Les résultats du trimestre ont été soutenus par un effet de calendrier favorable qui, selon nos estimations, a contribué à hauteur d'environ 4 % à la croissance organique du chiffre d'affaires net du groupe au troisième trimestre, principalement en Amérique du Nord et, dans une moindre mesure, en Amérique latine et dans les Caraïbes, et devrait s'inverser au quatrième trimestre », a déclaré Diageo.

Elle a enregistré une évolution positive des prix et du mix dans toutes les régions, à l'exception de l'Asie-Pacifique, où elle a souffert de la « poursuite du repli des dépenses de consommation ».

Diageo a annoncé « des cessions appropriées et sélectives au cours des prochaines années » dans le cadre du lancement de son programme « Accelerate ».

RBC Capital Markets a noté que si la croissance organique de 5,9 % était « remarquable », 4 % de celle-ci provenait d'un effet de base qui devrait s'inverser au quatrième trimestre.

Le Brent cotait 65,41 dollars le baril à Londres lundi, contre 65,16 dollars vendredi soir.

Malgré cette hausse, BP a reculé de 1,9 %, Jefferies ayant abaissé la note du géant pétrolier londonien de « surperformance » à « neutre ».

« Nous estimons que la stratégie de BP est confrontée à un risque croissant en matière d'exécution : la société pourrait bientôt devoir faire face à un choix difficile entre atteindre son objectif de réduction de l'endettement ou suspendre le rachat d'actions et/ou réduire ses ambitions de croissance en amont », a déclaré Jefferies dans une note de recherche.

Une nouvelle baisse du prix du pétrole pourrait faire de BP la première société pétrolière intégrée à suspendre ses rachats d'actions, a ajouté Jefferies.

L'or a progressé à 3 233,73 dollars l'once, contre 3 181,86 dollars vendredi.

Cette hausse des prix a profité à Fresnillo, qui a grimpé de 2,6 %, tandis qu'Endeavour Mining a progressé de 1,0 %.

Le calendrier économique mondial de mardi comprend la décision de la Banque centrale australienne sur les taux d'intérêt, la publication des chiffres de l'inflation au Canada et le rapport sur la confiance des consommateurs dans la zone euro.

Au niveau national, les résultats annuels de l'opérateur de télécommunications Vodafone et de la société immobilière LondonMetric Property seront publiés, ainsi que les résultats semestriels du fournisseur de produits et services techniques Diploma.

Par Jeremy Cutler, journaliste chez Alliance News

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