Discovery Silver Corp. (TSX : DSV) a conclu un accord définitif pour acquérir les opérations de Porcupine de Goldcorp Canada Ltd. pour environ 430 millions de dollars le 26 janvier 2025. La contrepartie versée à Newmont pour la transaction se compose de 200 millions de dollars en espèces et de 75 millions de dollars payables en actions ordinaires de Discovery, tous deux payables à la clôture de la transaction, et de 150 millions de dollars de contrepartie différée. La contrepartie en actions à la clôture sera payée par l'émission d'un total d'environ 124 millions d'actions ordinaires de Discovery, qui feront l'objet d'un accord de blocage d'un an. Pour financer la transaction et fournir des liquidités pour soutenir l'exploitation et la croissance du complexe de Porcupine, Discovery a pris des engagements contraignants pour un financement d'environ 555 millions de dollars, dont 400 millions de dollars liés à des accords de redevances et de dette avec Franco-Nevada Corporation et environ 155 millions de dollars provenant d'un placement public par prise ferme de reçus de souscription.

La clôture de la transaction est soumise à certaines conditions, notamment le transfert du complexe de Porcupine par la filiale à l'entité de Porcupine (la réorganisation étant soumise à certaines autorisations, dont le consentement du ministère des Mines de l'Ontario), l'obtention de toutes les autorisations réglementaires requises (y compris l'autorisation de la Bourse de Toronto (TSX) et l'autorisation, ou l'expiration de la période d'attente, en vertu de la Loi sur la concurrence (Canada)), et d'autres conditions de clôture habituelles pour une transaction de cette nature. La transaction est soumise à l'approbation de l'offre par le conseil d'administration de l'acquéreur. Le conseil d'administration de Porcupine Operations de Newmont Corporation a formé un comité spécial pour la transaction. L'accord a été approuvé à l'unanimité par le conseil d'administration. La transaction devrait être finalisée au cours du premier semestre 2025. Le 27 mars 2025, les actionnaires de Discovery Silver Corp. ont approuvé la transaction.

SCP Resource Finance LP et Fort Capital Partners Ontario ont agi en tant que conseillers financiers pour Discovery Silver Corp. Bennett Jones LLP a agi en tant que conseiller juridique dans le cadre de la transaction et de l'offre publique pour Discovery Silver Corp. Marchés mondiaux CIBC Inc. a agi en tant que conseiller financier et fournisseur d'avis financiers pour le comité spécial de Discovery Silver Corp. Cassels Brock & Blackwell LLP agit en tant que conseiller juridique de la société dans le cadre du financement franco-néo-zélandais. BMO Marchés des capitaux a agi en tant que conseiller financier et Goodmans LLP en tant que conseiller juridique de Goldcorp Canada Ltd.

Discovery Silver Corp. (TSX : DSV) a finalisé l'acquisition de Porcupine Operations auprès de Goldcorp Canada Ltd. le 15 avril 2025.