Pour rester un acteur dans un secteur de plus en plus concurrentiel, alors que les constructeurs automobiles historiques introduisent leurs propres VE, des start-ups comme Rivian Automotive Inc et Arrival SA devront se serrer la ceinture et, dans certains cas, se réinventer, selon des responsables et des analystes du secteur.

Dans de nombreux cas, elles s'associent à des entreprises plus grandes et aux poches profondes pour les aider à survivre et leur donner accès à des fonds.

Celles qui ne parviennent pas à contrôler leurs dépenses ou à trouver les bons partenaires pourraient finir comme la startup Electric Last Mile Solutions, qui a demandé la protection du chapitre 7 de la loi sur les faillites le mois dernier. Les responsables du secteur ne s'attendent pas à ce que ce soit la dernière startup à rencontrer un nid de poule.

"Comme toute entreprise qui brûle de l'argent, vous devez faire les bons ajustements pour pouvoir arriver de l'autre côté du désert", a déclaré Evangelos Simoudis, un investisseur en capital-risque de la Silicon Valley et conseiller de l'industrie.

Même si les ventes globales de véhicules neufs se sont effondrées pendant la pandémie de COVID-19, la demande de VE reste forte. Les ventes mondiales de véhicules électriques à batterie et de véhicules électriques hybrides rechargeables ont presque doublé l'année dernière pour atteindre 6,6 millions, selon l'Agence internationale de l'énergie.

Mardi, la startup britannique Arrival a déclaré qu'elle prévoyait de réduire ses dépenses, de réorganiser ses activités et de se séparer potentiellement de 30 % de ses effectifs en réponse au contexte économique difficile.

Arrival, qui tente de lancer la production de fourgonnettes de livraison électriques, suit l'exemple des stars du secteur, Tesla Inc. et Rivian, qui ont supprimé des emplois en raison des difficultés de la chaîne d'approvisionnement qui ont entravé la production, maintenu les revenus en deçà des attentes et fait grimper les coûts en flèche.

Arrival a déclaré que ses 500 millions de dollars de liquidités tiendraient jusqu'à fin 2023 avec les réductions proposées. La question est de savoir si cela sera suffisant.

"Un milliard de dollars ne dure pas très longtemps dans l'industrie automobile. C'est une refonte pour une Malibu ou quelque chose comme ça", a déclaré Michelle Krebs, analyste exécutive de Cox Automotive.

PLUS D'ARGENT GRATUIT

Les partenariats ou les contrats à long terme avec des entreprises financièrement solides sont une bouée de sauvetage pour les start-ups de VE.

Le PDG de Stellantis, Carlos Tavares, a déclaré mercredi que l'inflation croissante coupe l'accès facile à "l'argent gratuit".

"Cela signifie que certaines startups auront un peu plus de difficultés à se développer par elles-mêmes", a-t-il déclaré lors d'une remise de prix aux startups avec lesquelles le constructeur automobile travaille.

Rivian a non seulement un gros contrat pour fournir des fourgons à Amazon.com Inc, mais le géant en ligne est également un investisseur important.

Le directeur général de Rivian, R.J. Scaringe, a déclaré mardi aux employés que des suppressions d'emplois étaient à venir afin que l'entreprise "reste en tête du paysage économique changeant."

Lordstown Motors Corp, une startup de l'Ohio qui a brièvement eu une valeur marchande supérieure à celle de Ford Motor Co, s'est restructurée, vendant des actifs à Foxconn, un sous-traitant taïwanais, et s'associant avec lui.

UN SECTEUR INCROYABLEMENT DIFFICILE

Les réductions de personnel et les restructurations dans la nouvelle industrie des VE reflètent les défis communs à tous les constructeurs automobiles, et certains qui sont uniques aux petites entreprises dans une industrie à forte intensité de capital où même les économies d'échelle mondiales ne sont parfois pas suffisantes pour assurer la rentabilité.

Lorsque le mois dernier, le PDG de Tesla, Elon Musk, a déclaré par e-mail aux cadres supérieurs de son entreprise qu'il avait un "super mauvais pressentiment" concernant l'économie, et a déclaré que le constructeur automobile le plus précieux au monde devait réduire son personnel salarié de 10 %, il a amplifié l'inquiétude concernant l'économie mondiale que d'autres PDG partageaient.

"C'est un secteur incroyablement difficile", a déclaré Barry Engle, un ancien dirigeant du secteur automobile qui a créé une société d'acquisition spécialisée qui a fusionné avec la startup de taxi aérien Lilium. "Avec le succès de Tesla, il est facile d'oublier que c'est une histoire qui a duré 20 ans et qu'en cours de route, il y a eu de nombreux moments où ils ont regardé la mort en face."

Dans le cas de Tesla, les turbulences économiques ont frappé alors que l'entreprise lançait de grandes usines d'assemblage au Texas et en Allemagne. Les goulots d'étranglement de la chaîne d'approvisionnement avaient transformé ces opérations en "fours à argent", a déclaré Musk aux membres d'un fan club Tesla le mois dernier.

DETROIT N'EST PAS À L'ABRI

Les constructeurs automobiles de Detroit sont également menacés par la hausse des coûts et les problèmes persistants de la chaîne d'approvisionnement.

Chez General Motors Co, les cadres regardent un tableau de bord d'indicateurs de marché "chaque jour, chaque semaine, chaque mois", a déclaré le directeur financier Paul Jacobson aux investisseurs lors d'une conférence de la Deutsche Bank en juin. "Je ne veux pas me retrouver dans une situation où nous nous dirigeons vers une falaise".

Jusqu'à présent, les constructeurs automobiles établis ont pu augmenter les prix de leurs camions à combustion et de leurs VUS populaires et à fort volume afin de maintenir les liquidités. GM, Ford et Stellantis ont jusqu'à présent maintenu leurs prévisions de bénéfices pour l'année entière.

Les jeunes entreprises de VE n'ont pas de lignes de modèles établies qui génèrent des liquidités comme c'est le cas pour la gamme de camions de la série F de Ford. L'effondrement du marché boursier et la hausse des taux d'intérêt ont rendu plus difficile pour les nouvelles entreprises de lever des capitaux frais auprès des investisseurs. Cela intensifie la pression pour commencer à construire et à vendre des véhicules, et pour réduire les dépenses afin de conserver l'argent disponible.

Les actions de Canoo Inc ont été rechargées mardi lorsque la société a annoncé qu'elle avait décroché le contrat de livraison de 4 500 fourgonnettes de livraison au détaillant Walmart.

Les actions Canoo ont augmenté de plus de 50 %, bien que partant d'une base faible. La société a déclaré aux investisseurs en mai que sa direction avait des "doutes substantiels" sur la capacité de la société à rester en activité.