L'opération, la première mesure importante de Mark Lashier qui a pris la tête de Phillips 66 en juillet dernier, doublera la participation de la société dans DCP Midstream pour la porter à 86,8 %.

Le mois dernier, Phillips avait promis d'augmenter ses dépenses pour de nouveaux projets d'environ 6 % en 2023, en mettant l'accent sur le renforcement de ses activités de pipeline.

Le raffineur basé à Houston, au Texas, achète les unités publiques pour 3,8 milliards de dollars, soit 41,75 dollars par action, par rapport à sa précédente offre de 34,75 dollars par action. Les actions de DCP Midstream ont augmenté de près de 6,4 % à 41,84 $, tandis que celles de Phillips 66 ont augmenté de 1,1 %.

L'opération DCP devrait générer un milliard de dollars supplémentaires d'EBITDA ajusté pour Phillips 66, a déclaré le raffineur dans un communiqué.

Phillips a déclaré qu'il s'attend à économiser au moins 300 millions de dollars en intégrant DCP dans son activité midstream existante.

Le raffineur prévoit de financer l'opération par une combinaison de liquidités et de dettes.

La transaction entièrement en espèces, qui a été approuvée par Phillips en tant que propriétaire majoritaire de DCP, devrait être conclue au cours du deuxième trimestre de 2023.

DCP ne sollicite pas l'approbation de l'opération par d'autres détenteurs de parts ordinaires de la société.

L'opérateur de pipeline canadien Enbridge détient les 13,2 % restants dans le commandité de DCP.