ESR GROUP LIMITED L'entité combinée aura 129 milliards de dollars d'actifs sous gestion, dont plus de 50 milliards de dollars d'immobilier de la nouvelle économie, comme les centres de données, a déclaré ESR dans un communiqué mercredi.
ESR acquerra 100 % du capital social d'ARA, le plus grand gestionnaire de fonds d'actifs immobiliers d'Asie, qui dispose d'une plateforme immobilière de la nouvelle économie en plein essor via son unité LOGOS.
Quatre-vingt-dix pour cent de l'achat sera payé en actions et le reste en espèces, a déclaré ESR.
L'opération aidera ESR à mieux tirer parti de l'essor rapide du commerce électronique et des entreprises numériques, a déclaré la société, ajoutant que ses actifs dans la nouvelle économie feront un bond de 49 % avec cette acquisition.
ESR disposera également d'une "poudre sèche" de 7 milliards de dollars à investir dans de nouveaux projets de logistique et de centres de données.
Les investisseurs mondiaux redéploient leurs capitaux dans l'immobilier de la nouvelle économie, où ils étaient "significativement" sous-pondérés, a déclaré Jeffrey Perlman, président d'ESR, dans un communiqué.
"Alors que nous entrons dans cette nouvelle ère de l'immobilier, le groupe ESR élargi est encore mieux positionné pour saisir cette opportunité de marché hors norme", a déclaré Perlman.
L'achat vise également à tirer parti d'une tendance selon laquelle les investisseurs mondiaux allouent de plus en plus de capitaux à une petite liste de gestionnaires professionnels de grande envergure, a déclaré ESR.
Citigroup était le principal conseiller financier d'ARA. Morgan Stanley était le conseiller financier d'ESR.
ESR a été cofondée par ses dirigeants et par la société de capital-investissement Warburg Pincus à Shanghai il y a dix ans et s'est développée au fil des ans grâce à un certain nombre d'acquisitions. Warburg Pincus s'est retiré de son investissement dans l'entreprise au début de cette année.
En avril, ESR a conclu un autre accord, en partenariat avec la GIC de Singapour, pour acheter certains actifs australiens à Blackstone Group Inc pour 2,8 milliards de dollars.
Le cofondateur d'ARA, John Lim, s'est associé à Warburg et à d'autres investisseurs pour retirer la société de la bourse de Singapour et la privatiser en 2017. Parmi les actionnaires figurent la société CK Asset Holdings du milliardaire hongkongais Li Ka-shing et la société Straits Trading Company de Singapour.
L'achat d'ARA par ESR est soumis à l'approbation des actionnaires et des autorités réglementaires. Il devrait être conclu d'ici la fin de l'année ou au cours du premier trimestre 2022. (Reportage de Niket Nishant à Bengaluru, Samuel Shen à Shanghai et Kane Wu à Hong Kong ; édition de Sumeet Chatterjee et Tom Hogue)
