RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2021

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  1. ACTIVITE DU 1ER SEMESTRE 2021 ______________________________________ 5
  2. RESULTATS FINANCIERS ______________________________________________ 5

2.1 Comptes consolidés_____________________________________________________________ 5

  1. Contribution de l'activité de gestion d'actifs ___________________________________________ 6
  2. Contribution de l'activité d'investissement ____________________________________________ 7
  3. Contribution des sociétés nette du coût de financement ______________________________ 8
  4. Eléments non récurrents et charges d'amortissement_________________________________ 9
  1. Trésorerie et drypowder _______________________________________________________ 9
  2. Actifs sous gestion (AUM) et investissements______________________________ 10
  3. ACTIF Net Reevalué (ANR)_____________________________________________________ 11
  1. EVENEMENTS POST CLOTURE _________________________________________12
  2. TRANSACTIONS AVEC LES PARTIES LIEES _______________________________13
  3. GESTION DES RISQUES ET DES LITIGES _________________________________13
  4. PERSPECTIVES ______________________________________________________ 14
  • COMPTES CONSOLIDES SEMESTRIELS RESUMES 2021 ____________________15
  1. SITUATION FINANCIERE CONSOLIDEE _________________________________15
  2. ETAT DU RESULTAT CONSOLIDE _______________________________________17
  3. ETAT DES PRODUITS ET CHARGES COMPTABILISES ______________________18
  4. VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDES _____________________ 20
  5. TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDES ______________________ 22
  6. PRINCIPES GENERAUX _______________________________________________ 24
  1. Particularités propres aux comptes semestriels __________________________ 24
  2. Continuité d'exploitation _____________________________________________________ 25

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  1. Bases d'évaluation utilisées pour l'établissement des comptes consolidés ___________ 25
  2. Estimations et jugements comptables déterminants _________________________________ 26

12.3 Périmètre de consolidation ___________________________________________________ 27

12.3.1 Evolution du périmètre de consolidation _____________________________________________ 27

  1. Small-Midbuyout ____________________________________________________________________ 27
  2. Real Assets ___________________________________________________________________________ 27
  3. Brands _______________________________________________________________________________ 27

12.3.2 Reclassement IFRS 5 - groupe d'actifs destinés à être cédés__________________________ 28

12.4 INFORMATION SECTORIELLE __________________________________________________ 29

  1. Compte de résultat consolidé par activité ____________________________________________ 30
  2. Information pro forma et état de réconciliation ______________________________________ 32
  3. Agrégats sectoriels de la contribution des sociétés ___________________________________ 34
  4. Compte de résultat sectoriel au 30 juin 2021 _________________________________________ 34
  5. Dette nette sectorielle au 30 juin 2021 _______________________________________________ 35
  6. Compte de résultat sectoriel au 30 juin 2020 _________________________________________ 36
  7. Dette nette sectorielle au 30 juin 2020 _______________________________________________ 37

12.5 DONNEES OPERATIONNELLES ________________________________________________ 37

  1. Produits de l'activité ordinaire _______________________________________________________ 37
  2. Autres produits et charges de l'activité _______________________________________________ 37
  1. Plus ou moins-values sur titres _______________________________________________________ 38
  2. Variation de juste valeur des actifs financiers par résultat ____________________________ 38

12.5.3 Résultat opérationnel et autres produits et charges opérationnels ___________________ 38

12.6 BILAN CONSOLIDE______________________________________________________________ 39

  1. Ecarts d'acquisition, immobilisations corporelles, incorporelles et droits d'utilisation 39
  2. Pertes de valeur sur actifs immobilisés _______________________________________________ 40
  1. Modalités de tests de perte de valeur ________________________________________________ 40
  2. Tests de perte de valeur______________________________________________________________ 40
  1. Immeubles de placement ____________________________________________________________ 40
  2. Entreprises associées et actifs financiers _____________________________________________ 41
  1. Participations dans les entreprises associées ________________________________________ 41
  2. Actifs financiers ______________________________________________________________________ 42

12.6.5.1 Résultat financier ____________________________________________________________________ 45

12.6.6 Provisions ____________________________________________________________________________ 46

  1. Passifs liés aux avantages au personnel ______________________________________________ 46
  2. Provisions pour litiges et autres provisions___________________________________________ 46

12.6.7 Capitaux propres et résultat par action ______________________________________________ 47

  1. Capitaux propres et capital social ____________________________________________________ 47
  2. Participations ne donnant pas le contrôle ____________________________________________ 47
  3. Résultat par action ___________________________________________________________________ 49

12.6.8 Détail des flux de trésorerie __________________________________________________________ 50

  1. Actifs de trésorerie ___________________________________________________________________ 50
  2. Flux nets de trésorerie gérés par l'activité ____________________________________________ 50
  3. Flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissement _________________________ 51

3

12.6.8.4 Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement __________________________ 51

12.7 AUTRES INFORMATIONS _______________________________________________________ 52

  1. Evènements post-clôture _____________________________________________________________ 52
  2. Engagements hors bilan______________________________________________________________ 52

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ACTIVITE ET RESULTATS DU GROUPE

1 ACTIVITE DU 1ER SEMESTRE 2021

Le 1er semestre d'Eurazeo est marqué par une forte croissance des AUM (+39% sur 12 mois) d'une part, et un ANR par action à son plus niveau historique à 99,1 € (+42% sur 12 mois) d'autre part.

Actifs sous gestion (AUM) en hausse de +39% sur 12 mois à 25,6 Mds€ (+18% sur 6 mois)

  • Levées de fonds record au S1 à 2,4 Mds€, plusieurs fonds majeurs ayant terminé leurs levées ce semestre au-dessus de leur objectif initial (Growth, Private Debt, Secondaries)
  • Commissions de gestion en hausse de +17% à 135 M€ au S1, dont +30% pour les tiers
  • Fee Related Earnings (FRE) en hausse de +31% à 38 M€ au S1

Actif Net Réévalué (ANR) par action à 99,1€, plus haut niveau historique

  • En hausse de 18% depuis fin 2020 et de +42% sur 12 mois, dividende inclus
  1. cristallisation de valeur de 6€ à l'occasion des nombreuses cessions annoncées o forte progression de la valeur des actifs, notamment sur le segment Growth

Investissements soutenus grâce à un dealflow riche. Cessions créatrices de valeur

  • Investissements : 2,7 Mds€ (dont 46% d'investissements Tech dans le Private Equity)
  • Cessions : 1,3 Md€ dans d'excellentes conditions

Très bons résultats financiers et importantes marges de manœuvre financières

  • Résultat net S1 part du Groupe : 476 M€
  • Trésorerie nette à fin juin 2021 : 315 M€
  • Crédit syndiqué confirmé et entièrement non tiré de 1,5 Md€

Un engagement ESG pionnier et leader

  • 80% des fonds actifs classés articles 8 ou 9 au sens du règlement européen Disclosure
  • Lancement de fonds thématiques à fort impact (ESMI, NovSanté, Smart City II…)

2 RESULTATS FINANCIERS

2.1 COMPTES CONSOLIDÉS

Le résultat net part du Groupe est en très forte progression (+476 M€ contre -295M€ au S1 2020). Les contributions de la gestion d'actifs, de l'activité d'investissement et des sociétés du portefeuille sont toutes en nette augmentation par rapport au S1 2020, ainsi que par rapport au niveau d'avant COVID du S1 2019, à périmètre Eurazeo constant.

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Eurazeo SA published this content on 30 July 2021 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 30 July 2021 08:18:08 UTC.