Eurazeo : cède sa participation dans Iberchem

EURAZEO CEDE SA PARTICIPATION DANS IBERCHEM

Paris, le 18 novembre 2020

Eurazeo Capital annonce avoir conclu un accord avec Croda, groupe anglais de chimie de spécialité coté à la bourse de Londres (London Stock Exchange), pour la cession de sa participation dans Iberchem, société dont le siège se situe à Murcia (Espagne) qui produit des parfums et des arômes alimentaires. La réalisation de l'opération devrait intervenir d'ici la fin de l'année 2020. La réalisation de l'opération restera soumise aux conditions suspensives usuelles pour ce type de transaction.

Cet accord valorise Iberchem 820 M€, représentant un multiple de 20,5x l'EBITDA 2020. Cette cession génèrera pour Eurazeo Capital un multiple cash-on-cash de 2,1x et un Taux de Retour Interne (TRI) d'environ 25%. Le produit de cette cession sera de 565 M€ pour Eurazeo Capital et ses partenaires (384 M€ pour la quote-part Eurazeo).

Au cours des trois dernières années, Iberchem a significativement renforcé sa position sur le marché mondial des fragrances et des arômes servant plus spécifiquement les marques locales et régionales dans des marchés internationaux à forte croissance. Grâce à son positionnement stratégique, la société a combiné une croissance organique de +15% par an de chiffre d'affaires en moyenne sur les dix dernières années et des croissances externes ciblées avec l'appui du réseau d'Eurazeo, notamment en Chine et en Malaisie.

Iberchem illustre parfaitement la stratégie d'investissement d'Eurazeo Capital visant à sélectionner et à accompagner le développement de sociétés à fort potentiel, opérant dans des marchés aux fondamentaux de croissance solides, puis à identifier les acheteurs les plus stratégiques qui assureront le futur des sociétés.

Marc Frappier, Managing Partner, responsable d'Eurazeo Capital, a déclaré :

Nous tenons à remercier le management et les collaborateurs d'Iberchem, menés par Ramon Fernandez, Directeur Général et Fondateur de la société, pour le fantastique partenariat noué au cours des trois dernières années. Nous sommes fiers d'avoir soutenu cette belle histoire de croissance mondiale. Nous leur souhaitons tout le succès qu'ils méritent pour la suite de leur aventure avec Croda qui est le parfait partenaire pour le développement futur d'Iberchem.

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A propos d'Eurazeo

• Eurazeo est une société d'investissement mondiale de premier plan, qui gère 18,8 milliards d'euros d'actifs diversifiés dont 13,3 milliards pour compte de tiers investis dans un portefeuille de plus de 430 entreprises. Fort de son expertise dans le private equity, l'immobilier et la dette privée, le Groupe accompagne les entreprises de toute taille mettant au service de leur développement l'engagement de ses près de 300 collaborateurs, sa profonde expérience sectorielle, son accès privilégié aux marchés mondiaux, ainsi que son approche responsable de la création de valeur fondée sur la croissance. Son actionnariat institutionnel et familial, sa structure financière solide sans endettement structurel et son horizon d'investissement flexible lui permettent d'accompagner les entreprises dans la durée.
• Eurazeo dispose de bureaux à Paris, New York, Sao Paulo, Séoul, Shanghai, Londres, Luxembourg, Francfort, Berlin et Madrid.
• Eurazeo est cotée sur Euronext Paris.
• ISIN : FR0000121121 - Bloomberg : RF FP - Reuters : EURA.PA

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